Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels !

Je partage votre enthousiasme et mes achats de foncières canadiennes font partie de mes meilleurs investissements à ce jour. Sans parler du flux continu de dividendes qui est un bel atout dans le cadre d’un investissement régulier.

Il faut tout de même souligner que cette belle hausse va de pair avec la baisse de rendement sur les produits de taux/fixed income. C’est en grande partie par défaut, par manque d’alternative, que les nord-américains (y compris institutionnels) se placent aussi fortement sur les REITs et les autres secteurs de rendement. La correction que vous espérez interviendra probablement quand la banque centrale canadienne commencera à relever ses taux. On peut penser, vu l’imbrication avec l’économie US, que ce sera de concert avec la FED. Donc pas avant 2014 apparemment ? D’ici là, tout regain de tension sur les marchés pourrait être mis à profit.

Il y a par conséquent une concurrence accrue sur le marché immobilier canadien qui finira forcément par fragiliser certains acteurs. A titre d’illustration, les propos de Dundee REIT lors de leur acquisition de Whiterock en début d’année :

DUNDEE a écrit :

“To be blunt, the Canmarc transaction made us look at values,” Mr. Cooper said. "The environment’s changed dramatically,” he added, noting that pension funds are buying up real estate and driving capitalization rates on recent property purchases down to 4.8 and 5.2 per cent.
"We bid on some properties that we were so far from winning, we were surprised.”
"Everybody’s accepting that we’re in a low interest environment and that [rates are]going to remain there,” he said.
Seeing all this activity around him, Mr. Cooper felt compelled to secure ownership of Whiterock, which he could still buy at an affordable cap rate of 6.5 per cent. “We felt that given our valuation parameters, we could do a deal with Whiterock that was exciting for them, and accretive for us.”

Ceci dit, ceux qui ont su se placer sur de plus petites capitalisations (notamment Canmarc ou Whiterock, mais aussi Transglobe Apartments, tous rachetés à d’excellents prix) ont pu largement profiter de cette course aux actifs.

Sur les screeners de l’investisseur heureux pardi :
Grosses Foncières cotées américaines et canadiennes

Il vous suffit de ne prendre que les canadiennes.

Encore plus simple, utilisez l’export qui est fourni sur la page dans le screener :
Export CSV compatible Excel des grosses foncières cotées américaines et canadiennes

J’ai l’impression que beaucoup d’entre vous ne connaissent pas les nombreux outils proposés gracieusement par l’investisseur heureux… Il faut cliquer sur les onglets marron en haut (S’informer, Investir, Newsletter, Apprendre, Optimiser) messieurs ! :-)

En re gardant de plus près ces valeurs, à travers le screener je me pose +ieurs questions :
1 - Est ce que la valeur des 10 M de Cap à le même sens que pour une autre société cotées. Vu l’activité quand même différente. Dans le cas de canadiennes il faut s’intéresser alors au midcap.
2 - les rendements sur dividendes ne présente pas de caractère de linéarité, comme par exemple sur les dividende aristocrats.

Peux t on vraiment envisager d’en faire des aristocrats de l’immobilier ?

n’est il pas possible de transmettre des ordres a cours limite au delà de la journée pour les reit cannadiennes?

J’ai tenté de passer un ordre a cours limite , durée: 1 mois,  chez binck.. Refusé car type d’ordre non possible

Sujet a remettre d’actualite. Les REITS Canadiennes ont perdu une dizaine de % ces deux derniers mois.

Certaines affichent plus de 6% de rendement desormais (ex Cominar). Peut-etre le moment pour prendre une premiere position.

Pour ma part j’ai sélectionné :

Canada
D-U:CN    Dundee Real Estate Investment Trust    34.950    +0.43%    6.3%
REI-U:CN    RioCan Real Estate Investment Trust    26.630    -0.19%    5.2%

et

US

PSA:US    Public Storage    144.170    -0.25%    3.1%
HCP:US    HCP Inc    45.220    -0.90%    4.4%
VTR:US    Ventas Inc    64.340    -0.57%    3.9%
HCN:US    Health Care REIT Inc    59.870    -0.96%    5.1%

Les canadiennes ont le plus perdues. Mais on est pas encore au plus bas de 52 sem. (10 %)
Et la on voit encore une fois l’intérêt de XLSPortFolio.

d’après mes recherches, pour les résidents étrangers, l’intégralité de la distribution est soumise à la retenue à la source.

Le dollar canadien tourne autour du pair…sauf en  decembre2007 ou il a ete a 1.10 pour une semaine

Quand la bourse baisse aux usa et au Canada il descend sous le pair pour quelques jours…faut en profiter

J’utilise dailyfx pour suivre les tendances des devises…et desfois je fais le contraire, mais en etant conscient du "trend" et des positions des fx traders

Donc une variation au max de 6 a 9% de 97- a 105 mais ca peut faire de beaux profits en tres peu de temps…

Si vous etes chez Interactive brokers, changer une devise ne coute presque rien des que le montant est de 25k et plus style .20% max je crois

Dernière modification par sissi (29/11/2012 04h11)

J’ai débuté une ligne COMINAR.

Rendement élevé (6.48% au cours actuel) avec un dollar canadien qui a un peu baissé ces dernières semaines.

Je serais heureux de pouvoir avoir vos avis sur cette valeur :

- est-ce que quelqu’un en a en portefeuille ?
- votre avis (par rapport à RIO CAN ou une autre foncière cannadienne)
- opportunité actuellement (mon but étant de diversifier à l’international et d’accroitre légèrement la part de foncières dans le portefeuille).

Tenez nous au courant quand cela sera fait.

C’est très bizarre cette réponse! J’y vois 3 raisons

- Le marché OTC si je ne me trompe c’est pour les échanges de gré à gré, vus les volumes d’échanges sur le tracker ça voudrait dire du tout tout petit gré à gré.
- Il y a pas mal de tracker iShares côtés à Toronto négociables chez Binck.
- J’ai demandé le formulaire qu’il faut remplir pour réduire la retenue à la source des dividendes. J’ai eu en 2 jours 2 réponses contradictoires!

Du coup je suis allé voir chez la concurrence:


Où l’on apprend que le tracker est côté à Toronto et sur une plateforme OTC.

Peut être qu’en réitérant votre demande vous tomberez sur quelqu’un d’autre! De mon côté je n’ai pas de retour sur le tracker Vanguard, je vais donc les relancer…

Très bien !
J’avais également réitéré ma demande auprès de Binck, histoire de soutenir votre démarche (et là pas d’histoire au sujet de la plateforme OTC).

Binck a écrit :

Nous faisons suite à votre demande relative aux valeurs citées. Nous vous informons que nous demandons le référencement auprès de nos services.

Merci à vous.