1 #51 03/07/2019 09h13
Juste pour le travail sur l’estime de soi…
J’ai appris qu’il est important de se lancer soi-même des fleurs (car souvent les autres ne le font pas pour vous, les égoïstes !).
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1 #52 21/08/2019 22h24
Rendement annuel en chute. Pas d’opérations particulières sinon la vente avec petit profit d’un BX4.
La part de cash globale est à 15%.
En attente de choses à acheter.
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Renforcement sur Pernod Ricard (avant la bonne nouvelle des résultats), initiation de petites lignes sur Thales et Safran.
Pas de mouvement particulier sinon. Hold hold hold.
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Peu de mouvements sur septembre.
PEA --> Renforcement sur l’Oréal et Euronext. Allègement sur Fresenius.
PEA-PME --> Vente d’Erytech Pharma, allègement de l’ETF CAC PME.
CTO --> Aucun mouvement.
Les dividendes s’accumulent et j’ai déjà dépassé fin août le total de 2018.
Mes AV sont en dehors de ce reporting. Le fait notable est le basculement sur le fond euro de plusieurs UC sur une AV Boursorama. Elle passe de 33% à 53% sur le fond euro.
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Le portefeuille prend 1% en octobre. Valeur de la part de 140. Plus haute valeur jamais atteinte.
Carmignac Investissement n’a pas retrouvé son plus haut de juillet 2018.
Le CAC40 était pourtant moins haut, le S&P 500 aussi.
Pour information, mon PEA PME était à son plus haut à cette époque, 25K plus élevé qu’aujourd’hui. De nombreuses valeurs ont décroché. L’indice CAC PME est presque 300 points plus bas.
Mon PEA PME est à 24% en cash. Pour l’instant je n’ai pas pris le temps d’identifier des valeurs où placer ce cash. J’ai peur qu’une récession en Europe mette les "small caps" éligibles au PEA-PME au tapis. Mais je suis preneur de bons conseils sur ce compartiment.
La sous-performance sur les small caps France (après une très forte hausse avant) pénalise mon portefeuille qui fait légèrement moins bien que les grands indices.
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Encore un mois de fête !
Plus haut jamais atteint !
Les quelques achats du mois ont été un peu de Microsoft (je suis ébloui par l’offre Office 365, je pense que Microsoft va étendre grâce à ce cheval de Troie son emprise sur les SI des entreprises, et notamment pousser d’autres licences autour de Power BI, Azure et les outils de RPA), achat aussi d’Amazon (pour le long-terme) et la souscription à 117 actions FDJ.
Renforcement aussi sur un ETF SPDR Emerging Market Debt (local currency) et sur un ETF MSCI Emerging. Je partage les analyses de GMO ou Meban Faber : les marchés émergents sont peu chers, les devises émergentes sont peu chères, la dette émergente est peu chère.
PEA au plus haut. CTO au plus haut. Et toujours le PEA-PME qui stagne, et reste loin de ses plus hauts.
Je pense toujours que les actions sont le meilleur placement à long-terme, mais qu’une grosse consolidation aura lieu tôt ou tard. Je garde donc pas mal de cash.
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2 #57 01/01/2020 11h46Nous voici au bilan de cette année 2019.
Mais nous commencerons comme il en est l’usage, mais aussi car les membres de ce forum le méritent amplement : tout le meilleur pour l’année 2020 ! Je vous souhaite tout ce que vous aimeriez que l’on vous souhaite, mais en mieux !Et comme dirait Fructif/Epargnant 3.0 : tout le meilleur pour vos placements, mais surtout pour le reste !
Le bilan de 2019 est excellent.
Le portefeuille affichait une valeur de part de 123 fin 2018, la valeur de part est de 144 en cette fin 2019. Le portefeuille a donc pris 17%. Performance en ligne avec le marché sachant que j’ai pas mal de liquidités (15%) et des lignes obligataires.
Je ne sais pas trop ce qui je ferai en 2020. Je reste assez prudent. Mon optique est orientée sur les analyses de GMO, Meban Faber ou Star Capital : je pense que je vais rester prudent et acheter de façon sélective des valeurs extraordinaires et privilégier le compartiment émergents.
Je renouvelle mes vœux auprès des membres de ce forum véritable océan de connaissance et d’optimisme raisonnable. Optimisme et intelligence : c’est ce qui sauvera l’humanité dans les décennies à venir !
