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#1 09/06/2023 21h50
- Kitosan
- Membre (2023)
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Bonjour à tous,
Après vous avoir lu depuis quelques mois, j’ose me lancer afin d’avoir votre avis sur ma stratégie long terme et notamment sur mon choix de couvrir la volatilité de ma partie actions par un ETF obligataire.
Pour résumer, j’ai 30 ans et j’ai commencé à investir en bourse il y a 6 mois. Mon idée est à terme de diversifier entre bourse/immobilier mais j’ai choisi de commencer par la bourse car plus simple de réaliser cela à distance sans faire de prêt notamment.
Mon but est de construire un portefeuille à long terme sur 20-25 ans afin d’obtenir au minimum une rente complémentaire à une retraite même minime suffisante pour vivre voire une rente suffisante en elle-même pour être indépendant financièrement d’ici là.
Je vis en France et vivrait quasi certainement en France toute ma vie.
J’ai un emploi très prenant donc l’idée est que cela ne me prenne que 5 mn par mois. Si je suis convaincu du bien-fondé de ma stratégie, je ne suis pas très sensible à la volatilité et mon aversion au risque est assez faible (par exemple je ne consulte mon PEA qu’une fois par mois pour acheter mon ETF et c’est tout je ne regarde pas la performance sur quelques mois car long terme).
Ma stratégie est donc passive: J’épargne pour le moment pour la partie actions 1000€ par mois avec une exposition 80% actions/ 20% obligations (couverture contre la volatilité) que j’ai définie en utilisant la formule 110-âge et le portefeuille long terme. Cela fait donc 800€ sur un PEA Fortunéo avec ETF world CW8 et 200€ que j’ai choisi de mettre après diverses lectures sur un ETF obligataire US CSBGU0 (https://api.fundinfo.com/document/d5775 … -04-30.pdf) sur CTO Interactive Brokers que j’achète en dollars.
Voici les arguments que j’avais notés en faveur ou contre l’une ou l’autre option:
En faveur de l’ETF obligataire US: solidité de la zone US, très compliqué pour un particulier d’acheter des obligations en direct (prix très élevé, pas liquide ensuite, plus volatile que l’ETF obligataire), décorrélation par rapport à la poche actions, meilleur rendement risque/volatilité, facilité d’en sortir au moment de la phase de consommation du portefeuille, risque de change et volatilité lissé sur le long terme.
Contre l’ETF obligataire: volatilité plus importante qu’un fonds euros, perte en capital possible, situation exceptionnelle au cours de laquelle les obligations peuvent chuter en même temps que les actions comme en 2022.
En faveur du fonds euros: garantie de conservation du capital, pas de volatilité.
Contre le fonds euros: décorrélation que partielle du fait de cette garantie de conservation du capital qui limite la dynamique de la baisse des actions entraînant une augmentation des obligations ou l’inverse, le fond euros qui est un mélange d’obligations européennes + immobilier + actions.
Comme il s’agit d’une stratégie long terme, je n’ai pas envie de faire un mauvais choix et je préfère m’assurer de ne pas faire de grosses erreurs. Je me pose la question de garder cette partie obligataire comme couverture ou bien de la passer sur un fonds euros d’AV comme semblent le faire pas mal de personnes qui ont ce type de stratégie.
Que pensez-vous de ce choix d’ETF obligataire à la place d’un fond euros ? Trop risqué ? aucun sens ? plutôt logique ?
Merci d’avance pour votre lecture et vos éclairages !
Mots-clés : cto (compte-titres ordinaire), etf (exchange traded funds), obligation, pea (plan d'epargne en actions), portefeuille
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