R/Wallstreetbets : la puissance d'un hedge fund contrôlée par le cerveau d'un adolescent

PoliticalAnimal a écrit :

Super, précision utile.
J’en profite pour citer d’autres shorts très utiles à la société : Valeant par exemple par Citron Research (cela a même mené in fine par des demandes de réductions du prix des médicaments lorsque les politiques se sont emparés du scandale).

La file Valeant est passionnante à relire d’ailleurs avec le recul : Valeant Pharmaceuticals : l’opportunité value 2015 chez les bigs pharmas ?

Effectivement, cela me fait penser au short Herbalife aussi, où B. Ackman (cette fois-ci du côté short contrairement au dossier Valeant) s’est cassé les dents contre C. Icahn mais a contribué in fine au changement de modèle de la société.

Pour en revenir à GME, la thèse short n’est pas lié à un soupçon de fraude ou d’abus, mais simplement un pari de la faillite de la société (business physique de magasins de jeux-vidéos vieillissant avec déjà un genou à terre par sa lourde dette et le covid).
GME a déjà annoncé un plan de changement de business model en se tournant vers le digital en 2019 (puis partenariat avec MSFT, changement dans la direction, etc.)  : certains HF n’y croient pas et shortent : très bien, c’est un point de vue qui se défend.

Par contre, c’est la proportion du short (140% de flottant, qui plus est relativement faible) qui n’est pas normale à mon sens. Je trouve cela aussi excessif que la réaction de Wsb.

Google aide aussi à faire le ménage et a supprimé tous les commentaires de l’application RobinHood publiés des dernières heures (l’appli était tombé à 1 étoile).

Robinhood, in Need of Cash, Raises $1 Billion From Its Investors

Quelques liens pour en savoir plus sur l’homme à l’origine du pump sur GME :
Interview de Keith Gill dans le Wall Street Journal (édition abonné uniquement)

Capital investit : 755k
Position au 28 janvier : 33.2M !
Son profil utilisateur Reddit "YOLO update"

@Hachac
Est bien si on reprend nos schémas avec notre acteurs A B et C avec 2 ventes a découverte, le prix de l’action au short squeeze sera le prix à partir duquel deux parmis A B et C accepteront de revendre leur action … Supposons que ce soit A et C. B se retrouve alors seul avec son action qui ne vaudra alors pas grand chose.

Donc dans le cas GME, la valeur dépendra des premiers sortants possédant l’action. La valeur du pic max est donc difficilement prévisible mais ça va dégringoler très vite…

Les WSB se jurent de ne jamais vendre et de faire cela "par principe" contre les vadeurs. Dans la réalité, je pense  qu’un certain nombre vont quitter le bateau, prendre leur grosse PV et regarder le bateau couler…

A mon avis si short squeeze il y a, cela va durer plusieurs jours étant donné le nombre extrêmement élevé de positions shorts à couvrir. Pour l’instant le short interest à un peu baissé mais est toujours à 113% donc la partie de poker continue…

C’est impossible de déterminer le pic d’un squeeze.

Il y a eu un autre short squeeze sur la biotech en quasi faillite Kbio en 2012, +10000% sur 5 jours.

piwai, le 29/01/2021 a écrit :

Interview intéressante, et un peu inquiétante du fondateur d’Interactive Brokers.

En gros il explique le potentiel risque systémique. Si faillite de HF, ils seront dans l’incapacité de settle leurs position shorts, et les brokers devront assumer la perte. Et donc risque de faillite côté brokers, ce qui peut être assez ugly.

Je viens de lire toute cette file. Je pense qu’en 3 heures, j’ai appris plus qu’en 1 an, crise comprise.

J’ai compris le short, j’ai compris le short squeeze. J’ai compris les effets délétères du short et j’ai compris comment les short squeezers veulent profiter de cette anomalie. Je pense qu’à terme, ça donnera lieu à de nouvelles réglementations pour réguler le marché, comme ce qu’a engendré la crise des subprimes.

Cette histoire WSB est très loin de ma façon d’investir : petite épargne, buy and hold, pas d’etf car je préfère acheter qqchose de tangible (real economy).

Mais je vois par cette interview que cette agitation pourrait avoir des répercussions et non des moindres sur mon porte feuille. Je sollicite vos avis et vos savoirs :
1- Savez vous où puis-je trouver des informations telles que le nom du marker marker de Bourse direct, quelle est sa prise de risque (taux de shorts ?)
2- Comment les petits porteurs sont / pourraient être protégés en cas de faillite du broker ?
3- Question extrême : et si je liquidais mon porte feuille Bourse Direct pour tout réinvestir en direct chez Air Liquide ?