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Le reporting de Février tout chaud tout… beau. J’ai hésité à mettre beau.
Le portefeuille baisse de 3.44% tout de même.
Mais surtout je suis en train d’assister au retour de Carmignac Investissement dont la valeur de part défie le Corovanirus, le Brexit et autres mauvaises nouvelles. Je vais jeter un oeil à leur rapport de gestion de Février.
Il faut dire que contrairement à mes bonnes résolutions de début d’année j’ai fait quelques emplettes. Ipsen sur gros repli, Alibaba (pas le meilleur timing), et j’ai renforcé Apple, Microsoft et Google (en oubliant bêtement Amazon qui a annoncé des résultats très solides).
Je vais donc plutôt dire : LE REPORTING DE FÉVRIER LIVRÉ TOUT FRAIS !
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Ce mois de février enregistre une baisse de la valeur de mon portefeuille de 6%.
En cours de mois j’avais racheté un peu de Renault (à grand tort étant donné la chute du titre qui continue) et renforcé Amazon et Laurent Perrier.
Mon PEA-PME est passé en quelques mois d’une valeur de part de 125 à 100.
Je cherche quelques valeurs sur lesquelles investir maintenant suite à la chute des small caps françaises.
Sur le PEA j’ai 15% de liquidités. Et un tracker BX4 qui est devenu largement positif. Je pense exercer ma plus-value la semaine prochaine si les marchés baissent encore de 7%. Mes liquidités passeraient à 20% du PEA. Quant à se renforcer ? Peut-être L’Oréal, Saint Gobain, Pernod Ricard, Suez ou Veolia, ou ramasser un couteau qui tomberait trop bas (Axa ou Renault). Mais comme beaucoup de gens je pense que le bear market est enclenché. Les vendeurs à découvert sont de sortie, et généralement testent les plus bas pendant 1 à 2 mois puis ils arrêtent (pour débouclage de leurs positions). Je pense qu’une baisse de -20%, -30% voire des points bas spot à -40% sont possibles. Le mode sell off peut s’enclencher avec des baisses très rapides. Les spéculateurs sont de sortie avec le VIX qui explose.
Enfin sur le CTO, j’ai plein d’idées d’investissement. Je pense que je vais l’alimenter avec de grosses sommes et petit à petit investir. Mes idées tournent autour d’ETF Emerging Corporate Debt Local Currency, d’ETF China ou Corée du Sud. Je réfléchis aussi à acheter Shell et Exxon, des valeurs comme AB InBev ou Heineken. Alibaba, Tencent, Baidu.
Brexit, élections US, pandémie, récession mondiale, choc des supply-chain, valorisations des actions à très haut étiage : tous les ingrédients pour une sévère correction sont là. Si des crises de dettes souveraines (Italie) reviennent aussi sur le devant de la scène, ou pire, une crise immobilière, alors nous aurons des mois très complexes.
Il sera alors temps de s’endetter (Lombard, crédits conso) pour remplir à ras bord son CTO de Berkshire Hathaway :-)
BRK sera revendu après la crise économique et avant les grandes catastrophes climatiques… (géant de l’assurance et de la réassurance).
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Voici le résultat pour ce mois de mars historique.
La valeur de part baisse de 7% (chute amortie par un apport conséquent de liquidités).
Par rapport aux plus hauts de janvier, la valeur de part passe de 142 à 117.
Je reste au-dessus de Carmignac Investissement (probablement grâce à l’apport de liquidités).
Nombreux renforcements ce mois-ci, je publie dans la suite de ce message l’intégralité de mon portefeuille.
Peu de motifs de réjouissance, sinon une hausse "potentielle" de 43% des dividendes à percevoir. Mais j’ai bien peur que retrouver le niveau des dividendes de 2019 prendra quelques années.
Mon idée de passage en phase de consommation de mon épargne est prévue pour dans 10 ans. J’espère que d’ici là le monde n’aura pas été terrassé par le virus et que de plantureux dividendes me permettront de quitter une activité à temps plein.
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1 #61 11/04/2020 11h28Détail du portefeuille mis à jour dans un message juste en dessous.
Dernière modification par misteronline (13/04/2020 09h02)
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Hall of Fame Belle collection !
Plus de 100 valeurs à la louche, non ?
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Bonjour Misteronline
Très beau PTF ..
