Actions suédoises, danoises de qualité éligibles au PEA ?

Est ce que ça refroidit les mineurs de crypto aussi ? :-)

mimizoe1, le 07/08/2021 a écrit :

@PyT25VC
Pour info, chez BD , en PEA, j’ ai rentré depuis fin 2020 :
- DNCA Invest SRI Norden Europe Class A shares EUR (celui cité plus haut par  Corran)
   LU1490785091 OPCVM PEA
   (Frais 0%, et +37% depuis nov 2020= achat)

- Fidelity Funds - Nordic Fund A-Acc-EUR (Petites et moyennes cap Europe du Nord)
   LU0922334643 OPCVM PEA Vie 
   (5,25% de frais d’ achat ! +1,5% depuis avril 21 seulement…)
   ----> Il est d’ abord "non-passé" lors du passage d’ ordre ("pas autorisé à la souscription"), puis est passé sans problème le lendemain = courant janvier 2021 : bug ? Changement de statut ?

-Nordea 1 - Nordic Equity Small Cap Fund BP EUR
LU0278527428 OPCVM PEA  (5% de frais d’ achat ! + 4% depuis juin 21)

- Nordea 1 - Nordic Equity Fund AP EUR
  LU0255619370 OPCVM PEA
  ( frais 5% d’ achat annoncé sur la fiche du fonds - soit 25 € de prévu : MAIS "fonds pas sur EUROCLEAR"  donc BD a facturé 42€
    ET -2,4% depuis juin 21 !  Bouuuuh ….

- Nordea 1 - Norwegian Equity Fund BP EUR
   LU0173784223 OPCVM PEA
  (frais 5%  et -5,5% depuis avril 21 …RE-bouuuh…

Par contre je vais surveiller de près l’ évolution  des (médiocres) fonds Nordea (cycle ?)

Je confirme : DNCA très bien et varié …

Et patratas !

Reçu un mail de BD hier 21-9-2021  :

Mail BD a écrit :

Le Royaume-Uni est officiellement sorti de l’Union européenne le 31 janvier 2020 (Brexit), et la période de transition est arrivée à son terme le 31 décembre 2020.

Ainsi depuis le 1er janvier 2021, le Royaume-Uni est devenu un Etat tiers à l’UE et à l’EEE. Les titres de sociétés britanniques ne sont donc plus éligibles aux PEA et PEA-PME, ainsi que les OPC qui sont investis dans des sociétés britanniques ayant perdu leur éligibilité (dans le cas où l’exclusion des titres britanniques ne permet plus d’atteindre le quota de 75 % d’investissement en titres de sociétés de l’EEE).

L’achat de titres britanniques et de placements collectifs impactés par le Brexit n’est donc plus autorisé au sein de votre PEA ou PEA-PME. Toutefois, les titres acquis avant le 31 décembre 2020 restent éligibles au PEA ou PEA-PME jusqu’au 30 septembre 2021.

Votre PEA ou PEA-PME enregistre à ce jour les positions suivantes, qui ne seront donc plus éligibles au 30 septembre 2021 :

    12 titres NOR.NORWEG.EQ.3DEC (LU0173784223)
    5 titres NORDEA 1 NOR.EQ.D. (LU0255619370)
    10 titres NORDE.NOR.EQ.C3DEC (LU0278527428) 

L’inscription de titres non éligibles au PEA ou PEA-PME entraîne la clôture du plan, les cotisations d’impôt résultant de cette clôture sont immédiatement exigibles.
    Afin que votre PEA ou PEA-PME reste en conformité avec la réglementation applicable, vous devez absolument avant le 15 septembre 2021 réaliser une des opérations suivantes :

-   Céder vos titres non éligibles dans votre PEA ou PEA-PME ; ou
-   Retirer vos titres non éligibles du PEA ou PEA-PME en demandant le transfert vers un compte-titres ordinaire ouvert dans les livres de Bourse Direct (ou l’une de ses marques). Un versement compensatoire sur votre plan en numéraire d’un montant égal à la valeur des titres appréciée sera réalisé par débit du compte espèces rattaché à votre compte-titres ordinaire ; ou
-   Retirer vos titres non éligibles du PEA ou PEA-PME, sans versement compensatoire, en sachant que tout retrait partiel réalisé avant l’expiration de la 5° année du PEA ou PEA-PME entraînera la clôture du plan et l’imposition du gain net de retrait à l’impôt sur le revenu et l’application de prélèvements sociaux.