PS : mon aîné suit cette histoire d’assez près, comme beaucoup de choses, non pas comme un sujet boursier intéressant mais comme un truc qui fait le buzz. Il connaît tout de Reddit, de l’emballement des foules, des mêmes. Contrairement à Scipion qui pense qu’il y a des initiés derrière cette affaire, lui pense que l’effet avalanche peut se déclencher par le 1 + 1+1…. Pour s’expliquer, il me dit de regarder une des vidéos les plus vues sur youtube : Macha et Michka. Elle ne vaut rien, mais rien que le fait de me la montrer pour m’expliquer, ça a donné un clic en plus (ajoutez à cela que cette vidéo, par son nombre de clics, arrive en 1er sur les demandes de dessins animés, et que les gamins de moins de 5 ans adorent ce qui tourne en boucle…).
Il connaît tout de l’emballement des foules, et y participe joyeusement (mais n’y mise pas d’argent, soyez rassurés). C’est un vrai ado…. Et je me sens complètement dépassée : lui capte en 3 clics, moi il me faut 3 heures. Et je sens que ce ne sera pas le dernier sujet sur lequel je vais me sentir "So Two Thousand".

Édit : zut, je ne peux pas tout sortir de mon pea et mettre tout sur Air Liquide au réel : mon pea a 2 ans et non 5.

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Dernière modification par Flower (30/01/2021 19h09)

RobinHood était obligé de bloquer les achats, ils prêtent sur marge. Si les clients se retrouvent en margin call la boite explose.

En plus comme c’est gratuit il prêtent surement les titres achetés aux mêmes HF qui ont bu le bouillon.

Pas très RobinHood en fin de compte.

Edit: en tout cas ça laisse songeur si quelques personnes sur reddit sont capables que coucher un HF et de créer un risque systémique….quelqu’un a une idée du capital total engagé? Je suis sur que cette première à plu a beaucoup de personnes, combien de temps avant la prochaine rébellion?

Edit 2 : voir au dessus le message de GOG, "l’investisseur" est citadelle, la boucle est bouclée.

Dernière modification par mehdi57 (31/01/2021 02h04)

Bonjour,

Il y a une interview de Jordan Belford, le Loup de Wall Street, sur le sujet qui est intéressante avec des propos raisonnables à mon sens:
Interview Jordan Belford

Vu le personnage, on peut tout imaginer sur les intérêts qu’il défend.
J’ai bien aimé la référence à Churchill.

Ce qui m’inquiète dans cette affaire, c’est que les brokers pourraient, de façon arbitraire, augmenter les marges en réponse/anticipation pour soulager leurs engagements.
Si un broker est en difficulté, qu’est-ce qui l’empêche d’augmenter ses demandes de marges sous le prétexte d’une hausse de la volatilité? On l’a vu à l’approche des élections US. Les interviews des différents brokers récemment montrent une certaine tension…

Du coup, ce genre d’opérations peut être très lucratives pour certains, mais absolument destructrices pour une majorité d’autres traders.

Bonne journée.

bonjour a tous !

je viens de tomber sur ca ce matin ?

N.Cheron est mauvais pour moi, il leur fait de la pub…

https://twitter.com/NCheron_bourse/stat … 2296620036

Melvin Capital Lost 53% in January, Hurt by GameStop and Other Bets

Est ce sue acheter un ETF SLV  ou PHAG fait sens dans cette hypothèse ? Ou alors l’émetteur de l’etf est-il trop en danger ?

77PourCent a écrit :

bonjour a tous !

je viens de tomber sur ca ce matin ?

N.Cheron est mauvais pour moi, il leur fait de la pub…

https://twitter.com/NCheron_bourse/stat … 2296620036

Je reste relativement étonné que le mouvement français en cours pour lancer une action similaire à partir de demain ait été si peu debattu sur cette file, et à peine sur la file de S30.

Peur des -1, de la mauvaise pub, de cautionner un mouvement bien a l’opposé c’est vrai des valeurs de ce forum?

Même si on n’y prend pas part ou qu’on ne cautionne pas je trouve que nous vivons un moment intéressant et peut être inédit qui mériterait des explications aux non initiés.

Désolé si ce post va à l’encontre du forum.

Bonjour,
Non debattue ici car c’est du vent sans doute.
Franchement, cela est même ridicule.

Déjà :
1. La communauté n’est pas aussi dense
2. L’action n’est pas aussi shortée que Gme ou Amc
3. GME a beneficié d’un momentum favorable avec un accord avec microsoft par exemple et donc une étincelle
4. Enfin Burry avait une stratégie concernant GME je ne pense pas qu’il y
ai quelqu’un de ce style dans notre univers Franco-francais et sur S30
5. Ne perdont pas de vu la raison principale de la chute de S30 ces derniers jours… un soupcon de fraude … le pire pour une boite cotée.

Cette volonté de vouloir short squeezer S30 vient de petits porteurs qui sont commited avec leur titres et qui veulent sauver les meubles…
Autant je trouve l’affaire GME admirable d’intrigue et j’adore suivre cette affaire (de loin) autant les GME like sont …
tristes.