Par contre j’y vois un joyeux mélange des genres dans la rubrique "immobilier" (qu’il y avait déjà au moins en juin 2019, mais je n’avais pas détaillé)
Volontaire (et pourquoi ? ), ou erreur ?
Bonne continuation
Mimizoé1
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Bonjour,
C’est xlsPortfolio qui gère lui-même les catégories.
Il faudrait un jour que je "force" une bonne catégorisation.
En effet.
maxicool a écrit :
Belle collection !
Plus de 100 valeurs à la louche, non ?
Oui 108 valeurs.
C’est beaucoup… trop ? Une stratégie ETF pure serait plus simple.
Mais j’aime bien suivre mes valeurs et des actions en direct coûtent moins chères que les ETF (on évite les 0,07% à 0,65% de frais.
De plus je constate que mes biais comportementaux récents vers la tech et les valeurs pleines de cash comme Berkshire se sont avérés payants. Comme j’espère que mon retour important sur l’énergie sera aussi payant à terme.
J’ai vendu Airbus car je ne crois plus à l’aviation à long-terme (lutte contre le CO2 et arrivée de la Chine face au duopole), mais fait l’erreur de garder Safran. Rien n’est parfait.
Mais mes plus grosses lignes "actions" sont Air Liquide, Berkshire et l’Oréal qui vont je pense bien passer cette crise.
Maxicool merci pour votre travail sur les AV, j’ai souvent parlé de vous à mon entourage, et envoyé à la lecture de votre site !
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Bonjour Misteronligne
J’ai également xlsPortfolio, et chez moi , et ces sociétés sortent correctement, dans les bonnes catégories …
Soit vous n’avez pas une version à jour,
soit vous avez gardé des signes "bloquants" devant les nouveaux tickers, sur une ancienne ligne REIT (voir manuel),
soit autre pb informatique (?) (l’informatique et moi …!)
mais il y a un PB dans votre catégorie immo qui peut se résoudre, et donc répartir vos investissements plus justement.
Bonne continuation et m*erci du partage de votre PTF
Mimizoé1
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1 #66 12/04/2020 16h19Suite à votre intervention, j’ai donc téléchargé la dernière version en date.
Et voici sorti du four, encore tout chaud, les nouveaux regroupements.
http://www.[/img]
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1 #67 12/04/2020 17h53Bonjour Misteronline
Ravie de voir que tout fonctionne..!
Et de la nouvelle, "sortie du four tout chaud" 
Mimizoé1
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Il reste quelques petits soucis comme le classement de Criteo, Schlumberger, Apple ou Amazon dans les fonds / trackers… mais bon :-)
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Bonjour Misteronline
Les corrections qui restent à faire (secteur /industrie /% rendement), sont prévues dans le manuel, et c’est très rapide et simple : Modification manuelle souhaitée, ajout des sigles correspondants avant le ticker pour "figer" la/les modifications , qui ne changeront plus lors des mises à jour ultérieures.
5 mn et "peinard" ensuite !
Bonne continuation
Mimizoé1
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Voici la performance du portefeuille pour Avril 2020.
Remontée du portefeuille de 9,5% sur avril. Un peu mieux que le Portefeuille d’Actions Passifs Newsletter IH. Côté indice de référence, je vais reprendre la cotation de Shagrath.
Shagrath a écrit :
De son côté Carmignac Investissements fait beaucoup mieux et progresse de 14,38% sur avril et est stable sur 2020 ! (+49,3% depuis l’origine). En un seul trimestre ce fonds a réussi à fortement réduire sa sous performance de plus de 7 ans… Cela s’explique par sa sur-exposition aux US (57% du portefeuille) et aux valeurs techno (GAFAM…) qui ont nettement surperformé le marché.
Un seul mouvement ce mois-ci : renforcement ETF CAC PME (250 parts à 5.94 EUR). La part est à 7.18 à ce jour. L’indice CAC PME n’est pas ma tasse de thé pour le long-terme car trop dépendant des choix du gouvernement. Il garde deux aspects intéressants : il est éligible PEA PME, et (mon côté chartiste enfoui qui va s’exprimer), il évolue entre une borne basse à 600 et une borne haute à 1300 permettant d’appliquer l’adage simple que la bourse c’est facile on achète au plus bas et on vend au plus haut :-). Pour l’instant j’ai souvent acheté l’ETF sous les 7 EUR pour revendre quand il passe les 10 EUR. C’est je sais du pipeau… mais en attendant d’y voir plus clair sur des valeurs intéressantes à acheter ou renforcer sur le segment des actions éligibles PEA-PME, je vais "jouer" là-dessus.
