Casino et ses Holdings cotées : Rallye, Foncière Euris et Finatis

Non la dette qui augmente dans un contexte de futur hausse des taux possibles en Europe ce n’est pas du bruit plus le fantôme amazon qui rôde avec la guerre des prix et des marges

Roudoudou, il me semble que cette info est déjà sortie il y a quelques semaines, et qu’elle avait justement déjà fait baisser sensiblement le cours. Je pense donc qu’elle est déjà intégrée.

Cela m’a échappé ;-) Sorry

Si Casino dérouille je me demande si ce n’est pas plus sécure de jouer la perpetuelle qui descend dans des gros stress de marché autour de 40 euros (fin 2008, fin 2016) et qui paye le CMS 10y + 100 bp de mémoire. Elle est à 77 la donc il y a du chemin mais ca peut aller vite.

Un des brokers pointe en effet un problème de dette (+1md presque) et le résultat grévé par beaucoup d’exceptionnel etc..

sissi a écrit :

M07 a écrit :

Bonjour

Résultats annoncés : hausse du résultat opérationnel de 20 % (conforme aux annonces de janvier) ; dividende maintenu ; prévision de hausse de 10 % en 2018.
Et …baisse du titre de plus de 5 %
(sans doute parce que les "prévisionnistes" attendaient mieux).

Meme baisse que Rallye or Rallye a coupe son divi de 1.40 a 1 par action!

Pas trop le choix que de faire du average down …

A noter que la majorité des sites de bourses présente un rendement sur dividende à 10% pour un cours actuel de 14€. C’est normal car ces calculs se basent toujours sur le dividende postérieur.

A 1€ par action, cela nous donne tout de même, un rendement au dessus des 7%, ce qui est déjà pas si mal.  J’hésite à me replacer sous les 14€…

Lindo, sauf erreur de ma part, M07 faisait référence à CASINO qui semble maintenir son dividende à 3,12€/u et non pas à RALLYE.

Une tres bonne nouvelle pour Casino et ses holdings

Monoprix va vendre des produits sur Amazon, une première en France


La chaine de supermarchés Monoprix, antenne du groupe Casino, va vendre certains produits via le géant du commerce en ligne Amazon / © AFP/Archives / JACQUES DEMARTHON
La chaîne de supermarchés Monoprix, filiale du groupe Casino, va vendre certains produits via le géant du commerce en ligne Amazon, une première pour un distributeur français, a-t-il annoncé lundi.

"Amazon et Monoprix annoncent aujourd’hui un partenariat commercial visant à proposer les produits alimentaires de Monoprix aux clients du service Amazon Prime Now à Paris et sa proche banlieue cette année", ont annoncé les deux groupes dans un communiqué commun.

Les produits de différentes marques exploitées par Monoprix - Monoprix Gourmet, Monoprix Bio… - seront vendus sur une section spéciale du site et de l’application Amazon Prime Now, le service de livraison express (en moins de deux heures) du géant américain.

"A travers ce partenariat unique entre Amazon et Monoprix, le groupe Casino renforce sa stratégie de distribution +omnicanale+ (par tous les canaux de vente possibles NDLR) et se rapproche encore davantage de ses clients et de leurs besoins", assure Jean-Charles Naouri, PDG du groupe français, dans le communiqué.

Encore limité à l’alimentaire et à la région parisienne, le partenariat est néanmoins sans précédent dans le monde de la grande distribution française, qui est chamboulé par la concurrence même d’Amazon et voit ses revenus s’éroder d’année en année.

Le numéro un français du secteur, Carrefour, a ainsi annoncé en janvier la suppression de milliers de postes ainsi qu’un virage vers le commerce en ligne et le bio. Le géant, qui pointait encore à la deuxième place mondiale des distributeurs en 2001, est descendu à la 9e.

Quant à Auchan, il s’est allié avec le géant chinois Alibaba, mais c’est pour développer une offre physique en Chine et non adapter la sienne en France.

Le partenariat entre Monoprix et Amazon est annoncé le jour-même où un autre acteur de la grande distribution, Leclerc, lance une offre de livraison à domicile, également à Paris.

