Corum XL : vos avis sur cette SCPI (Corum AM)

Bonjour petitproprio, j’ai posé la question mi-novembre et le commercial de CORUM m’a indiqué que l’espace privé ne pouvait pas encore afficher les parts de CORUM XL mais que ce serait le cas "d’ici la fin de l’année normalement" en même temps que la "souscription totalement dématérialisée".

FCP a écrit :

Etes vous sûr ?

Je confirme.
Chaque année si une SCPI achetée à crédit perçoit 10% de ses revenus fonciers à l’étranger alors, de mon côté, je ne peux déduire que 90% des intérêts payés pour cette acquisition.
C’est à moi de faire le calcul et de ne déclarer que la part déductible des revenus.

FCP a écrit :

Par exemple à un moment j’avais du Pierre 48 et une autre SCPI. Pierre 48 ne dégageait aucun revenu, mais ses intérêts d’emprunt était bien déduits des revenus de l’autre SCPI.

La différence notable : Pierre 48 est investi 100% en France. Ainsi vos intérêt d’emprunt sont déductibles en totalité et provoque un déficit sur la ligne « Pierre 48 ».
Alors, il vous est possible de reporter ce déficit sur une autre ligne.

Voici quelques informations venant de l’AG du 18/04/2019 :

Environ 80-100 personnes ont assisté à l’AG (peut-être 60-70 associés, et pas mal de salariés Corum AM) .
Quorum atteint pour l’AGO (avec 25.5%), pas pour l’AGE (avec 24.8%) qui sera reconvoquée.

Quelques points saillants que j’ai noté :
  - la collecte 2018 sera de 300 à 350 M€ (à priori calée sur la capacité d’investissement);
  - il n’y a toujours pas d’assureur-vie dans les associés;
  - la SCPI a utilisé modérément de la dette court terme pour anticiper ponctuellement sur la collecte;
  - la SCPI devrait investir prochainement au Canada (où le marché immobilier, comme la devise, sont considérés par Corum AM comme en bas de cycle); Mais elle n’investira pas qu’au Canada en 2019…
  - Corum AM a des équipes dans 8 pays, et a choisi de traiter la gestion locative en interne (avec 4 salariés fin 2018, 6 salariés fin 2019, sur Paris/Dublin/Amsterdam), comme de développer ses systèmes d’information en interne (10 salariés sur le SI), et considère avoir à servir 2 types de clients : associés et locataires.
  - Toutes les résolutions de l’AGO ont été acceptées avec plus de 97% (sauf la 5 avec 93.8%) des voix;
  - Toutes les résolutions de l’AGE devraient être acceptées (plus de 97% de votes favorables à ce jour)
  - Le sponsoring voile par la SdG se poursuit, et N.Troussel participera (avec J.Le Cam) à la transat Jacques Vabre en 2019 et au Vendée Globe Challenge en 2020. L’objectif répété est la notoriété de la marque Corum, pour attirer plus d’investisseurs et assurer la liquidité du marché des parts.
  - L’AG était filmée et "retransmise en direct" sur internet (mais je n’ai reçu mes codes d’accès que qqs heures après l’AG, donc ça ressemble plus à un podcast réservé aux associés).

Voici quelques questions/réponses que j’ai notées :
Q: Incidence du Brexit (plus de 50% des investissements 2018 de la SCPI ont été en UK) ?
R: Le Brexit aura des conséquences. Mais la SdG considère que le marché a sur-réagi, tant au niveau du cours de la GBP (qui valait 1.40, a baissé jusqu’à 1.12 (en fait 1.08 en 2017), et est remonté à 1.16 Eur/GBP), que du marché immobilier (en dehors de Londres, qui a moins sur-réagi). C’est précisément le type d’opportunité dont la SdG souhaite profiter pour créer de la valeur (à long terme) pour les associés.