Dans le cas d’un retrait de vos titres non éligibles vers un compte-titres ordinaire, merci d’indiquer votre instruction via votre messagerie client.

Vendus de suite ("vente exécutée") car :
1/ je n’ ai pas les moyens actuellement de mettre la compensation financière en CTO pour y transférer les titres
2/ Au vu de ce nouveau statut (non-PEA), les titres risquent de perdre de leur "charme" et baisser
3/ Le Brexit  ne justifie PAS ce déférencement PEA, car les titres UK étaient (sont) très loin des 25% détenus dans ces fonds, qui les rendraient inéligibles. D’ ailleurs les fonds DNCA et Fidelity restent éligibles PEA, alors qu’ils ont aussi toujours une (petite) partie de titres UK.

Je pense donc que c’ est la société de gestion Nordea qui a "déférencé" ses fonds … peut-être pour élargir ses titres vers le RU. ?
Cette mauvaise communication, et ce "dernier moment" m’ ont plutôt indisposée et j’ ai donc vendu
(Mais Peut-être un rachat à la baisse en CTO plus tard ? selon l’ évolution qualitative de ces fonds ..)

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Ce matin à Oslo Kitron est tombé de son piédestal en perdant 6% sur la foi de résultats trimestriels mitigés ; la société est pénalisée par la pénurie de composants électroniques.

Kitron: Q3 2021 - Very strong demand, revenue constrained by component supply

Le PDG souligne que la demande reste très forte, mais ce qui est ennuyeux c’est que Kitron ne soit pas en capacité d’y répondre dans le délai demandé par les clients…..cela étant, il n’y a pas périrl en la demeure : les concurrents de Kitron sont touchés de la même manière.

Pour ceux qui comme moi apprécient les actions Scandinaves, j’imagine que la question du suivi des valeurs que vous avez en portefeuille s’est souvent posé. Lire des trimestriels c’est bien, mais entre les deux savoir coller l’oreille au sol pour identifier dans quel sens court le troupeau des investisseurs, c’est mieux. Je vous propose donc pêle-mêle quelques liens qui pourront vous être utiles :

- Shareville

Un site affilié au broker Nordnet avec une communauté pan-scandinave : majorité de suédois, mais aussi des finlandais, des norvégiens et des danois. La qualité des échanges varie suivant les actions, en gros c’est du Boursorama en un peu mieux.

- Finansavisen Forum

Le forum de la revue Finansavisen, l’équivalent norvégien d’Investir au niveau impact sur les cours lorsqu’ils publient un article concernant une action mais avec du contenu plus pointu. Consacré quasi exclusivement aux valeurs norvégiennes.

- Index | Forum | Placera

Le Boursorama suédois - Avanza est comme Boursorama une banque avec une orientation "épargne boursière" et la qualité du forum est assez similaire.

N’hésitez pas à compléter cette courte liste si vous avez d’autres sources d’information pertinentes

Bonsoir,
Je crée ce fil de discussion après être tombé sur cet autre fil : Actions US rentables cotant sous leurs capitaux propres Actions US rentables cotant sous leurs capitaux propres…

Je vais reprendre ce principe en scrennant le marché scandinaves avec mon screnner Börsdata.

