Portefeuille d'actions et de SCPI de Petitproprio

Premier mois depuis l’ouverture de mon fil.
Service minimum pour le moins d’août: achat d’une action Air Liquide et d’une part de la SCPI Immofonds 4.

Mon portefeuille action se tiens plutôt bien, surtout animé par les baisses de Cominar et Dream Office qui sont  largement gommées par les hausses sur WPG et CBL

Dernière modification par petitproprio (12/08/2016 17h02)

Le mois d’octobre n’a pas ménagé ma résistance aux baisses, et en particulier mes lignes CBL (passée de 20% de plus value à 2% de moins value et WPG (de 40% de PV à 16 de PV). Cominar et Dream office restent eux aussi en moins value de 10%.

J’ai vraiment du mal a gérer la volatilité des marchés, ils faut que j’arrive à me décrocher de la surveillance des cours. Heureusement, les modestes dividendes tombent, et les ETF ont un comportement plus stable (ce qui me fait commencer à apprécier ce type de produit). Bizarrement ma ligne Air Liquide en légère moins value ne me stresse pas non plus (surement grâce à la progressivité de mes investissements).

Du coup, j’ai fait le choix de vendre mes lignes Bouygues et Total, en légère plus value pour ménager mes nerfs.
J’ai parallèlement été servi d’une action Air Liquide suite à l’AK (aucune reçue à titre réductible)
Mon portefeuille est donc aujourd’hui composé comme suit:

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 27/10/2016

~Services financiers (16,4%) :
   140 Credit Agricole SA________________________16,4%


~Matériaux de base (9,8%) :
     9 Air Liquide SA_____________________________9,8%

~Immobilier (51,7%) :
   135 CBL & Associates Properties Inc (USD)_____16,7%
   140 Washington Prime Group Inc (USD)__________16,7%
    80 Dream Office Real Estate Investment Trus__10,9%
    60 Cominar Real Estate Investment Trust_______7,5%

~Fonds/Trackers (22,1%) :
    35 SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS___8,6%
    14 ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats E___7,9%
    15 iShares MSCI Emerging Markets UCITS ETF ___5,7%

Fait avec XlsPortfolio

Pour la partie non cotée, je poursuit mon investissement progressif en SCPI avec une nouvelle part de la SCPI Immofonds 4. De ce coté là, je commence à envisager une petite opération en crédit conso pour une échéance équivalente aux 200 euros mensuels que place en ce moment.

Ça n’a pas grand chose à voir, mais j’ai aussi décidé de mettre mon épargne de précaution sur mon PEL. Ce sera moins vite disponible en cas de coup dur, mais au moins je risque moins d’y piocher  sur un coup de tête… et puis les 2,5% qui me faisaient ricaner à l’ouverture sont aujourd’hui devenu bien plus intéressants que les livrets A et LDD.

Sur la compréhension des marchés, vous n’êtes pas au bout de vos surprises.
Pourquoi acheter des parts de cette SCPI qui est actuellement bloquée à la revente? La payez-vous 285€?
La renégociation des crédits est une valeur sûre, je vous encourage à le faire au mieux.

En fait dites-vous bien que la SCPI la plus accessible, facile à souscrire et versant immédiatement les loyers ce qui est rare en capital variable est sûrement la plus mauvaise.
A l’inverse une SCPI victime de son succès va rallonger son délai de jouissance, demander un minimum de souscription de plusieurs milliers d’euros (voire plusieurs dizaines de milliers pour une des meilleures) ou encore stopper la souscription afin de pouvoir investir les capitaux…

A votre place je remettrais en question la stratégie et commencerais à diversifier les SCPI ou du moins cesserais d’acheter celle-ci.

Aie, aie, aie,

Malgré mon suivi sur ce forum, j’ai craqué.
J’ai vendu la semaine dernière l’ensemble de mes titres CBL, WPG et DREAM OFFICE avec des plus values légères. (sans compter les dividendes)
J’ai profité du rebond provoqué attiré par la hausse du dollars face à l’euro et été effrayé par la perspective de la hausse des taux américains.

A terme, je pense aussi sortir de Credit Agricole et de Cominar aussi.

Avec le recul je pense que je n’ai constitué mon portefeuille un peu trop rapidement et trop fortement (1/3 de mon épargne). L’investissement progressif est vraiment la bonne recette pour moi.

Les ETF correspondent probablement aussi mieux à mon caractère que les titres en vif, et je pense les garder ainsi que mes titres Air Liquide.

