Activimmo : vos avis sur cette SCPI (Alderan)

Je valide complétement votre position.

Bonjour,

De mon coté, deux soucis remontées à la SdG.

- je n’ai pas pu me connecter car la limite de connexion était atteinte, sauf erreur de ma part, il n’y a pas eu en amont de communication sur cette limite,
- j’ai reçu des mandats, et le vote était impossible pour l’ago (pour l’age ça a marché)=> le SdG n’a pas résolu ce problème, et mes interlocuteurs ne comprennent pas

Dividende T1 2023 : 8,32 € / part

Rappel
T1 2022 : 5,03 (foncier) + 2,35 (financier) = 7,38 € NET / part

BT T1 2023

Collecte T1 2023 : 114 M€
Capitalisation (fin T1) : 926 M€

Acquisitions : 13 actifs (175 349 m2 dont logistique 116 189 m2 et activités 59 160 m2) pour 128,80 M€, soit au total 127 actifs
- Espagne : 3 actifs (entrepôts logistiques près de Valence et Murcia) – 54 318 m2
- Italie : 1 actif (entrepôt logistique entre Gênes et Milan – 41767 m2 – pour 25 M€
- France : 7 actifs dans un portefeuille acquis le 21.03.2022 (rendement global 7,30%)
- France : 1 actif à Cergy loué à LVMH (20104 m2)
- France : 1 actif à Creil et Montataire (ensemble de 12 bâtiments pour 47 989 m2)

30.01 – Logistique (114) - 20104 m2 à Cergy (95) – Locataire : LVMH
30.01 – Logistique (115) – 14992 m2 à Massalavés (ESP) – Locataire : Ontime Logistica Integral
17.03 – Logistique (116) – 16993 m2 à Lliria (ESP) – Locataire : Kmina
21.03 – Activités (117) (118) (119) (120) (121) (122) (123) – Portefeuille « Gold » - 11794 m2
27.03 – Logistique (124) – 40883 m2 à Capriata d’Orba (ITA) – Locataire : FM Logistic
31.03 – Mixte (125) – 47989 m2 à Creil / Montataire (60) - Multilocataires 
31.03 – Logistique (126) – 22872 m2 à Murcia (ESP) – Locataire : Tahe Productos Cosmeticos

J’ai dû louper un actif, je ne vois pas lequel !

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Total : 329 baux pour 234 locataires
TOF : 99,80%
WALB 4 ans – WALT 7,4 ans
11 opérations sous offre pour 179 M€ (195 497 m2)

Dernière modification par maxicool (15/05/2023 20h01)

Une opération d’acquisition d’un portefeuille comprenant 22 actifs répartis sur l’ensemble du territoire français pour la SCPI ActivImmo
Communiqué de presse du 28 juillet 2023

Alderan confirme son statut de leader français dans le secteur de l’immobilier logistique en réalisant une acquisition majeure. La société vient de réaliser, dans le cadre d’une négociation directe avec Etche-KKR, l’acquisition du portefeuille «Big Deal», comprenant 22 actifs répartis sur l’ensemble du territoire français. Ce portefeuille représente une superficie totale d’environ 116 000m2, pour un montant d’investissement d’environ 109 millions d’euros hors droits. Avec ce portefeuille, ActivImmo aura investi pour plus de 265 millions d’euros au premier semestre 2023.

L’acquisition du portefeuille s’est déroulée en deux phases : la première a eu lieu le 21 juin et concernait 17 actifs, la deuxième phase comprenait quant à elle l’acquisition de 4 actifs. La phase finale aura lieu en août 2023 avec l’acquisition du dernier actif.

Les actifs bénéficient d’une localisation privilégiée et stratégique. La majeure partie de ces actifs est judicieusement répartie le long de la dorsale logistique et de l’Arc atlantique, avec un total de 6 actifs en Île-de-France, région clé du marché logistique. De plus, la plupart des entrepôts logistiques ou d’activités s’inscrivent dans la catégorie des actifs logistiques du « dernier kilomètre », jouant ainsi un rôle essentiel dans la chaîne de distribution.

Le portefeuille présente un taux d’occupation locatif de 97 % et compte parmi ses locataires des entreprises telles que GXO Logistics, France Boissons, Xerox, Volvo Trucks, Loomis ou encore La Poste.

Ce portefeuille offre un potentiel significatif de création de valeur, notamment grâce à son faible taux de densité qui n’est que de 36 %. Cela souligne la possibilité de restructuration, de construction d’extensions et donc d’augmentation potentielle des loyers.

Une autre opportunité de création de valeur à long terme réside dans la durée des baux existants. La durée moyenne pondérée des baux jusqu’aux prochaines échéances (WALB) est de 2,86 ans, tandis que la durée résiduelle moyenne des baux jusqu’à leur terme (WALT) est de 4,52 ans. Couplés à des niveaux de loyer offrant des potentiels de réversion positive, le portefeuille bénéficie d’un taux de réversion importante à court et/ou moyen terme.

