VEREIT (ex American Realty Capital Properties) : immobilier triple net aux USA…

Ledep, le 23/10/2021 a écrit :

Je me demande si nous ne sommes tout de même pas déjà coincé car the newly created company Orion Office REIT Inc. (NYSE: ONL) ("Orion"), is effective as of today, October 22, 2021

Personnellement je vais vendre mes Realty et Vereit dès lundi et je rachèterai du Realty après le 2 novembre pour m’éviter la gestion catastrophique qui s’annonce de la part de Saxo.

Non, non, le détachement aura bien lieu le 2 novembre 2021, je suppose en pré-ouverture, donc il faudrait vendre le 1/11.

Mais c’est aussi une stratégie risquée, car la "tendance" semble haussière en ce moment sur VEREIT/Realty Income, donc sortir du marché deux jours, c’est prendre le risque de payer 3% (par exemple) plus cher.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Bonsoir,

InvestisseurHeureux a écrit :

Mais c’est aussi une stratégie risquée, car la "tendance" semble haussière en ce moment sur VEREIT/Realty Income, donc sortir du marché deux jours, c’est prendre le risque de payer 3% (par exemple) plus cher.

Cela peut aussi être l’opportunité de payer moins cher après le spin-off sans les embarras et la taxation + perte de valeur fort probable du titre Orion.
En l’occurrence les 3% je viens de les prendre en vendant au quasi plus haut du jour à 74.3618 et 52.3609.
Je ne pense pas être plus malin, peut-être que je n’y gagnerais/perdrais rien mais je joue la tranquillité dans une gestion qui s’annonce "complexe" (Saxo évidemment), nous pourrons comparer après coup.

superinvest a écrit :

EDIT : Je viens de comprendre que le dividende de 0,154 doit être le paiement du dividende du mois d’Octobre 2021 avec une ex-date au 1er novembre et une record date au 2 novembre. Donc Un achat vente pourrait faire perdre 2 dividendes s’ils ne sont pas bien réalisés.

Vous vous trompez sur les 2 points.
Un dividende n’est jamais payé avant d’être déclaré, détaché et enregistré, là il s’agit de la mise en place de la mensualisation avant même la fusion avec Realty mais il va sauter (intégré dans Realty) vu que le deal sera mis en place le 1er novembre
VEREIT® Announces October Common Stock Dividend

a écrit :

VEREIT, Inc. (NYSE: VER) ("VEREIT" or the "Company") announced today its Board of Directors has declared a cash dividend of $0.154 per common share for the month of October, which represents one-third of its prior quarterly dividend.  This dividend will be payable on November 15, 2021 to shareholders of record on November 2, 2021 (the "Record Date"), only if the merger with Realty Income Corporation has not closed prior to the Record Date.  VEREIT expects to continue declaring dividends on a monthly basis until the closing of the merger with Realty Income Corporation.

Je ne perds pas de dividende puisqu’il n’est pas détaché donc le dividende Realty est encore dans la valeur du cours.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Comme anticipé par Ledep :

--> Je suis chez Interactive Brokers, j’ai BIEN reçu les titres Realty Income prévu, ma ligne VEREIT est valorisée à 0.

--> Ma femme est chez Saxo Banque, elle n’a PAS encore reçu les titres Realty Income, sa ligne VEREIT est valorisée à 0.

Et qu’on ne vienne pas me dire que SB est un courtier low cost qui expliquerait cela, puisque IB coûte moins cher ! Je suppose qu’elle aura les titres demain, mais bon, ce n’est pas le fonctionnement normalement attendu de la part d’un courtier.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Bonsoir,

IH a écrit :

--> Ma femme est chez Saxo Banque, elle n’a PAS encore reçu les titres Realty Income, sa ligne VEREIT est valorisée à 0.