Concernant les SCPI, je conviens que CM pierre 1 est un mauvais choix, même en restant sur la Francaise. Le fait que je lisse mes investissements ne devrait pas être une excuse. Par ailleurs je viens de découvrir l’offre Moniwan de La Francaise, qui propose de programmer ses achats de SCPI selon un rythme défini. Bref, exactement ce que je fais.

Je vais donc partir sur LF opportunité Immo à raison d’une part à 200€ par mois en 2017. A priori, ils ont aussi une option qui permet de réduire l’effet du délais d’entrée en jouissance que j’ai pris, mais ca j’attend de voir. Je vais surement continuer à investir dans Air liquide à raison d’une part par mois, a moins que je migre vers de ETF

Mes renégociations de prêts ont avancé, je vais économiser environ 60€ par mois tout en réduisant de quelques mois les durées. Cela devrais me dégager une petite capacité d’épargne supplémentaire que j’oserai peu être placer sur mes ETF ou bien sur des SCPI d’un autre société.

Je précise aussi que je distingue ces investissement de mon l’épargne. Aujourd’hui je continue à alimenter des livrets et plan d’épargne d’une somme sensiblement équivalente (300€) tout les mois.

Bonsoir,
Pour l’instant, j’ai laissé une partie de cette argent sur mon compte titre et l’autre est repartie sur mes livrets.

Je ne pense pas vraiment avoir commis une erreur en vendant, mais je m’en veux un peu de ne pas avoir su tenir la stratégie que j’avais envisagé il y a pas peine 6 mois. Surtout qu’en effet mon objectif était plutôt de diversifier. En fait, si j’ai fait une erreur c’est de m’être imposé une stratégie pour laquelle je n’étais pas prêt. Si j’ai fait une erreur, c’est d’avoir voulu investir d’un seul coup une partie de mon épargne existante plus grosse que ce que mes nerfs pouvaient supporter. J’ai par contre pu découvrir que j’étais plus a l’aise avec l’investissement progressif pioché sur une partie de ma capacité d’épargne. Mais il n’est pas facile de trouver des produits permettant un investissement régulier de sommes modestes.

Merci pour l’info concernant les fractions de parts Corum. Cela pourrait justement être une piste de diversification me correspondant.

Compte rendu du mois de Février,

Du côté des SCPI,
-J’ai souscrit à une part de de LFP Opportunité immo dans le cadre des achats planifiés
-J’ai décidé de souscrire à des fractions de parts Corum, dans le cadre de ce qu’ils appellent le plan épargne immobilier. Concrètement je vais prendre 106€ par mois soit 1/10ème de part. Je ne sais pas si la première fraction sera décomptée Février ou en Mars, mais ce qui est pas mal, par rapport à Moniwan, c’est qu’ils procèdent par prélèvement.

Du côté du coté
-J’ai pris une nouvelle action Air Liquide, la veille de l’annonce des résultats 2016. Je commence à trouver le cours un peu élevé, mais je vais essayer de continuer cet investissement progressif qui me réussi assez bien et ne me cause aucun stress. Il faudrait aussi que je prenne le temps de calculer mon PRU

Au niveau des trackers.
J’ai pris
-8 PowerShares KBW Prem Yld Eq REIT-ETF (KBWY), dans l’idée de compenser partiellement la vente de mes REIT
-6 iShares MSCI World UCITS ETF DIST (IWRD), parce-que je ne savais pas choisir entre europe et us.

Clairement, je me cherche encore
En voyant l’état de mon portefeuille, je suis aussi en train de me dire que je ferais peut être mieux d’aller carrément du SPDR MSCI ACWI IMI UCITS (IMIE) en au lieu de me disperser et d’hésiter chaque mois entre plusieurs trackers. Et puis au moins je pourrait le prendre en capitalisant puisque la question de la ré-allocation des dividendes ne se poserait plus. De toute façon, vu la taille de mon portefeuille, le dividende est avant tout symbolique.

Mais en tout cas la stratégie tracker me convient parfaitement: depuis que j’ai soldé mes titre en vif, je ne regarde plus de façon impulsive les cours de bourses.

Mon portefeuille ressemble maintenant à ça
  
60    Cominar Real Estate Investment Trust   
8    PowerShares KBW Prem Yld Eq REIT-ETF   
16    ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats   
15    iShares MSCI Em Mrkt UCITS DIST       
6    iShares MSCI World UCITS ETF DIST
40    SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ETF   

Ma volonté est surtout d’investir progressivement et mensuellement. Et effectivement ma capacité investissement ne permet que des montants modeste. Les frais sur mes achats d’ETF peuvent donc représenter une part importante, en particulier pour les US et canadien (je suis chez binck).

