Portefeuille d'actions et de fonds de Padriaan

C’est un bon début, mais ne pas s’imposer une règle de stabilité.

Poche fonds euros (50%)

C’est beaucoup et même "boosté" le rendement risque d’être faible.

Poche immobilier (20%)

Personnellement pas fan des OPCI, moins rentable que les SCPI à cause de l’obligation d’avoir des liquidités et des frais.
Lire par exemple :
Assurance-vie : faut-il parier sur les OPCI ?

Poche actions (30%)

OK pour la diversification, quoique :
. il manque les marchés émergents
. Australie et Suisse : pourquoi baisseraient-ils moins que les autres ? De plus ils ont des devises qui peuvent avoir des variations importantes.

Merci pour vos réponses.

Une des choses que je n’ai pas précisée est que j’ai un projet d’achat immobilier à un horizon de 18 mois environ. Donc il est important pour moi d’avoir une préservation d’une partie du capital à cet horizon. D’où la part encore importante de fonds euros. Sans cela, ma poche fonds euros serait à 0, et je ne prendrai que des obligations dans des fonds.

Isild a écrit :

Concernant votre PEA, puisque vous voulez faire simple, pourquoi ne pas prendre directement un ETF world comme l’Amundi MSCI world UCITS ?

Effectivement, c’est une bonne idée !

Concernant mon choix d’investir en partie sur des fonds et non des ETF : Je me méfie un peu des ETF, ce sont des fonds qui doivent à n’importe quel prix faire la même chose que leur indice de référence. Ils fonctionnent très bien à aujourd’hui je le reconnais, d’où leur succès croissant en termes de collecte. Cependant, une très grande majorité d’entre eux n’ont jamais eu à affaire face à un véritable krach, et qu’en sera t-il à ce moment là ? Bon nombre d’ETF sont gérés quasi à 100% par des robots qui réajustent en direct leurs positions pour que le tracking error soit le plus faible possible. Que se passera t-il lorsqu’il faudra vendre coute que coute les titres en cas de krach ?  C’est probablement en partie le cas également pour les fonds, mais l’action du gérant conserve tout de même une certaine importance. Peut être à tort, je persiste à penser que l’intervention humaine reste primordiale, et qu’ils baisseront moins en cas de baisse.
Je veux bien lancer le débat ?

Concernant l’absence d’émergents : Par principe et quitte à me priver d’un beau marché potentiel, je n’ai pas envie d’investir dans des pays tels que la Russie ou la Chine, peut être à tort là aussi. Même si j’ai conscience qu’avec la globalisation, investir dans une entreprise européenne par exemple c’est inévitablement toucher indirectement à ses pays.

Concernant les OPCI : Me conseillez-vous de répartir les fonds sur les deux autres fonds ? Il n’est malheureusement pas possible d’effectuer un versement programmé sur SCPI.

Australie et Suisse : L’Australie a une croissance qui reste globalement soutenue et relativement stable. Suisse pour moi ce pays est une enclave économique.

PEA : oui j’avais pris Innate après le lourd décrochage… A ce moment là j’étais assez volatile moi aussi.

Edit : je n’ai pas mentionné également une épargne salariale qui représente près de 7% de mon patrimoine, uniquement en actions (de mon entreprise + un fonds actions monde)

Padriaan a écrit :

Avez-vous une méthode pour annuler cet "effet versement" sur la performance ?

Il me semble que ce sujet a déjà été discuté sur le forum.

Je crois que la méthode généralement utilisée est le raisonnement en valeur de part, comme un fonds à capital variable. La valeur de la part ne change pas lors de l’augmentation de capital (mais le nombre de parts augmente pour obtenir la valeur totale du portefeuille). Cela nécessite de connaître la valeur de la part à la date de l’augmentation de capital (contrairement à la méthode TRI, taux de rendement interne).

Sur une période donnée, on peut faire l’approximation suivante en supposant que l’augmentation de capital est réalisée en fin de période :

nouvelle_valeur_part = valeur_part_initiale * (nouveau_montant_total - investissement) / montant_total_initial

Bonjour,

J’ai peu publié mon portefeuille au cours de cette année. Il s’agissait de ma première année pleine d’investissement. Je vais essayer de faire mieux en 2018…

L’heure est aux bilans… Le bilan est mitigé.