Q: A combien peut-on évaluer l’effet relutif de la collecte (qui peut être investie plusieurs mois avant l’entrée en jouissance des parts créées) ?
R: Sans cet effet relutif, le résultat/part 2018, au lieu d’avoisinner 7.9%, serait d’un peu plus de 6%. 
Note (hors AG) : cet effet relutif diminuera à l’avenir, le ratio collecte/capitalisation diminuant.

Q: Comment Corum AM choisit pour quelle SCPI un immeuble est acheté (pour un immeuble en zone €uros) ?
R: Il y a une procédure précise qui permet de déterminer la SCPI qui achètera l’immeuble, selon en particulier le cash disponible et les dernières acquisitions.

Bonjour,

Je communique ci-dessous un courrier envoyé à Corum pour celles et ceux concernés par ce piratage de données et qui ne se content pas du mail "politiquement correct" de CORUM qui en substance nous dit tout va bien…

Madame, Monsieur,

Dans votre mail du 10 septembre 2020, vous m’informez que votre société a été victime d’un piratage et que « les résultats des investigations menées établissent qu’un tiers malveillant a pu extraire une copie d’une base de données contenant des informations de gestion contractuelle, en particulier vos coordonnées de contact et des informations relatives aux contrats souscrits ».

Dans le cadre de la souscription de SCPI auprès de votre société de gestion et de notre entrée en relation, je vous ai communiqué des données personnelles à caractères sensibles pour lesquelles je considère qu’un vol par un tiers est extrêmement préjudiciable.

Par conséquent, vous trouverez ci-dessous la liste des données et documents dont vous disposez me concernant et je vous demande de m’indiquer pour chaque donnée ou document, si ils ont été volés dans le cadre de ce piratage :

Données :
Nom, prénom
Date de naissance
Lieu de naissance
Adresse postale
Adresse mail
Numéro de téléphone portable
Montant du patrimoine
Composition du patrimoine
Revenus annuels net du foyer

Documents :
RIB
Copie de la carte nationale d’identité
Bulletin de souscription
Questionnaire d’entrée en relation

Par ailleurs, quelle(s) mesure(s) comptez vous mettre en place si je suis concerné par ce vol de données pour m’alerter si mes données personnelles volées sur vos serveurs sont mises en vente sur internet.

Dernière modification par corsaire00 (20/09/2020 23h04)

a propos de la fiscalité, quand vous dites "rien sur une partie" ce n’est pas vrai.
Vous avez indirectement de la fiscalité additionnelle en France.
Voir :
Mécanisme imposition  8TI

Dit autrement vos revenus 8TI viennent "manger" la tranche d’imposition à 0% dont dispose chaque contribuable entre 0 et 10 084 € de revenus, cela vous fait donc décaler sur le barème et in fine conduit à payer des impôts en plus.

Prévisions de rendement de Corum XL cette année: >5.7% selon le webinar Corum qui vient de se terminer (cf capture d’écran)
Pas de revalorisation de part prévue pour l’instant

On trouve les informations suivantes dans le rapport annuel 2020 :

- page 41 : état du patrimoine au 31/12/20
Immobilisations locatives : 891 283 k€
dettes financières : -169 204 (vs -17 171 au 31/12/19)

- page 50 : détails des dettes financières et des emprunts
Emprunts : 164 317 in fine dont 80 000 à moins de 1 ans

Je ne connais pas la formule exacte pour calculer le taux d’endettement mais il semble de l’ordre de 18%.

Je n’ai pas trouvé dans le rapport le taux de ces emprunts.

Canyonneur

Edit : voir message #455

Dernière modification par Canyonneur75 (05/03/2022 12h54)

Pour 10/2022 : 0.7382€/part

Pour mémoire :
Distribution pour 01/2022 : 0.7363€/part arrivés sur le compte bancaire.
Distribution pour 02/2022 : 0.6902€/part arrivés sur le compte bancaire.
Distribution pour 03/2022 : 0.7085€/part arrivés sur le compte bancaire.
Distribution pour 04/2022 : 0,7481 par part
Distribution pour 05/2022 : 0,7221€/part, verse le 11/5 sur compte bancaire.
Distribution pour 06/2022 : 0,7035€/part, arrivé 12/7 sur compte bancaire.
Distribution pour 07/2022 : 0.7482€/part arrivés sur le compte bancaire.
Distribution pour 08/2022 : 0,7171€/ part.
Distribution pour 09/2022 : 0.7582€/part

