Obligations de qualité et bien notées : Investment Grade bonds

Dans votre cas il y a une logique économique mais le retraité Français à qui on a fourgué un logement en défiscalisation au prix surgonflé et à qui en plus on a refourgué un emprunt en CHF tout en jouant sur les mots ( mensualité FIXE ), se retrouvera facilement sur la paille.

Pour le LIBOR négatif, la plupart des banques prévoient dans le contrat que c’est le maximum entre le taux et 0 qui est pris en compte mais certains chanceux en Belgique sont désormais payés par leur propre banque !

Taux d?intérêt d?un crédit immobilier en négatif: Belfius impose la loi du silence à ses clients

longway20 a écrit :

Vous n’allez pas mettre vos fonds en capital mais en compte courant d’associé donc le fisc y trouvera à redire surtout que la tentation est grande de sortir vos gains du compte courant pour éviter une partie de l’IS.

Du moment que vous respectez les règles, je ne vois en quoi le fisc peut vous poser problème pour vous faire rembourser ce que vous avez avancé en compte courant d’associé ? Avez-vous des exemples de redressements de ce genre ?

longway20 a écrit :

Il y a beaucoup de frais, gestion, taxe, comptabilité car pas d’IFU avec IB, frais de compte bancaire (quand vous trouvez une banque acceptant votre entreprise) heureusement il n’y a plus le RSI . D’autre part, IB ne vous considère plus comme un particulier donc frais supplémentaires.
Donc au regard des gains générés …..
Cordialement

Vous avez raison, il y en a pour au moins 3ke de frais en plus par an et pas mal de complications.
Pour ce qui est d’IB, je n’ai pas vu de frais supplémentaires pour les personnes morales.

La structure à l’IS est intéressante si :
- gros portefeuille ( > 500ke )
- intérêts à déduire élevés ( typiquement emprunt en USD chez IB à 3,7% )
- volonté de garder le cash dans la structure et ne payer que l’IS de 15% pour le moment
- se contenter de récupérer le cash à partir du CCA

ZeBonder a écrit :

La structure à l’IS est intéressante si :
- gros portefeuille ( > 500ke )
- volonté de garder le cash dans la structure et ne payer que l’IS de 15% pour le moment
- se contenter de récupérer le cash à partir du CCA

Bonsoir,

Quel que soit le type d’entreprise, les sorties de CCA sont surveillées.

Dans le cas présent encore plus car, en cas de société unipersonnelle,  cela pourrait être considéré comme du salaire.

Bonne soirée

J’ai relu la file car il y a plusieurs messages concernant le coût de financement pour acheter des obligations USD.

J’utilise IB et cherche à me financer moins cher qu’en USD.

J’ai cherché les "currencies" avec un coût d’emprunt au moins cher selon le pricing IB. Il y a l’EUR, CHF, SEK et JPY.

IB : Interest charged on margin loans

Voici le risque de change sur les 5 dernières années :



On se rend compte que le CHF ainsi que le JPY ont moins de volatilité avec l’USD.

La différence de coût aujourd’hui est de 219bps/an.

L’idéal serait d’emprunter du HKD qui suit l’USD comme son ombre, malheureusement, IB double de montant de sa commission pour pouvoir en emprunter et rend l’opération beaucoup moins intéressante

Quels sont vos avis SISSI, ZEBONDER et les autres qui utilisent la marge?

Dernière modification par Mestra (05/12/2018 10h13)

Si vous aviez emprunté du CHF, vous auriez eu quelques petits soucis lors de la suppression du taux plancher il y a quelques années

En fonction des périodes j’emprunte de l’USD et utilise la marge IB à fond ou bien j’emprunte de l’EURO et je garde une marge de sécurité.

Il y a des files consacrées à la marge, ça vous amuse de pourrir celle ci ?
Interrogez vous, si vos positions en USD ne sont soutenables qu’avec un emprunt dans une devise moins chère, le problème vient de l’actif en portefeuille et pas du passif pour le financer

Vous avez de nombreuses opportunités en EUR à 6% minimum avec un coût d’emprunt dans la même devise faible pour longtemps, c’est plus dans cette voie quil faudrait creuser …

Avec la secousse des marchés, la rabobank perpétuelle XS1002121454 en petite coupure de 25 EUR revient vers les 107.
La Volkswagen 3.5% callable 2030 est vers 86% ce qui offre un YTC de 5%.

En grosse coupure, on trouve sans doute de meilleurs rendements comme avec la CNP 4.75% callable 2028

3.75% pour du A- c’est pas mal, mais c’est du senior sur 10 ans ?

Il y a vraiment plus grand chose en ce moment en IG Euro, à part la CNP perpétuelle qui paye encore plus de 4% mais que j’ai déjà trop acheté.

Bonsoir !

Rien que pour faire râler Oblible (ce n’est pas méchant, hein !  C’est juste parce que l’occasion s’est présentée), voici une IG en euros récente :
  - Volkswagen Financial Services AG 2,25% 01/10/2027 en euros
  - Coupon : 2,25 %
  - Échéance : 01/10/2027
  - Notation S&P : BBB+
  - Nominal (coupure) : 1000 €
  - ISIN : XS1972547696
  - détails : Volkswagen Financial Services AG 2,25% 01/10/2027 EUR | OBLIS

Bon, elle n’est pas vraiment intéressante, avec un coupon à 2,25 % et un cours à presque 101 % ; sauf pour ceux qui tiennent vraiment à de l’IG en euros.

Petit recul qui m’a permis de rentrer sur la AIG perp 5.75% au pair en USD, call en 2028 et BBB- (code US026874DM66)

Vous les mettez sur votre site?