Interactive Brokers : vos avis sur ce courtier bourse en ligne

Présentation du programme IB

IB a écrit :

Percevez des revenus supplémentaires en prêtant vos actions entièrement payées détenues dans votre compte en permettant à IBKR de vous emprunter des actions en échange d’une garantie, puis de prêter ces actions aux traders qui souhaitent vendre à découvert et sont prêts à payer des intérêts pour cet emprunt.

Pour chaque journée pour laquelle vos actions seront prêtées, vous percevrez des intérêts sur la garantie (U.S. Treasury ou espèces) pour ce prêt, sur la base des taux du marché.


IBKR vous verse 50 % d’un taux basé sur le marché.

Ce programme est disponible pour les clients IBKR éligibles qui ont reçu l’autorisation d’ouvrir un compte sur marge ou qui possèdent un compte au comptant alimenté à hauteur de 50 000 USD (ou équivalent).

Facteurs et risques à prendre en compte

IB a écrit :

Les actions prêtées peuvent ne pas être couvertes par la SIPC.
Le Securities Investor Protection Act de 1970 peut ne pas protéger les actions prêtées. C’est la raison pour laquelle, conformément à la réglementation de la SEC, IBKR doit vous fournir une garantie en US Treasury ou espèces d’un montant égal à la valeur de vos actions afin de vous protéger dans le cas peu probable où l’action ne vous soit pas retournée.

Les actions prêtées sont généralement utilisées pour permettre les ventes à découvert.
Si les actions sont considérées comme attractives sur le marché de l’emprunt, cela est dû au fait que les autres traders souhaitent les emprunter et les vendre à découvert, ce qui affecte probablement la valeur des actions.

Les taux d’emprunts changent souvent.
Ces derniers et les intérêts que vous recevrez peuvent baisser ou augmenter de 50 % ou plus.


IBKR peut mettre fin aux prêts à tout moment.
De plus, IBKR ne garantie pas le prêt de toutes les actions éligibles.

Les droits de vote sont octroyés à l’emprunteur.
Durant toute période durant laquelle vos titres sont prêtés, vous renoncez à votre droit de vote par procuration sur ces actions.

La vente de vos actions, un emprunt adossé à ces actions ou un retrait de liquidités sur un compte sur marge mettra fin à la transaction de prêt.
Si vous vendez les actions entièrement payées qui n’ont pas été prêtées, ou si vous empruntez des actions ou retirez des liquidités sur un compte de marge (de telle sorte que les titres deviennent des titres détenus sur marge qui ne sont donc plus ni entièrement payés ni sur excédent de marge), il sera mis un terme au prêt et vous cesserez de percevoir les intérêts du prêt.

En parlant de ce programme de prêt , voici les ETF qui ont pu être prêtés assez frequemment sur mon compte :
- IWDA  iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)
- ERNE iShares Ultrashort Bond UCITS ETF EUR (Dist)
- C5E Amundi ETF Stoxx Europe 50 UCITS ETF

Par contre, les produits suivants on’ont eu aucun succès
- VGEK Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF Acc
- P500 Invesco S&P 500 UCITS ETF
- CETH CoinShares Physical Ethereum
- BITC CoinShares Physical Bitcoin
- TSFA un ADR TSMC coté à Frankfurt.
- 3USL Wisdomtree S&P 500 3X Daily Leveraged

Certains de mes lignes sont possiblement trop petites mais P500 et VGEK devraient avoir une taille suffisante.
J’imagine qu’il doit y avoir de la demande au moins sur des ETF S&P500 mais lesquels ?

le problème que j’ai avec SXR8 est qu’il est physique et sousperforme la plupart de ses concurrents synthétiques de quelques basis points chaque année. C’est dommage vu que c’est un des rares ETF avec des options sur Eurex.