Opération 100% «off-market», l’acquisition «Big Deal» est l’illustration par excellence de la capacité d’Alderan à dénicher de rares opportunités sur le marché de la logistique.
Partenaires de la transaction

Alderan remercie la société Etche et toute l’équipe de Vincent Lauret pour son professionnalisme et la qualité des échanges.

La société de gestion a bénéficié de l’expertise et des conseils des cabinets Iréo et Elansym pour le volet technique de cette acquisition.

Concernant les aspects juridiques, Alderan a été conseillée par le cabinet Chemouny Associés. L’analyse des baux et le volet notarial ont été assurés par l’étude Lasyagues (Hubert de Vaulgrenant et Camille Chansarel).

Alderan tient à remercier sincèrement chacun de ses partenaires pour leur contribution essentielle à la réussite de cette opération.
9 nouvelles acquisitions au T2 2023

Outre le portefeuille «Big Deal», Alderan a récemment réalisé neuf autres acquisitions pour le compte de la SCPI ActivImmo.

Au cours du 2ème trimestre 2023, la SCPI a notamment acquis un bâtiment à usage de messagerie situé à Pau et loué à 100% à la société FedEx, ou encore des locaux d’activités à Besançon actuellement loués à Flowbird, un acteur majeur de la mobilité urbaine et de la ville intelligente.

La SCPI a également fait l’acquisition de foncier à développer dans le cadre d’un contrat de promotion immobilière (CPI). Le foncier en question se situe à Saint-Pierre-lès-Nemours. La livraison du bâtiment est prévue pour avril 2024. Il s’agit d’un clef en main locatif pour le compte d’un locataire bien connu de la SCPI, le groupe La Poste.

Par ailleurs, l’expansion d’ActivImmo à l’international se poursuit, avec l’acquisition le 30 juin d’un entrepôt logistique de 7 360 m2 à proximité de Madrid. Cet actif est intégralement loué à la multinationale allemande Schaeffler et a bénéficié de récents travaux de rénovation permettant l’obtention d’une certification Breeam In-Use niveau GOOD.

Le patrimoine d’ActivImmo est constitué, à la suite de ces dernières acquisitions, de 153 actifs situés en France, en Espagne et en Italie. Il représente aujourd’hui une surface globale de plus de 980 000m2. Le taux d’occupation financier (TOF) se maintient au niveau très élevé de 98,7%.

Le contexte actuel du marché de l’immobilier logistique est favorable à la stratégie mise en place par Alderan pour son véhicule phare. La société de gestion a par ailleurs déjà identifié près de 280M€ de pipeline pour les mois à venir.

Ils font une promo sur les frais de souscriptions :

CGP a écrit :

En ce milieu d’année 2023, nous souhaitons vous faire profiter d’une offre, à titre  exceptionnel, sur la SCPI ACTIVIMMO gérée par la Maison de Gestion ALDERAN.

Pour rappel, cette SCPI a vocation à investir en France, et récemment à l’étranger (3 actifs en Espagne et un en Italie), sur des actifs immobiliers dédiés à la logistique.

Afin d’accompagner la collecte de la SCPI et ainsi son renforcement à l’international, nous vous proposons une offre valable jusqu’au 5 aout 2023:

Le remboursement de 3,5% du montant de votre souscription

Voici les principales caractéristiques de la SCPI ACTIVIMMO :

    Prix de souscription 610€ par part
    Objectif de distribution cible (non garantie): 5.50%
    Capitalisation au 31/13/2023 : 926 M€
    Nombre d’actifs : 127
    Taux d’occupation financier : 98.3%
    Délai de jouissance : 1er jour du 6ème mois suivant la date de souscription

BT T2 2023

BT T2 2023
Collecte T1 2023 : 100 M€ brute – 95 M€ nette
Capitalisation (fin T2) : 1021 M€
Au 30 juin 2023 : équilibre collecte – investissement (sauf le dernier mois et demi de collecte)
7 futures opérations sécurisées (57 M€ hors droits - 60 M€ droits inclus)
Offres d’achat pour un investissement potentiel de 220 M€ (anticipation)

Acquisitions : 26 actifs pour 103 M€ hors droits (entrepôt logistique 38610 m2 + logistique urbaine 5028 m2 + locaux d’activités 72891 m2)
-    Portefeuille « Big Deal » (partie 1) comportant 22 actifs pour 115 600 m2, loués à Volvo Trucks France, GXO Logistique France, France Boissons, Xerox, Loomis, La Poste.
Garantie locative de 12 mois couvrant les 3% de vacance locative. WALB 2.86 ans.
Prix global : 110 M€ hors droits pour un loyer global de 6,8 M€ soit une rentabilité de 6,18%
-    Entrepôt logistique 7360 m2 près de Madrid (locataire Schaeffler), avec indexation de loyer
-    Bâtiment à usage de messagerie 1637 m2 à Pau (locataire FedEx)
-     ?