Les critères de recherche :

- Pays : Danemark, Suède, Finlande, Norvège
- Price to book < 1
- Résultat net > 0 sur le 5 dernières années
- Ne pas être une société financière (le price to book est souvent faible)

Résultats :


Je vais analyser ces sociétés, je partagerai les noms des sociétés intéressantes sur le point Value (s’il y en a).

Message édité par l’équipe de modération (07/11/2021 21h06) :
Il est préférable de capitaliser sur une seule discussion.

Bonsoir arbrabonbons,

arbrabonbons a écrit :

- Quelle serait votre 3ème critères de présélection? Le ROE ?

Je pense que l’on peut utiliser des ratios de rentabilité (ROE, ROIC, etc ….) ou encore des ratios de santé financière (Gearing, Quick ratio, etc…).

arbrabonbons a écrit :

- Avez-vous un intérêt particulier pour vous intéresser aux scandinaves ?

Les marchés scandinaves regorgent des très belles valeurs, donc oui je pense avoir un intérêt pour ces marchés ! Il faut cependant adopter sa sélection de valeurs en adéquation avec sa stratégie initial (Value et GARP pour moi) au vu de la valorisation de certaines valeurs scandinaves.

Pour le moment perte supplémentaire d’environ 25%
Elle était à 420 sek  lors de votre message elle cote 320 sek

Un bon point le management est investi dessus (environ 30% pour ceux que j’ai pu voir BICO GROUP AB (PUBL) : Shareholders Board Members Managers and Company Profile | SE0013647385 | MarketScreener

Je reste attentif mais encore un peu méfiant

INSTALCO : faut t-il profiter de la baisse récente du cours ?

Bonjour à tous les amateurs de belles suedoises. Je sollicite votre avis sur cette belle action qu’est Instalco.
Le cours de la société recule depuis quelques mois, notamment en raison de résultats trimestriels en dessous des attentes des analystes.
La croissance d’instalco repose surtout sur les acquisitions, néanmoins l’endettement reste très faible.
La valorisation, bien qu’élevée, parait justifiée au vu du potentiel de croissance.

Alors, Instalco, réelle opportunité ou anguille sous roche ?

J’avais recommandé il y a un peu plus d’un an à ceux qui aimaient le saumon d’acheter NTS :

Actions suédoises, danoises de qualité éligibles au PEA ? p.6

La thèse sous-jacente (fusion avec NRS) est toujours en cours mais aujourd’hui une OPA à 106 NOK par action vient de se matérialiser :

Aksjonærgruppering byr 13,2 milliarder kroner for NTS

Je ne recommanderais pas de vendre à ce prix (j’avais un objectif de cours autour de 120 NOK) mais cette OPA est un signe encourageant. Il m’en reste encore 100 actions, je conserve.

Aux scandinaves, la petite biotech norvégienne Articzymes, spécialisée comme on l’imagine dans les enzymes, vient de sortir d’excellents résultats trimestriels :

ArcticZymes Technologies Q4 2021 Results - ArcticZymes Technologies

Nous prenons logiquement 12% ce jour à Oslo.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

On signalera aussi les résultats trimestriels de Yara, le roi des engrais ; la tendance est bonne car leurs prix augmentent plus vite que leurs coûts. En revanche,le 4ème trimestre est affecté par d’importantes pertes comptables sur les activités en Ethiopie.

https://www.yara.com/siteassets/investo … ation.pdf/

Nous perdons ce jour 8%, peut-être une fenêtre d’opportunité pour se placer sur le titre.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Tiens, pour ceux qui aiment les actions suédoises mais qui comme moi n’ont pas accès aux flux de transaction en temps réel et détestent le site pourri du NASDAQ OMX Nordic, avec son différé immonde de  20+ minutes, Google Finance semble avoir un flux avec un différé de quelques minutes seulement :

https://www.google.com/finance/quote/KOPY:STO

Seul défaut : on ne peut pas voir le carnet d’ordre, mais on peut tenter d’extrapoler le dernier carnet visible sur OMX avec les volumes affichés sur le graphe de Google.