Pour le coup j’aurais préféré me tromper malheureusement tellement prévisible de la part de Saxo.
Lors du paiement d’un dividende en titres Argan, les titres ont mis 3 semaines à être livrés, le versement de la soulte/rompus a mis 1 semaine de plus et mauvais bien-sûr.

maxicool a écrit :

Mais c’est indiqué "Delisted 20211101" avec un cours à 50,15.
(…)
Sinon, sur Financial Times, Orion Office Reit Inc "côte" 25 $ tout pile.
Je pensais que la cotation allait arriver plus tardivement. Ou c’est une erreur ?

Dans l’absolu, la valeur Vereit est délistée et 50,15$ est la cotation après clôture.
Peut-être que 25$ est la valeur du spin-off (édit: bien que le volume lié est de 101…). Il aura lieu demain après bourse, la cotation démarre le 3 et les titres seront négociables/ distribués à partir du 12 novembre.
Édit: Et la communiqué de presse évoque même le 15/11 => Realty Income Closes Merger With VEREIT

maxicool, le 01/11/2021 a écrit :

Etrange. De mon côté, j’ai toujours mes titres Vereit…
Mais c’est indiqué "Delisted 20211101" avec un cours à 50,15.

Juste un truc, delisted ou valorisation zéro, c’est la même chose.

Je sais que Saxo Banque continue à valoriser les actions delisted à la dernière cotation dans le portefeuille, mais c’est faux.

Ils m’avaient fait exactement la même chose avec Sofragi. Pendant six mois j’ai eu des actions delisted (et donc invendables) avec leur valeur de début janvier 2021.

Ce jour, ma femme n’a toujours pas les titres Realty Income.

Sur Boursorama je vois toujours mon titre VEREIT, et aucuns dividendes versés.
Je vois aussi que le ticker VER:NYQ a été supprimé de ft.com (ce qui fait planter la ligne sur xlsPortfolio)
Je ne sais pas quand Boursorama fera la conversion ni s’ils verserons les dividendes… un jour…

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Je ne comprends pas votre message : sur le site de Realty Income, je lis que la distribution d’Orion aura lieu le 12/11, et non pas le 2/11 comme vous l’écrivez. Aurais-je loupé quelque chose ?

InvestisseurHeureux, le 02/11/2021 a écrit :

Pour le fact-checking de demain :

Pour éviter de récupérer des titres Orion et surtout d’être imposé dessus, je vends donc à l’instant mes 564 titres Realty Income pour les racheter demain à l’ouverture post-spinoff.

On cote actuellement $72,09 ; pré-spinoff.

J’espère que demain, post-spinoff, on ouvrira autour de $66-69.

Plus c’est bas, mieux c’est pour moi.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

A $25, cela traite à 9x AFFO.
J’ai aussi vendu VER car je ne voulais pas avoir forcément du ONL (beaucoup de risques avec les maturités et les baux qui arrivent à échéance).

Mais la valo est assez basse pour ONL.
On peut s’attendre à ce que le titre soit sous pression car il ne représente que 3% de O.

Je suppose que la valeur de Realty baissera lorsque les titres Oreion seront livrés…

J’ai comme IH vendu mes titres O hier en pensant que le cours d’aujourd’hui intégrerait la scission mais cela n’a pas l’air d’être le cas… je viens d’envoyer un mail au service investisseurs pour tenter d’en savoir plus.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Saxo a versé la soulte liée à la fusion.
Me concernant, je devais percevoir 78,96 titres Realty. La soulte versée est de 59,60 € (soit 68 USD environ).
Ce qui colle avec le cours actuel de Realty (70,93 x 0.96 = 68 USD)…

Et les titres Orion ont bien été ajoutés (PRU 0 par contre).

Pour une fois, Saxo a été réactif, je trouve !

Dernière modification par maxicool (15/11/2021 17h19)

Deuxième rappel chez ING ce jour car je n’ai toujours pas la ligne Orion ni de nouvelles de leur part. Première fois que j’ai un souci chez eux, ça ne fait pas très sérieux.

Message édité par l’équipe de modération (19/11/2021 09h44) :
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