Investir dans des start-up et PME avec le crowdfunding (love money, wiseed) : vos avis ?

Je viens d’investir 3k€ dans les ENR (Energies Renouvelables)  avec Lumo Investissement dans leur projet H2air tranche3 qui a ramené 4 millions d’euro de financement participatif.

voir Financement durable : les projets pour placer son argent - Lumo

le projet est sur 3 ans.

Quelqu’un ici a déjà fait de l’investissement ENR avec Lumo ?

Une conséquence logique de la hausse des taux et le ralentissement des opérations de promotion immobilière : les acteurs historiques du crowdfunding, notamment Wiseed, se lancent dans une stratégie de diversification des revenus.

Wiseed a multiplié les partenariats pour mettre à disposition son agrément : en décembre 2022, il y avait ainsi eu Caption (développement de club deals thématiques), puis Blast.Club (un club deal tech) et l’annonce d’un partenariat avec RealT dont le montage juridique n’est pas spécifié.

En parallèle, Wiseed lève 5 millions, avec un objectif de réaliser une levée ultérieure en 2024.



J’en déduis que l’époque de l’argent illimité et des taux bas semble révolue, les acteurs vont devoir s’adapter.

Wiseed retire ses 0,9% de frais d’entrée pour les investissements de plus de 1 000 euros. La plateforme s’aligne à nouveau sur les standards du marché.

Wiseed a écrit :

Chers investisseurs,

Nous vous avions promis une excellente nouvelle en cette rentrée, la voici.

Cela fait longtemps que vous nous le demandiez : Les frais d’entrée sont désormais supprimés pour tout investissement au-delà de 1000€.

Nous avons écouté vos commentaires, et cette décision s’inscrit dans notre engagement continu à améliorer la rentabilité de vos investissements et à simplifier votre parcours d’investissement. 

Si vous avez des questions concernant nouvelle politique de frais investisseurs, notre service investisseurs est à votre disposition pour vous répondre par téléphone ou mail supportclient[@]wiseed.com

Toute l’équipe WiSEED se joint à moi pour vous souhaiter une belle rentrée 2023.

Faute de file dédiée à Wiseed, je poste ici : la plateforme vient d’annoncer le lancement de la conversion de ses obligations convertibles en actions.

Le document explicatif est assez long, je me contenterai de partager pour information la vidéo explicative.

Je retiens plusieurs éléments :
- la conversion est facultative et les détenteurs d’obligations peuvent choisir ou non de l’exercer. Je note de nombreux éléments de réassurance mis en avant par les dirigeants (ex. société saine, présence de la BPI, potentiels dividendes à venir) qui me laissent penser que la conversion sert plutôt les intérêts de la société.
- cette opération s’inscrit dans un programme plus large de levée de capital de la part de la société (actionnaires historiques, particuliers dans une levée à venir et détenteurs des obligations). Je suis surpris du timing, qui est plutôt à contre-courant. Les levées de fonds sont plutôt rares ces derniers temps et/ou se font dans des conditions moins favorables qu’il y a quelques mois.
- la société se réorganise et je note que c’est l’ACPR qui demande un renforcement des fonds propres, ce qui est une mesure prudentielle plutôt compréhensible dans le contexte macroéconomique actuel, qui ne profite pas au modèle du financement participatif (crise immobilière pesant sur la demande de prêts + hausse des taux rendant le ratio risques/bénéfices moins attractif).

Je suis au bout du compte plutôt sceptique par l’exécution de l’opération. Même si le modèle économique de Wiseed me semble plus robuste que les autres acteurs monoproduits, les actions mises en avant lors de la levée n’ont pas particulièrement progressées (ex. tokenization immobilière annoncée il y a huit mois). La restructuration du capital semble être faite pour préparer d’autres opérations capitalistiques, mais encore une fois, le timing semble mal choisi pour un refinancement ou une cession.

Transparence : je détiens des obligations convertibles et ne pense pas exercer l’option de conversion.

Bonjour Nuitnoire,

Les informations que vous partagez sur un forum public ont-elles été communiquées publiquement par la société ou sont-elles issues d’une communication privée faite par la société à destination des détenteurs d’obligations wiseed qui se sont engagés contractuellement à respecter une clause de confidentialité ?

Sans autre prétention que celle d’apporter un éclairage tiré d’un exemple, j’ai fait un point sur mes aventures en crowdlending dans mon suivi de portefeuille.

J’ai indéniablement mal choisi mon moment ; à l’arrivée, par comparaison avec d’autres placements, l’expérience se range quelque part entre pathétique et désastreuse.

BennyD, le 21/06/2024 a écrit :

je pense que ces sites n’ont pas assez de skin in the game pour que ce soit sain.

Nous pourrions étendre cette remarque (que je partage) à une floppée d’intermédiaires et de conseillers en investissement …