Liste des SCPI permettant de réinvestir tout ou partie des dividendes ?

Pouvez-vous déjà nommer la quinzaine de SCPI qui offrent cette possibilité ?

Réinvestir les dividendes ne signifie pas non fiscalisé.
Vous confondez SCPI de distribution avec réinvestissement et SCPI de capitalisation qui ne distribuent aucun revenu.

Merci Albanp pour votre lien, c’est en effet l’information contenue dans l’avant derrière colonne du tableau qui m’interesse.

Mr Dhiver y faisait également référence lors d’un passage sue le plateau de BFM bourse - la carte immo (passage à 5min30 dans la video YouTube video-dessous)

Ça serait intéressant de comparer effectivement les deux options :

Exemple : nue propriété 10 ans vs réinvestissement des dividendes mensuels (exemple CORUM ORIGIN)

Un capital de 10000€ à un taux de 5% annuel (net de fiscalité étrangère) avec réinvestissement des dividendes mensuels se transforme en 16470€ au bout de 10 ans soit l’équivalent de 14,51 parts

Chez corum la clé de répartition sur 10 ans est de 66,66% pour la NP

10000/(1135*2/3)= 13,21 parts

La puissance des intérêts composés doit être encore plus prononcé pour des durées plus longues de démembrement.

C’est un calcul sommaire qui ne tient pas compte des délais de jouissances ni de la fiscalité (impact réduit ici puisque revenus étranger)ni d’une éventuelle revalorisation du prix de la part

EDIT : je poursuis l’analyse avec une durée de 5 ans

Réinvestissement des dividendes = donne un capital de 12833 soit 11,31 parts

En NP = (clé de répartition 78%) = 11,30 parts

Pour une durée de de 15 ans

Réinvestissement des dividendes = donne un capital de 21137 soit 18,62 parts

En NP = (clé de répartition 60%) = 14,68 parts

Conclusion : la stratégie réinvestissement des dividendes mensuelle est supérieure à celle de la NP CHEZ CORUM ORIGIN
LA puissance des intérêts composés dépend de la durée du placement et du rendement bien entendu.

Dernière modification par SamyInvest (26/11/2022 08h05)

Pour le délai de jouissance de toutes façons ça ne fait que décaler de 6 mois autant la NP que le réinvestissement des dividendes donc ce n’est pas ça qui va changer la tendance.

Pour le rendement je n’ai fait que reprendre la performance 2021 (cf votre synthèse annuelle des rendements net de fiscalité étrangère arrondi à l’inférieur même).

On peut pousser l’analyse fiscale en tenant compte de l’impact de l’IFI, mais j’ai voulu faire simple et vite pour montrer que la NP n’écrase pas "sans discussion possible" la stratégie du réinvestissement du dividende qui en terme de performance pure me semble mieux.

La variation à la hausse de la part bénéficie autant à NP qu’à la stratégie du RD.
Par contre la baisse de la part permet de faire du DCA sur de la SCPI et cela profite plus à la stratégie du RD puisque l’investisseur va lisser ses acquisitions dans le temps et acheter des parts moins chère.

Au bout de 15 ans dans mon exemple la Stratégie RD permet d’avoir en portefeuille 26,84% de part en plus, ce qui n’est pas négligeable.

Le gros avantage de la NP c’est que c’est ultra passif :

* rien à faire tous les mois (CORUM à tout de même le gros avantage d’automatiser le réinvestissement)
* aucune déclaration fiscale annuelle
* on est quasiment sur d’avoir un gain non fiscalisé (sauf grosse catastrophe avec l’écroulement de la valeur de la part)
* pour les gros patrimoines, pas d’IFI

Le succés  de la stratégie du réinvestissement du dividende est effectivement plus aléatoire et dépend plus :

* du rendement et de sa stabilité
* de la durée du placement (il faut vraiment viser le long terme pour profiter des intérêts composés)
* d’un patrimoine non éligible à l’IFI
* de la situation fiscale personnelle de l’investisseur