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[+1] #1 30/01/2023 22h00
Annonce ce soir d’une avancée sur le programme TOTUM 854 ==> Valbiotis annonce les résultats positifs de l’étude clinique de biodisponibilité et de mode d’action de TOTUM 854, contre l’hypertension artérielle.
Bien lire le détail du communiqué: https://www.businesswire.com/news/home/ … 0005311/fr
Extraits:
* En ligne avec les données précliniques, ces résultats très solides confirment le potentiel de TOTUM 854 contre l’hypertension artérielle légère à modérée chez l’humain et sont prometteuses pour la fin du développement clinique.
* Dans la perspective de la mise sur le marché de TOTUM 854, Valbiotis vise la signature de
partenariats à l’international et commercialisera en propre sur le marché français ; le marché de l’hypertension artérielle légère à modérée concerne aujourd’hui 123 millions d’adultes aux États-Unis et en Europe1.
Tous les programmes avancent donc très favorablement jusqu’ici… et sur des indications permettant de viser de forts CA vu le nombre de malades à traiter. La trésorerie est très correcte vu la levée de fond récente (9.7M€). Le programme le plus avancé ayant en outre fait l’objet d’un accord mondial de développement/commercialisation avec Nestlé santé (qui finance donc ce programme désormais)…. et les 3 autres programmes étant destinés à générer des upfronts significatifs à MT.
Valbiotis fait partie de mes 3 plus importantes positions en réel et sur boursematch. La CB de 53 M€ au cours du jour de 4.25€ me semble des plus attractives pour 3 programmes à faire progresser encore 1-2 ans avant une possible mise sur le marché (ils avancent fort bien jusqu’ici)… plus celui financé par Nestlé et qui, en cas de succès, pourrait commencer à générer des royalties sur son CA monde dans ±12 mois.
Voir mon suivi de la valeur dans la file dédiée ==> https://www.boursematch.com/forum/viewt … ?pid=35317
Dernier point à avoir en tête ==> il ne s’agit pas d’une biotech au sens strict… je laisse chacun creuser le dossier pour comprendre pourquoi les délais de développement, les étapes réglementaires à franchir et les modalités de commercialisation sont fort différents d’une biotech/pharma.
N.
Mots-clés : alval, cholestérol, diabète, hypertension, ldl, nestlé, totum, valbiots
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#2 30/01/2023 23h16
- ArnvaldIngofson
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On parle de cette société (que j’ai aussi en portefeuille) ici : Investissements financiers » Actions » Biotechs : Nicos, Hybrigenics, Ipsogen…
Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.
Dernière modification par ArnvaldIngofson (30/01/2023 23h20)
Dif tor heh smusma
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#3 22/05/2023 18h39
Annonce ce soir par Valbiotis du succès de la phase 2-3 de TOTUM•63 pour la prévention du diabète de type 2, lire: https://www.businesswire.com/news/home/ … 005410/fr/
Ce succès déclenche un paiement de 4M de francs suisses par Nestlé et surtout valide le succès du premier produit de Valbiotis et sa prochaine commercialisation.
L’action étant désormais largement dérisquée, la CB ce soir de 46 M€ devrait logiquement permettre une forte hausse à CT… 100-150M€ de CB me semblent atteignables rapidement vu le marché visé par ce premier produit et la puissance commerciale de Nestlé qui devrait garantir une diffusion rapide sur les principaux marchés (US, Europe, Asie)… et donc des royalties significatives dès 2024.
A horizon 2 ans la CB dépendra de 2 facteurs:
- le niveau des ventes mondiales par Nestlé
- l’avancement des autres produits et le détail des partenariats signés dessus
Mon objectif de 500M€ à 1Md€ de CB à horizon 2025-26 me semble largement atteignable en dépit du recul du secteur biotechs depuis 1 an. En cas de succès d’autres produits du pipe on doit pouvoir viser plus haut encore.
Valbiotis fait partie de mes 3 plus importantes lignes en réel et sur boursematch.
N.
Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.
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#4 23/05/2023 10h37
- ArnvaldIngofson
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C’est effectivement une annonce importante,
saluée par le marché : 4.450 EUR +19.95 %.
Et par les analystes :
CERCLE FINANCE•23/05/2023 à 10:09 a écrit :
Valbiotis: étude prometteuse, Invest Sec. relève sa cible
Invest Securities confirme sa note d’achat sur le titre Valbiotis avec un objectif de cours relevé de 10,3 à 12,3 euros
Hier soir, le laboratoire a annoncé le ’large succès’ d’une étude clinique de Phase II/III portant sur un traitement contre le diabète. Cette ’aventure clinique’ de 3 ans a atteint l’objectif sur le critère principal, soit la réduction de la glycémie à jeun, ’avec une forte significativité statistique’, souligne Invest.
Malgré l’absence de données exhaustives (le rapport complet sur l’ensemble des données est attendu pour l’été), le succès de l’étude est très positif et déclenchera un paiement d’étape de 4 millions de francs suisses de Nestlé Health Science (NHS) dans le cadre du partenariat global stratégique.