Travaux d’extension ou de restructuration en cours sur 10 actifs = création de valeur.
Achat d‘un foncier + construction confiée à un promoteur (livraison T2 2024) + locataire La Poste

Actifs en VEFA sur Cergy (67) et Montbeugny (locataire Geodis) (72) livrés donc intégrés au patrimoine

Total : 368 baux pour 280 locataires
TOF : 98,70%
WALB 3,70 ans – WALT 6,70 ans

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CaptainCupcake, le 30/07/2023 a écrit :

Avez vous le taux de rendement ? Quand on voit la logistique partout en Europe se prendre des remontées de taux de rendement violentes, j’ai l’impression qu’ils omettent l’essentiel, non ?

Sur le portefeuille "Big Deal" : rendement global 6.18%.
Achat effectué via la collecte (endettement de quasi 0%).

> Surin

Vous avez un train de retard ;-)
Greyna a posté le contenu de cette note il y a 8 jours (message #162 juste au-dessus).

Dernière modification par maxicool (10/08/2023 07h42)

Dans la continuité de la fin du post précédent, ci-joint un lien sur un article sur la future SCPI d’ALDERAN: ici

En résumé: Une nouvelle SCPI Européenne prochainement

C’est un projet qui est dans les tiroirs de la maison de gestion depuis longtemps. Alderan s’attèle depuis plusieurs mois à le concrétiser.

La maison de gestion confirme que ce projet devrait voir le jour en 2023.

Son domaine d’investissement sera complémentaire à tout les points de vue à celui de la SCPI Activimmo

Au final les deux SCPI investiront chacune selon une stratégie quant aux zones d’investissements et à la nature des bien immobiliers. En effet la SCPI Activimmo se positionne uniquement sur des biens liés à la logistique tant en France que sur la zone euro.

La nouvelle SCPI d’Alderan dont nous ignorons encore le nom aura un spectre d’investissement en termes de nature des biens immobiliers beaucoup plus large. Concernant la localisation géographie nous serons toujours en zone euro à l’exception de la France.

Il s’agit de proposer aux épargnants au-delà de l’avantage fiscal d’investir en dehors du territoire français la possibilité d’accéder aux opportunités qu’offrent les marchés étrangers.

Misant donc sur la diversification cette SCPI investira également en logistique.

La SCPI européenne d’Alderan, dont on parlait au-dessus, se nommera Comète.
Dans cette petite vidéo, on apprend également que, sur le T3 2023, Activimmo a collecté 275 M€ et a investi 400 M€ sur des actifs offrant un rendement proche de 7%.

Les dernières acquisitions d’Activimmo sont décrites dans ce communiqué.

En sus du portefeuille Big Deal (222 actifs), Activimmo a réalisé quatre acquisitions, toutes localisées sur la dorsale logistique, pour environ 24 millions d’euros hors droits.

- Ensemble tertiaire de 5 767 m2 situé à Andrézieux-Bouthéon (42)
- Bâtiment à usage de messagerie de 4 250 m2 situé à Voreppe (38)
- Parc tertiaire de 5 bâtiments à usage mixte bureaux/activités situé à Boulogne-sur-Mer (62).
- Entrepôt logistique situé à Beauvais.

Avec ces acquisitions, le portefeuille d’ActivImmo compte désormais 161 actifs.

Quelques informations issues d’un article concernant sa petite sœur Comète) concernant Activimmo :

"La SCPI dédiée au secteur logistique devrait encore offrir en 2023 un niveau de dividende dans l’épure de l’an dernier (5,50%). Côté collecte, ActivImmo résiste. Dans un marché marqué, depuis 6 mois, par l’effondrement des souscriptions, la SCPI a encore drainé un peu plus de 66 M€ au troisième trimestre."

"Pauline Collet estime la collecte d’ActivImmo du 4T 2023 à « une cinquantaine de millions d’euros ». Un bon score par les temps qui courent. Mais qui reste éloigné des grandes périodes des trimestres précédents. Au cours desquelles ActivImmo a pu drainer jusqu’à 50 M€ par… mois. Ce qui n’empêche pas la SCPI de boucler une année exceptionnelle, avec quelque 400 M€ de « collecte investie ». Dont environ 300 M€ en France."

"Car « les premiers retours d’expertise de fin d’année attestent que le prix de souscription d’ActivImmo reste bien dans l’épure de sa valeur de reconstitution »

Source

Je ne sais pas ce que vous entendez par "augmentation de collecte".
Dans le cas de Activimmo, on voit que la collecte diminue, de 50 M€/mois à 50 espérés ce trimestre …
Rien n’est acquis pour 2024.
Ce n’est qu’un décalage dans l’arrêt de la collecte, on voit que les SCPI Sofidy se sont bloquées récemment, la collecte se tarit de plus en plus, quelques SCPI récentes tirent leur épingle du jeu mais pour combien de temps ?

Quelqu’un aurait-il reçu le dividende T4 de ACTIVIMMO en Assurance Vie?
Nous sommes quand même le 05/02/2024…