Comme le SYEP ne va pas non plus rapporter des montagnes d’argent, c’est contreproductif de devoir prendre un sous-jacent moins performant ..

on le trouve listé sur le site d’Eurex sous le ticker CSPX (qui est SXR8/IE00B5BMR087 mais sur Euronext): iShares Core S&P 500 UCITS Options

Je n’ai pas essayé de negocier ces instruments sur IB, j’imagine qui faut avoir les trading permissions et market data subscriptions appropriées.

Je vous laisse explorer le site d’Eurex, mais il n’y a pas d’autres ETF S&P 500 présents.

Dernière modification par KingFlan (30/08/2023 20h09)

Coco352 a écrit :

Ce n’est pas un problème d’autorisation, ces options ne sont pas disponibles chez IB ni Degiro. Quel intermédiaire utilisez vous?

aucun, je n’achete pas ces dérivés. La présence de ces options est parfois un signe d’une bonne liquidité, je faisais simplement la remarque dans le contexte du choix de l’ETF.

Effectivement, CSPX/SXR8 n’apparait pas dans la liste des produits IBKR sur EUREX - alors que 5 autes ETF iShares le sont bien. Etrange ..

Products & Exchange | Interactive Brokers LLC

Si vous êtes particulièrement intéressé, je vous recommande d’en parler au support, c’est peut être simple à corriger.

J’ai actuellement un short sur Orpea chez IB, donc c’est faisable mais attention au coût de l’emprunt.

KingFlan, le 29/08/2023 a écrit :

le problème que j’ai avec SXR8 est qu’il est physique et sousperforme la plupart de ses concurrents synthétiques de quelques basis points chaque année. C’est dommage vu que c’est un des rares ETF avec des options sur Eurex.

Comme le SYEP ne va pas non plus rapporter des montagnes d’argent, c’est contreproductif de devoir prendre un sous-jacent moins performant ..

Vous avez raison, mais à mes yeux, la réplication physique de l’ETF + la signature Blackrock compensent largement la légère sous-performance contre les ETF synthétiques. Alors si en plus elle peut être améliorée via le prêt de titres et/ou la vente de puts… Mais chacun voit midi à sa porte :)

Bonjour,

pour Saxo je ne sais pas mais pour IB les transferts de cash entrant peuvent être réalisés dans différentes devises (le choix est assez large) et non uniquement la devise de base du compte.

Bien noté Chafouini,Rylorin; cela confirme la faisabilité de la demi-interface finale (transfert entrant IB). Reste la demi interface initiale (transfert sortant se Saxo).

Cela a sans doute du nécessiter le paramétrage d’un autre compte que celui utilisé normalement (en standard, par exemple un compte Fortunéo ou BNP) sur l’interface IB. Je comprends que vous avez plus d’un compte paramétré dans l’interface de versement d’IB.

Intéressant je découvre qu’IB ne permet pas l’apport de devise en CAD. Voici la liste des devises acceptés pour les compte hébergé en Europe centrale:
- Couronne danoise DKK
- Couronne norvégienne NOK
- Couronne suédoise SEK
- Couronne tchèques CZK
- Dollar des Etats(Unis USD
- Euro EUR
- Forint hongrois HUF
- Franc suisse CHF
- Indonesian Rupiah UDR
- Leu roumain RON
- Lev bulgare BGN
- Livre sterling GBP
- Ringgit malaisien MYR
- Shekel israëlien ILS
- Zloty polonais PLN

Bonjour,

Interactive Brokers Central Europe ("IBCE") et Interactive Brokers Ireland ("IBIE") vont fusionner : il ne restera qu’une entité de droit irlandais (FAQ).
La principale conséquence, de mon point de vue, est le mécanisme de protection du client qui passera de 100 000 € à 20 000 €.

Bonjour,
Je suis personne physique et je n’ai pas de retenue à la source sur la rémunération du cash par IB IE

rylorin a écrit :

Bonjour,
Je suis personne physique et je n’ai pas de retenue à la source sur la rémunération du cash par IB IE

Il me semble que c’est le cas pour moi également mais je ne suis pas sur de regarder au bon endroit sur le rapport. Vous avez regardé à quel endroit ? Dans l’onglet retenue à la source ?