’Ce succès clinique renforce significativement la crédibilité du groupe et valide la stratégie’, souligne Invest Securities.
Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.
Dernière modification par ArnvaldIngofson (23/05/2023 10h39)
Dif tor heh smusma
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#5 12/09/2023 00h09
Parution ce soir des résultats détaillés de l’étude de phase 2-3 de TOTUM•63 pour la prévention du diabète de type 2, lire: http://lesechos-comfi.lesechos.fr/actua … id=1190933
Ils confirment les résultats positifs annoncés en mai dernier… avec absence d’effets secondaires comparé aux alternatives médicamenteuses.
Mention page 5 d’un élément additionnel particulièrement intéressant :
• Une perte de poids statistiquement significative à 6 mois vs placebo.
Excellent donc… potentiel haussier amha très important aussi bien à CT/MT qu’à LT vu la CB de 49 M€ avant l’annonce de ce soir. Chose rare : la société a tout le cash nécessaire à la poursuite de son développement.
Valbiotis fait partie de mes 3 plus importantes positions en réel et sur boursematch.
N.
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#6 14/09/2023 11h51
Interview intéressante du dirigeant ce jour ==> https://bourse.boursorama.com/videos/ac … 37bc202eb1
N.
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[+2] #7 07/11/2023 20h04
Annonce ce soir du succès de la 4eme et dernière étude de TOTUM•63, contre le prédiabète et les stades précoces du diabète de type 2. Le produit devrait être commercialisé dès l’an prochain par Nestlé qui en acquis les droits pour tous les pays.
Point non négligeable à noter dans le communiqué ==> un paiement d’étape à recevoir de Nestlé suite à ce succès.
LIRE ==> https://www.valbiotis.com/wp-content/up … 63_MOA.pdf
N.
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#8 03/04/2024 12h06
- ArnvaldIngofson
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BOURSORAMA CP•03/04/2024 à 08:30 a écrit :
Valbiotis commercialisera dès mai sur le marché français son complément alimentaire 100% naturel pour la prise en charge de l’hypercholestérolémie
• Valbiotis®PRO Cholestérol, composé de la substance active brevetée 100% d’origine naturelle Lipidrive® (ex-TOTUM•070), pour la prise en charge de l’hypercholestérolémie LDL légère à modérée, sera proposé en pharmacie et sur le site internet de la Société dès le mois de mai, conformément au calendrier annoncé ;
• Valbiotis®PRO Cholestérol sera conseillé par les médecins généralistes à leurs patients, qui pourront se procurer le produit auprès de leur pharmacie. En parallèle, pour permettre un accès élargi aux patients, Valbiotis®PRO Cholestérol sera disponible sur le site e-commerce dédié de la Société ;
• Une équipe interne de 16 Attachés à la Promotion Médicale (APM) expérimentés déployée sur des zones géographiques à fort potentiel afin de présenter Valbiotis®PRO Cholestérol aux professionnels de santé préalablement identifiés (médecins généralistes, nutritionnistes et pharmaciens d’officine) ;
• Une première production industrielle déjà réalisée associée à une formulation exigeante ; la maîtrise de l’ensemble de la chaîne de valeur de la logistique jusqu’à l’IT au service des ambitions commerciales de la Société ;
• Poursuite des discussions en vue d’un accord de licence à l’international.
Annonce saluée par le marché
3.9000 EUR +7.59%
Mais depuis 1er Janvier -22.80%
A venir :
• Rapport annuel 2023 : 29 avril 2024, après Bourse
• Assemblée générale annuelle : 25 juin 2024
Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.
Dernière modification par ArnvaldIngofson (03/04/2024 12h08)
Dif tor heh smusma
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#9 04/06/2024 10h31
Annonce ce matin de la fin de l’accord de commercialisation de Totum-63 par NHS, lire: http://lesechos-comfi.lesechos.fr/actua … id=1259571
La chute du cours à l’ouverture (-40%) est violent mais logique dans la mesure où ce deal était sensé assurer une commercialisation efficace au plan mondial pour le premier produit développé par la société. Cela ramène la CB sous les 40 M€ alors que la société dispose d’une forte trésorerie, d’un pipe diversifié et de deux produits commercialisables immédiatement sur des marchés importants.
A CT-MT cela ajoute surtout énormément d’incertitude sur la suite…. ce que le marché en général sanctionne à l’excès…. incertitude ne voulant pas forcément dire échec mais juste nécessité de considérer des scénarios divergents pour la suite:
* le pire ==> incapacité de Valbiotis seule à commercialiser efficacement ses produits et épuisement de la trésorerie au fils des prochains trimestres en l’absence de tout nouveau deal
* le meilleur ==> rentrée de cash significative en 2024, et surtout 2025, via la commercialisation déjà démarrée en France et qui va désormais inclure le produit rendu par NHS… et surtout deals avec d’autres partenaires sur la totalité du pipe… ou produit par produit… au plan mondial… ou région par région… et sur une base logiquement très favorable pour la société vu que 2 produits sur 4 sont déjà prêts pour la commercialisation sans donc aucun besoin de financer la fin de leur développement.
