Actions présentes dans l'ETF Small/Mid Cap (USA ou World) Quality ?

J’ai trouvé celui la :
L&G Russell 2000 US Small Cap Quality UCITS ETF IE00B3CNHJ55

https://fundcentres.lgim.com/fr/fr/priv … Small-Cap/

Il est sur Euronext Amsterdam.

Par contre je n’ai pas l’impression que la différence de performance soit si notable avec l’indice MSCI USA Small CAP NR ( C’est à dire sans le facteur Quality ), j’ai vu 30bps de différence de performance annuelle sur 8ans. Peut être cela est du au ratio de "0.4 Quality Target exposure"

Je n’ai pas plus creusé ensuite, c’est vrai que les facteur small et quality sont assez attractifs quand ils sont combinés, malheureusement l’offre est pauvre pour les investisseurs européens.

Et sinon ETF issu de MSCI je n’ai pas trouvé ( un Russel vous pose problème ? )

Ah d’accord vous voulez reconstituer l’indice à partir des positions, ça peut se trouver chez les émetteurs d’ETFs

https://www.invesco.com/us/financial-pr … cker=XSHQ#

Ou encore :
https://www.vaneck.com.au/etf/equity/qsml/holdings/

Bref on peut trouver pas mal de choses.

Par contre je n’ai pas trouver les indices Small Quality sur l’index tool de MSCI :

https://www.msci.com/constituents?_cook … nstituents

Pas évident de répliquer un ETF, vous comptez prendre combien de lignes ? Le temps passé à entretenir le portefeuille et la friction fiscale valent ils plus que la surperformance espérée du facteur Quality ?

Sur les USA, pour les small caps je suis resté par souci de simplicité sur le Russel 2000.

Il y a aussi l’option Screener sur Stockopedia, pour filtrer sur Quality/Size. Certains (anciens?) du forum font leur propre ETF MAison sur PEA PME :

https://www.epargnant30.fr/faire-etf-sm … ockopedia/

Dernière modification par JeanB (08/04/2024 13h44)

Merci pour la vidéo de X.Delmas, je l’avais vu passer sans avoir pu la regarder, c’est chose faite maintenant.

L’argument semble valable, en tout cas il semble assez intuitif mais la vraie question c’est, l’effet mentionné est il suffisamment important pour rendre les small caps inintéressantes dans un portefeuille. Et la c’est quand même s’attaquer au Small Cap stocks Premium qui est documenté depuis pas mal d’année maintenant et je trouve assez léger de conclure que l’argument est valable en nous montrant un graphe de performance sur 5ans !

Je vais rassembler quelques références sur le sujet pour compléter ma réponse ! Pour l’instant, il m’en faudra plus pour abandonner les small caps même en ETF.

Merc.i JeanB d’apporter de l’eau à mon moulin, le papier est très interessant, je vois effectivement la qualité comme un filtre et le momentum comme un score. J’ai finalement trouvé mon bonheur avec QSML sur VanEck !