Leclerc, jusqu’à maintenant absent de la capitale, propose depuis lundi un service de livraison à domicile en 24 heures que son patron, Michel-Edouard Leclerc, a explicitement présenté comme une réponse à Amazon.

Les intentions du géant américain en France n’étaient en tout état de cause, pas un mystère: l’an dernier, la presse avait évoqué des approches envers les principaux distributeurs, que certains comme Système U avait confirmées.

Le groupe américain a lui-même dépassé depuis l’an dernier le terrain du commerce en ligne pour entrer sur celui des magasins physique avec le rachat aux Etats-Unis, pour près de 15 milliards de dollars, de la chaîne de supermarchés haut de gamme Whole Foods, au positionnement semblable à celui de Monoprix.

(©AFP / 26 mars 2018 23h04)

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par fripouille1960 (27/03/2018 01h06)

C’est etrange de mettre en doute les news d’agence,le marché ne partage pas votre sentiment

PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le groupe de distribution Casino (CO.FR) prenait 8% à 40,60 euros en début de séance mardi, signant la plus forte hausse du SBF 120. Le marché saluait l’accord annoncé par la maison-mère de Franprix et de Monoprix avec le groupe américain Amazon (AMZN). Ce dernier va proposer aux clients de son service premium Amazon Prime Now à Paris et dans sa banlieue proche les produits alimentaires de l’enseigne Monoprix. Depuis plusieurs mois le marché était suspendu à une annonce de ce type, Amazon négociant avec plusieurs acteurs de la distribution en Europe. A l’automne dernier, des rumeurs de marché, jamais confirmées, évoquaient même un rachat de Carrefour (CA.FR) par le groupe américain.

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Tssm a écrit :

RALLYE convertible CASINO

Code ISIN : FR0013215415
Date d’émission : octobre 2016
Maturité : 01 février 2022
Montant émis : 200 millions d’euros
Taux d’intérêt : 5,25%
Prix de conversion : presque 60E

Bonjour,

Je me demande dans quelle mesure ce titre pourrait me convenir : j’ai un portefeuille d’actions de rendement que j’ai équilibré petit à petit.
Il me reste quelques lignes à alléger, dont une ligne Casino, dont je souhaite réduire le risque sans trop réduire la voilure, pour continuer à percevoir un bon dividende (ou coupon) et bénéficier d’un éventuel rebond du titre.
Dans ce but, plutôt que revendre la moitié de ma ligne, ne serait-il pas plus judicieux de vendre pour acheter la convertible ?

Elle est intéressante cette obligation vu la décote et une échéance 2022
C’est juste que ça prend 90k ! en tranche de 50k j’achèterais.
Perso le risque de crédit me semble similaire a Casino… mais la LTV est surement inférieure.

Je me console en tradant les actions qui ressemblent a du bon "junk" vu leur volatilité mais divi eleve.

A l’endroit ne serait-ce pas mieux ? Ce n’est pas plus cher:

Surin a écrit :

A l’endroit ne serait-ce pas mieux ? Ce n’est pas plus cher:

Oui, effectivement, meilleur pour le torticolis :-)

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Morningstar abaisse fortement son estimation:

Nous avons réduit l’estimation de juste valeur de Casino de 52 à 32 euros par action, sans rempart concurrentiel (« No Moat ») avec une perspective négative (contre stable).

Le bijou de famille de Casino, Monoprix, qui compte pour plus de 65% du résultat opérationnel du groupe, doit faire face à une intense concurrence dans ses régions les plus stratégiques (60% des ventes en Ile de France), ses prix étant 6% à 25% plus chers que de nombreux concurrents (Leclerc), lesquels sont très actifs sur les services de livraison à domicile.

Notre estimation de juste valeur fait ressortir un multiple de valorisation de 12x sur la base des comptes 2018 et un ratio EV/EBITDA de 5x. Nous intégrons 5,2% de croissance organique et une marge opérationnelle moyenne de 3% au cours des cinq prochaines années.

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