La réalité sera forcément entre ces deux extrêmes mais où exactement ? Telle est désormais le niveau d’incertitude sur ce dossier… AMHA le scénario du pire a une probabilité loin d’être nulle mais le meilleur aussi a une probabilité loin d’être nulle… surtout un scénario intermédiaire avec des deals successifs sur les 3 prochains semestres, une montée progressive du CA et passage du seuil de rentabilité (hors upfront) courant 2025 me semble à ce stade le plus probable.
Garder en tête qu’en cas de nouveau deal, pouvant survenir à tout moment, le rebond devrait être aussi puissant que la chute de ce matin… à défaut le titre devrait être volatile ces prochains trimestres… avec une CB fondamentalement corrélée à l’évolution des ventes en France comparé à l’évolution de la trésorerie.
Le niveau de risque ayant fortement augmenté sur ce dossier, tout comme le potentiel haussier suite au recul de ce matin je renforce très modérément ma position en réel sous les 2.4€ touchés ce matin.
N.
Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.
Dernière modification par Nakama (04/06/2024 10h32)
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#10 09/06/2024 11h58
- ArnvaldIngofson
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Audacieux !
Le journal Investir serait d’avis contraire.
INVESTIR •04/06/2024 à 13:00 a écrit :
Chute de Valbiotis en Bourse : que faire de ses actions après le divorce avec Nestlé Health Science ?
Le marché sanctionne lourdement la fin du contrat de licence et d’approvisionnement avec Nestlé HS concernant Totum-63. Le titre Valbiotis plonge de 42%, après avoir été réservé à la baisse.
C’est un coup de tonnerre pour Valbiotis. Dans un communiqué de presse paru mardi matin, la biotech annonce avoir mis fin au contrat de licence et d’approvisionnement signé en février 2020 avec Nestlé Health Science (NHS) concernant Totum-63, son traitement naturel à base de plantes pour la prise en charge du prédiabète et des stades précoces de diabète de type 2. En Bourse, le titre Valbiotis plonge de 42%, à 2,25 euros, dans les premiers échanges, après avoir été réservé à la baisse. Cette rupture n’est pas liée au produit en lui-même ni à d’hypothétiques mauvaises relations entre les deux entreprises, mais à un revirement stratégique de NHS, qui a redéfini ses priorités après des difficultés en 2023. Symbole de ce changement, Nestlé a nommé dès septembre 2023 un nouveau directeur de la franchise Health Science. «L’arrêt de cet accord est évidemment une vraie surprise alors que NHS avait supporté les coûts de développement et que Totum-63 était prêt à être commercialisé dès cette fin d’année», commente l’analyste du cabinet Oddo BHF.
Pas de remboursement
Face à ce coup de théâtre, Valbiotis doit réagir vite. C’est ce que la biotech fait. Elle récupère l’ensemble des droits de propriété intellectuelle adossés à Totum-63 et l’ajoute à son portefeuille commercial sur la France avec des ventes directes. La biotech va en outre s’atteler à trouver de nouveaux partenaires régionaux pour des commercialisations locales. Avec une trésorerie de 25 millions d’euros à fin 2023, l’entreprise a, selon les analystes, les moyens de lancer en propre Totum-63 début 2025. «Le conditionnement et le packaging doivent être réalisés d’ici la fin d’année ainsi que les supports commerciaux», rappelle Oddo BHF.Le marché, toutefois, s’inquiète du retard que pourrait prendre la biotech dans la mise sur le marché international de son traitement : «Alors que le produit devait être lancé par NHS, selon nous, entre la fin de l’année 2024 et le début d’année 2025 avec comme premier marché les Etats-Unis, la société devra désormais débuter de nouvelles négociations en vue d’un ou plusieurs accords», écrit l’analyste du cabinet TP Icap Midcap, avant de placer sa recommandation sous revue.
Conclu il y a quatre ans, l’accord entre Valbiotis et NHS avait débouché sur des paiements par le second en faveur du premier d’un montant de 12,75 millions de francs suisses (environ 13 millions d’euros) - dont 5 millions d’upfront et 7,75 millions de milestones. Ils ont permis le financement de l’intégralité de l’étude Reverse-IT et de l’étude de mode d’action. Valbiotis n’aura pas à les rembourser.
Ce grave incident inattendu remet en cause, du moins à court terme, le potentiel du premier produit de Valbiotis, qui ne peut le commercialiser seul à l’international. Il affecte le modèle économique de la société et risque de freiner les partenariats en cours de négociation sur d’autres produits. Prendre ses pertes.
Chute de Valbiotis en Bourse : que faire de ses actions après le divorce avec Nestlé Health Science ?
Mais le journal Investir n’a pas toujours raison, loin de là.
Personnellemnt je n’ai rien fait, ni achat ni vente.
Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.
Dif tor heh smusma
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Consultez les ratios boursiers et l’historique de dividendes de Valbiotis SAS sur nos screeners actions.
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