Concernant Air Liquide, je suis au nominatif pur, les frais sont donc très bas et a un taux identique quelque soit le nombre de parts. Parfaitement adaptés a mes tout petits achats.

Pour les scpi, le nombre de parts souscrites n’a pas d’impact sur les frais…qui sont élevés pour chaque part.

Mais effectivement, pour les ETF, j’ai un point a optimiser. Peut être que ne faire un achat tous les deux mois sur un seul ETF pourrait être une solution. Mais ca serait quand même moins progressif, alors que c’est probablement la partie de mon portefeuille pour laquelle la progressivité a le plus de sens.

Compte rendu d’Avril,
Achats de
- 7 iShares MSCI Em Mrkt UCITS DIST (je ne suis ni inspiré par l’Europe, ni par les USA ce mois-ci)
- 1 action Air Liquide.
- 1 part de LFP Opportunité immo en achat programmé
- 1/10ème de part de Corum en achat programmé

Maintenant que j’ai realoué l’ensemble de mon compte espèce Binck, j’atteins un niveau d’investissement égal à ma capacité épargne. Je ne pourrais donc pas soutenir tout les mois un tel niveau tout en continuant à nourrir mes livrets.
Je vais surement lever le pied sur Air Liquide, étaler mes achats de trackers et diminuer un peu mon épargne mensuelle vers les livrets. Les prochains mois donc pourraient être consacrés à la recherche d’un équilibre. Heureusement les achats programmés, et l’alimentation de ce sujet vont me forcer à garder un certain cap.

Oui Garprenti, le pire c’est que je suis conscient du problème,  Pour l’instant, voire des dividendes tomber, même ridiculement petits, m’aide encore à persévérer et à rester constant. C’est fiscalement peu performant, et c’est d’ailleurs d’autant plus idiot que j’ai inconsciemment tendance à équilibrer ma pondération US/Europe/Émergent.

Je pense que je basculerai vers du full tracker world capitalisant (et que je regretterais de ne pas l’avoir fait avant) à un moment, mais je pense que je ne suis pas encore prêt.

Dans ma liste de trackers en favoris qui pourraient faire l’affaire le moment venu, j’ai mis le SPDR MSCI ACWI IMI UCITS, qui me semble être un des plus global possibles sur Euronext.

Compte rendu de Juin:

Comme toujours
- 1 action Air Liquide
- 1 part de LFP Opportunité Immo en achat programmé
- 1/10ème de part de Corum en achat programmé (vivement Aout, que je commence à toucher les dividendes)

Pour les ETF: J’ai ajouté 200€ sur mon compte titre pour m’offrir 9 de parts ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats d’un coup.

Sans le forum, je pense que j’aurais "oublié" Air Liquide et mes ETF ce mois-ci. Ca me fait du bien d’avoir à rendre des comptes, même si c’est à moi même!

Dernière modification par petitproprio (20/06/2017 09h41)

J’ai un peu regardé la SCPI LFP Opportunité Immo. Je ne vois pas ce que vous lui trouvez. Son patrimoine est fait de locaux d’activité en zone secondaire. Son TOF est en baisse et passe sous les 85%. Je ne pondère pas du tout du fait des franchises de loyer, le fait est que les résiliations tombent par milliers de m² à chaque fois et qu’il peinent à relouer quelques centaines de m² qui plus est en accordant des franchises.
Ce qui finit de me convaincre de la mauvaise orientation que prend cette SCPI ce sont les acquisitions en VEFA. Encore des loyers qui se feront attendre et pour un rendement AEM inférieur à ce que distribue la SCPI aujourd’hui au souscripteur. Son rendement va donc continuer de baisser, c’est une certitude.
Attention aussi à diversifier, avec Corum vous avez pas mal de locaux d’activité. On va chercher du rendement ici mais c’est au détriment de la qualité. Pas sûr que cela tienne sur le long terme.
On vous l’a déjà dit allez sur d’autres sociétés de gestion, La Française AM n’est pas la meilleure, je serais vous j’arrêterais net les investissements chez eux et définirais une autre stratégie.
Quitte à attendre un peu pour pouvoir investir par tranche de 1000 ou 1500€, je n’ai pas regardé mais beaucoup de SCPI permettent cela (au hasard je regarde Immorente à 330€ la part: "Tout nouveau souscripteur doit acquérir un minimum de 4 parts" soit 1320€).
Je trouve dommage que vous subissiez les effet collatéraux de vos investissements par de petits montants.

Sur la partie actions, bon point pour AL par petite touches aussi.
Que pensez-vous faire de Cominar? Les gardez-vous sans vous en préoccuper ou pensez-vous à les revendre? Pourquoi en aviez-vous acheté?