Total sur 9 mois : 7.2703€/part (vs 7.1658€ l’an passé)

Petit retour d’expérience:

Comme je le fais souvent lorsque je suis en déplacement à l’étranger, j’aime aller voir les immeubles dans lequel j’ai une participation à travers les SCPI dont je suis actionnaire, ou foncière.
Etant à Glasgow et Édimbourg ce mois, je me suis rendu aux deux immeubles détenus par Corum XL dans ces villes. Les locataires historiques indiqués par Corum lors de l’acquisition sont bien en place et n’ont pas changé, une bonne chose.

HSBC Edimbourgh : bien situé entre le centre ville et l’aéroport, dans une zone de bureau dénuée de charme mais bien situé, bien desservi par les transports en communs. Zone pas très centrale cependant et l’immeuble n’a rien de particulier en soit. La ville n’étant pas immense, il n’est pas dans la pampa. La ville en elle même semble porteuse, bon dynamisme des magasins et peu de bureaux disponibles. Par contre pas mal de commerce libre actuellement disponibles à la location.

LLOYDS Glasgow: à peu près tout l’inverse ! Zone très centrale, non loin de l’hyper centre avec un bâtiment, sans être du plus récent goût architectural, qui est visuellement plutôt attrayant, et surtout avec de grandes ouvertures extérieurs. Emplacement excellent, bien desservi, et proche du fleuve.
A l’inverse j’ai été extrêmement surpris, et même inquiet par le nombre de building actuellement libre dans la zone, pour de très grandes superficies. Depuis le pied de l’immeuble, 10 buildings sont visibles dans la rue. 5 sont disponibles à la location. Et c’est pareil dans le reste de la ville… Beaucoup de bureaux, dont beaucoup de nouvelles constructions pas encore terminées… Et c’est vide…
Je pense que le locataire dispose d’un vrai pouvoir dans ce genre de situation, en matière de renégociation de loyer, car franchement en cas de départ il y a de quoi s’inquiéter pour relouer en l’espèce…

Enfin pour avoir discuté avec beaucoup d’écossais dans la ville comme en campagne, gros problèmes structurels actuellement au Royaume Unis avec de nombreux restaurants et commerces qui restent fermés par manque de personnel, y compris dans des zones très touristiques. Visiblement depuis le brexit et accélération depuis le Covid. Plusieurs grèves en court dans les hôpitaux et services publiques, par manque de personnel et de moyen, et de nombreuses personnes âgées(70 et +) à faire des petits boulots dans les offices de tourismes, guide, ou restaurant pour joindre les deux bouts… Bref une situation très similaire à la France dans les problématiques et les conséquences. Ayant personnellement toujours aimé l’état d’esprit anglo-saxon (d’ou mon investissement dans XL), j’a été assez surpris d’un léger défaitisme ambiant.

A suivre…

Je me suis posé la question de l’évolution des valeurs estimées 2023 des patrimoines CORUM à l’étranger par rapport au prix d’acquisition AEM et en fonction des zones géographiques.

Sur la base des éléments des rapports annuels 2023 de CORUM XL et EURION et en ne retenant que les pays avec plus de 5 immeubles détenus:
- Espagne : 6 immeubles - variation de +0.23%
- Irlande : 13 immeubles - variation de -9.04%
- Italie : 7 immeubles  - variation de +10.57%
- Pays-Bas : 13 immeubles - variation de - 6.57%
- Pologne : 12 immeubles - variation de + 4.86%
- Portugal : 7 immeubles - variation de + 10.96%
- Royaume-Uni : 44 immeubles - variation de - 16.3%

Le pari de CORUM sur le marché anglais n’est clairement pas, à l’heure actuelle, une réussite.