Investir en roubles : opportunités et risques
Cette discussion porte sur l'opportunité d'investir en roubles, suite à une forte dépréciation de la monnaie russe en 2015. Les membres expriment des opinions divergentes concernant le risque lié à un tel investissement. Certains conseillent la prudence, voire l'évitement total, soulignant l'instabilité politique et économique de la Russie et la complexité du marché. D'autres évoquent un potentiel de croissance à long terme, en se basant sur le statut de la Russie comme grande puissance mondiale. La spéculation sur le rouble est explicitement découragée par plusieurs participants, qui recommandent aux investisseurs novices de se concentrer sur des placements plus conventionnels.
Un membre propose l'achat d'obligations de la Banque européenne d'investissement (BEI) libellées en roubles, présentant un rendement élevé (13 à 15%), comme une alternative moins risquée. Cependant, cette suggestion nécessite une compréhension préalable des notions de rating (AAA) et de YTM, ainsi qu'un accès au marché obligataire, points qui sont soulignés par la difficulté d'accès à l'information par les participants. Le manque d'accès aux paires de devises impliquant le rouble chez plusieurs courtiers est également mentionné comme un facteur limitant.
La discussion revient sur le sujet en 2021, avec un membre cherchant des ETF ou des obligations souveraines russes. Il est constaté qu'il est difficile d'accéder directement à la dette souveraine russe. Des solutions alternatives, telles que des obligations d'organismes internationaux libellées en roubles, sont proposées, mais les frais liés à ces placements sont mis en avant. L'accès à des ETF spécifiques est également abordé mais leur disponibilité limitée chez la plupart des brokers est signalée.
En résumé, la discussion met en lumière les contrastes entre le potentiel de rendement et les risques importants liés à l'investissement en roubles. L'importance de la diversification, de la gestion du risque et d'une bonne compréhension des marchés financiers est soulignée à maintes reprises. La difficulté d'accès à certains instruments financiers, en particulier pour les petits investisseurs, est également un point central de la discussion.
Bonjour,
Avec la récente chute du rouble, je me posais la question si ça valait le coups d’investir dedans ? Quand je vois qu’en 2013 qu’un euro valait 40 roubles et qu’aujourd’hui 1 euro vaut plus de 76 roubles, je me dis qu’il y a peut être quelque chose à faire !
Quels sont vos avis à ce sujet ?
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Pas touche… sauf si vous aimez les risques!
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1 #3 26/01/2015 20h56Faites simple jeanlmt et laissez la spéculation aux spéculateurs.
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Autant shorter le dollar zimbabwéen !
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Comme indiqué sur des files existantes, vous pouvez acquérir des obligations de la BEI, notée AAA, ècheance 15 ou 16, en petite tranche de 10k ou 50k qui vous donneront un YTM de 13 à 15% par an
Avec ce véhicule, vous prennez position uniquement sur le RUB, Le sous jacent etant sans risque
Il faut vérifier la devise de settlement que je ne connais pas, certainement EUR ou USD
BaV
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Merci pour vos réponses !
Je me suis posé cette question parce que bien que le Rouble connait une chute importante, la Russie reste une grande puissance mondiale.
@Tssm : Je n’ai pas tout compris dans votre message, je débute vraiment et j’ai assez peu de vocabulaire à ce sujet.
J’imagine que quand vous faites référence à la BEI, c’est la banque européenne d’investissement ? European Investment Bank (EIB) Puis qu’est ce que ça signifie AAA et échéance 15 ou 16 ?
Par ailleurs le montant de cet investissement sera inférieur à 10k euros.
Quand vous parlez d’un YTM de 13 à 15%, cad 13 à 15% d’intérêt par an ?
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1 #7 27/01/2015 05h23
En suivant votre raisonnement pourquoi ne pas jouer le rouble contre le franc. La suisse est un petit pays et sa devise a beaucoup monté…
Tout ca n’est vraiment pas sérieux, la bourse n’est pas faite pour jouer mais pour gagner.
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jeanlmt a écrit :
Merci pour vos réponses !
Je me suis posé cette question parce que bien que le Rouble connait une chute importante, la Russie reste une grande puissance mondiale.
Une grande puissance mondiale instable, qui change ses lois et règlements tous les 3 mois… Même les juristes locaux ont du mal à suivre…
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jeanlmt a écrit :
Puis qu’est ce que ça signifie AAA
Hum.., je pense que vous devriez commencer par vous former, construire un portefeuille plus "conventionnel" avant de prendre éventuellement des positions "spéculatives" sur le marché des changes
Sinon, pour vous répondre :
Le YTM s’entend en monnaie locale (détail important), il comprend les intérêts et la PV sur la durée
Par exemple, sur la souche BEI venant à échéance en 06/2017, qui vaut 87%, vous aurez touché sur la durée de vie 2,5 années de coupon à 6,75% l’an et 13 points de PV (le titre étant remboursé à 100%), ce qui vous fait un rendement annuel de 13% jusqu’à l’échéance (EN RUB, je me répéte)
AAA est le rating de la banque européenne d’investissement, c’est le meilleur niveau de crédit existant sur l’échelle
Pour la tranche, 10kRUB représente 130 euros, on fait difficilement plus accessible en terme de montant …., par contre, il faut que votre broker vous donne accès au marché obligataire
Voilà, formez vous bien et attention aux mirages
BaV
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Juste pour info : les paires en RUB sont indisponibles chez la majorité des brokers forex depuis octobre/novembre 2014… Signe qu’il vaut mieux ne pas s’y risquer…
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Désolé mais si vous ne savez même pas ce qu’est un AAA, vous ne devriez pas spéculer sur le RUB parce que vous avez entendu que ça s’est effondré.
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Personnellement, je joue le Ngultrum: je crois à l’avenir du timbre microsillon.
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ZeBonder a écrit :
Désolé mais si vous ne savez même pas ce qu’est un AAA, vous ne devriez pas spéculer sur le RUB parce que vous avez entendu que ça s’est effondré.
Juste regardez l’evolution des cours, aprés vous saurez ce qu’on peut penser d’un AAA , il faut juste l’ecrire ah ah ah ).
pour memoire le rouble a frôlé il y a un mois les 50 contre euro, et se situe actuellement dans les 60 contre 80 et plus a la date du post.
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Hall of Fame Vous pouvez acheter des obligations en RUB, chez oblis.be :
International Finance Corporation 5,5% 20/03/2023 RUB | OBLIS
Asian Infrastructure Inv 4,25% 16/07/2025 RUB | OBLIS
EBRD 6% 24/07/2023 RUB | OBLIS
IBRD 4,25% 22/01/2026 RUB | OBLIS
International Bank for Reconstruction and Development 5% 28/01/2025 RUB | OBLIS
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Hall of Fame Je ne connais pas de courtier qui donne accès à la dette souveraine Russe.
Pour les tarifs d’oblis.be, ils ne sont pas excessifs :
Tarifs de Goldwasser Exchange | OBLIS
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1 #18 18/06/2021 16h45Bonjour Jaylis,
Il y a peut-être l’etf SBGB de Sberbank qui suit le Moex Government Bond Index et est disponible sur IB mais je doute qu’il soit disponible chez beaucoup d’autres brokers.
Pas beaucoup de détails en ligne mais une annonce ici en 2019.
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Finalement, qui a joué ?
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