Sur mon assurance vie : (3.51% du patrimoine)
Après plusieurs réflexions, j’ai décidé de suivre vos conseils.
Je maintien mon versement programmé, mais il n’y a plus un euro versé sur le fonds euro. L’intégralité des versements se fait par parts égales sur 4 UC :
- FF AMERICA FUND A ACC EUR
- FF-EUROPEAN LARGER CIES FD A (D)
- FF-NORDIC FUND A SEK (D)
- FF-PACIFIC FUND A

Avec mise en place d’une sécurisation des plus-values des 5%, vers le fonds en euro. L’idée étant de laisser l’assurance vie vivre sa vie, et de constituer progressivement une poche à réinvestir en cas de correction du marché.

Sur mon PEA : (3.48% du patrimoine)
Performance annuelle de +1.50% - Mon PEL aurait fait mieux -
- Carrefour : PRU 17.02€
- Renault : PRU 76.15€

Sur mon CTO: (2.05% du patrimoine)
Performance annuelle de +9.92%
- Klepierre : PRU 33.28€

PEE qui représente 7.95% du patrimoine : actions de mon entreprise + fonds actions monde + de l’obligataire + du monétaire : je cherche l’abondement autant que possible.

Bilan 2017 et perspectives 2018 :
J’ai fait des erreurs sur cette année, qui viennent casser la performance de mon PEA.
L’une d’elle a été l’achat d’Innate Pharma, que j’ai revendu en MV de près de 60%…
Une autre  erreur a été la vente d’Eramet, sur laquelle j’avais un PRU de 43.08€, que j’ai vendu 52.40€… aujourd’hui la société cote près de 100€…
Je ne sais pas laquelle de ces deux erreurs est la plus grosse…

Maintenant que ma stratégie est bien définie je juge également comme une erreur la vente de Danone à 65.12€, sur lequel j’avais un PRU de 58.33€. Mais ce n’est pas grave.

Je pense avoir fait ses erreurs car je me "cherchais" trop. A présent ma stratégie est bien définie et ma watchlist est prête (ou presque). Je dois donc mettre tout cela en place, mais pas n’importe comment. Je suis quelqu’un de patient, et je ne vais pas acheter des valeurs que je considère comme chères. J’utilise l’analyse technique pour essayer de faire un peu de market timing.

Réflexion en cours : le PFU de 30% rend le CTO assez attractif. Malgré tout, il génère un frottement fiscal de 30%, donc une performance nette réduite de 30%. Je me pose la question de continuer à investir dedans.

Meilleurs vœux à toutes et à tous !

Bonjour,


3e reporting mensuel du portefeuille : 28/02/2018

A noter : j’ai ouvert un compte en USD chez mon courtier actuel (Binck) afin de profiter de l’effet de change assez avantageux actuellement. Cela me permet donc d’entamer la diversification en devise de mon portefeuille. L’objectif est d’être exposé  autour de 35% du portefeuille à la devise USD.

Au 28/02/2018 : Depuis le début d’année la performance du CTO, du CTO USD et du PEA réunis est de -1.90%.
La performance depuis le lancement du portefeuille le 01/01/2017 est de +1.11%.
Cette performance est relative car je ne la calcul pas en valeur de part. Mes divers apports de liquidités viennent donc mécaniquement la réduire.

Mouvements :
- CTO : RAS
- CTO USD : Apport de liquidité et achat de IBM
- PEA : RAS

Titres en portefeuille :

CTO :
- Klepierre

CTO USD :
- IBM

PEA :
- Total
- Renault
- Sanofi

Répartition en devises : 82.34% EUR et 17.66% USD : Une partie de l’équilibrage a été fait, malgré tout, ce n’est pas une priorité absolue, je suis attentif au niveau de valorisation des marchés, que je trouve actuellement élevé.

Aujourd’hui, Le rendement du capital investi est estimé à 4.61%.

Bonjour,

5e reporting mensuel du portefeuille : 30/04/2018

Au 30/04/2018 : Depuis le début d’année la performance du CTO, du CTO USD et du PEA réunis est de 1.15%, contre 5.01% sur le CAC 40 GR.
La performance depuis le lancement du portefeuille le 01/01/2017 est de +4.17%, contre +18.42% sur le CAC 40 GR.
Cette performance est relative car je ne la calcule pas en valeur de part. Mes divers apports de liquidités viennent donc mécaniquement la réduire.