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Belle remontée en juin. Le rendement annuel qui était sous 6% passe au-dessus de 8%.
Quelques mouvements à la vente :
Je ne crois plus trop à la société sur le long-terme --> CRSI, Prodware, Rothschild, SII, Covivio, Schlumberger, Technicolor, Compagnie des Alpes, et avec hésitation Danone
J’ai vendu aussi Total (arbitrage PEA vers augmentation de capital réservée au salariés avec décote) et Eurofins Scientific qui a énormément monté, mais pourrait bien décevoir, surtout que les comptes sont assez opaques.
Bref, retour à une zone de cash autour de 6%. Premier retour de quelques munitions.
Une ligne renforcée pour le long-terme : Saint-Gobain.
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1 #72 04/07/2020 09h10Le portefeuille et sa situation à fin juin.
La crise COVID est entièrement effacée ! Le portefeuille atteint sa plus importante valeur de part. Les renforcements lors de la phase de baisse ont permis d’abaisser plusieurs points morts.
Comparaison n’est pas raison mais mon portefeuille est au plus haut, alors que le CAC40GR reste à 20% de remontée pour retrouver ses plus hauts.
En juin 3 opérations notables :
- souscription à l’AK de Lumibird
- renforcement de Walmart
- renforcement de JD.com
Les dividendes sont toujours très bas par rapport aux années antérieures, les grandes sociétés distributrices ont largement coupé. Les encaissements à fin juin 2020 sont inférieurs à ceux de fin juin 2016, alors que la valeur du portefeuille est 66% plus élevée. Le rendement est en chute libre.
Mes réflexions portent sur une sécurisation long-terme de mon portefeuille. Nous avons vu la pandémie. D’autres risques existent comme une éjection de masse coronale solaire, une éruption volcanique massive, la guerre… Les valeurs high tech et pharmaceutiques surlesquelles j’étais largement investi ont été les gagnantes de cette crise. Le risk management devrait m’emmener vers l’or et les bonds du trésor des plus grands états du monde. Donc les actifs sans grand risque et sans aucun rendement.
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1 #73 04/07/2020 09h48
Bonjour,
misteronline a écrit :
Mes réflexions portent sur une sécurisation long-terme de mon portefeuille.
Comme certainement beaucoup d’entres nous!
Votre portefeuille est trés résilient, félicitations! Vu comme il a performé pendant cette crise, vous devriez être quand même relativement serein.
De ce que j’ai pu lire: Une part de 20% à 30% en Bonds (1/2 TLT,1/2 CT) permet, au moins psychologiquement, d’avoir une allocation plus équilibrée.
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En effet, psychologiquement il est important de pouvoir se rassurer (je plussoie). L’ultime protection est peut-être d’aller sur le permanent portfolio. C’est un peu extrême. Notamment sur l’or physique et son stockage sans intermédiaire.
Le portefeuille que j’analyse via l’excellent outil xlsPortfolio de notre hôte ne montre pas d’autres de mes avoirs, et notamment des contrats d’AV qui comportent évidemment des fonds euro, mais aussi des fonds mines d’or, des fonds en obligations émergentes et des ETF obligataires + matières premières.
On est loin du TRI annualisé supérieur à 9%, mais en effet, cela rassure quant à posséder quelques actifs en théorie moins sensibles à certaines crises (a contrario, en cas de crise de dettes souveraines, cela rassure aussi d’avoir en portefeuille quelques entreprises géantes du DJ Global Titan 50 :-)).
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Les congés sont passés par là.
Mon point se fait donc mi-août plutôt que fin juillet.
Voici les performances donc de mes enveloppes : PEA, PEA-PME et CTO au 16/08/2020 :
Aucun mouvement sinon la vente automatique d’un ETF Italie Amundi sur le CTO et un renforcement sur Euronext.
Quelques coupons sinon mais j’estime à fin d’année une baisse de 50% des coupons qui me seront versés par rapport à 2019.
50K de cash sur ces enveloppes qu’il faudra bien un jour réinvestir quelque part.
Certains grands investisseurs évitent toujours d’avoir du cash et le placent toujours sur tout actif possible. Car la monnaie n’a que la valeur qu’on veut bien lui donner.
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