Mouvements :
- CTO : reçu dividendes de Klepierre - non réinvestis pour le moment
- CTO USD : RAS
- PEA : RAS

Titres en portefeuille :

CTO :
- Klepierre

CTO USD :
- IBM

PEA :
- Total
- Renault
- Sanofi

Répartition en devises : 84.22% EUR et 15.78% USD.

Bonne soirée

Bonjour,

7e reporting mensuel du portefeuille : 01/08/2018

Performance:
01/08/2018 : Depuis le début d’année la performance du CTO, du CTO USD et du PEA réunis est de +2.10%, contre +6.85% sur le CAC 40 GR.
La performance depuis le lancement du portefeuille le 01/01/2017 est de +5.15%, contre +20.50% sur le CAC 40 GR.
Cette performance est relative car je ne la calcule pas en valeur de part. Mes divers apports de liquidités viennent donc mécaniquement la réduire.

Mouvements :
- CTO :
- CTO USD :
- PEA :

Titres en portefeuille :

CTO :
- Klepierre

CTO USD :
- IBM

PEA :
- Total
- Renault
- Sanofi

Liquidités (global) : 5.57%.

Répartition en devises : 83.89% EUR et 16.11% USD.

Bonne soirée

Bonjour,

9e reporting mensuel du portefeuille

J’ai décidé d’investir dans xlsPortfolio, ce qui simplifie la vie et le suivi

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 04/11/2018

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (2,9%) :
     X Renault SA_________________________________2,9%

~Energie (4,4%) :
     X Total SA___________________________________4,4%

~Services financiers (36,6%) :
   X FCPE de mon entreprise_____________________33,0%


~Santé (3,4%) :
     X Sanofi SA__________________________________3,4%

~Industrie (2,9%) :
     X Compagnie de Saint Gobain SA_______________2,9%

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information (2,2%) :
     X International Business Machines Corp_______2,2%

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités :
n/a

~Immobilier :
    X Klepierre SA_______________________________3,6%

~Fonds/Trackers (47,4%) :
     X Fonds Monétaire________22,5%
     X Fonds obligataire_________16,9%
     X Fidelity Funds - America Fund A-Acc-EUR____2,2%
     X Fidelity Funds - European Larger Compani___2,1%
     X Fidelity Funds - Nordic Fund A-DIST-SEK____1,9%
     X Fidelity Funds - Pacific Fund A-DIST-USD___1,8%

~Liquidité :
__________________________________________________0,6%

Note : apparaissent dans le suivi du portefeuille l’ensemble des investissements réalisés : PEA, CTO, CTO USD, PEE et fonds sur assurance vie.

Bonne journée

Reporting au 31/03/2019 - 11e reporting

J’ai effectué un travail pour améliorer le suivi de mon portefeuille. xlsPortfolio n’était pas tout à fait à mon goût, car j’avais des difficultés à le personnaliser. C’est un très bel outil que je conserve sous le coude et qui "m’inspire" pour mon propre outil.

J’ai donc reconstitué les historiques de versements sur tous mes contrats depuis 2016, afin de pouvoir déterminer précisément le TRI de mon portefeuille.
Je considère l’abondement sur PEE/PERCO comme un élément de performance pure. Cela fait donc progresser le TRI de manière un peu artificielle, mais l’abondement est un élément qui occupe une place importante dans ma stratégie.

Reste à faire : intégration du suivi des dividendes.

Voici donc l’état du portefeuille à ce jour :



Le TRI global est de 29.45% depuis 02/2016.

Mouvements effectués :
- rebalancing sur assurances vies : j’ai opté pour de nouveau fonds
- Achat Thales
- Achat EssilorLuxottica
- Option pour le dividende en actions pour le dividende de Total du mois de mars.

Reporting au 31/05/2019

Voici l’état du portefeuille à ce jour



Le TRI global chute sévèrement à 24.56% depuis 02/2016.

Mouvements effectués :
- Dividendes touchés : EssilotLuxoticca, interparfums, Thales, Sanofi
- assurances vies + PEE + PERCO : versement programmé habituel
- CTO  (apport de liquidités): achat de Foncière INEA qui vient gonfler les rangs des foncières cotés.

Note : l’abondement sur PEE/PERCO est pris en compte dans le calcul de la performance.