Portefeuille d'actions et d'OPCVM de JesterInvest

Bonjour je souhaitais savoir via quel support vous avez acheté EMQQ (cto ou assurance vie)?
J’ai cherché sur les différentes assurances vie sans succès.
M.erci d’avance

Reporting du 2e trimestre 2020

(je m’excuse pour l’éventuel lecteur, c’est assez décousu ce trimestre)

Lors de mon précédent reporting des % dans la section holding étaient faux. Je n’ai donc pas regardé pourtant c’est dans cette section qu’est toute l’histoire.

Mon PEA avec ses belles valeurs values Europe et ses bancaires est le canard boiteux depuis des années. Heureusement qu’il y a 1/3 de trésorerie pour amortir la baisse. Je viens d’ailleurs ce soir de sortir du cash de mon PEA-PME. Un réel fiasco, heureusement trop petit pour que je m’en inquiète.

La mauvaise performance de l’assurance vie est en bonne partie Unibail + Mercialys compensé par un investissement opportuniste dans Unibail et Covivio lors de la crise dans mon CTO Boursorama.

Globalement, sur cette partie, le value devient encore plus value.

D’un autre côté, le CTO chez Interactive Brokers a été plutôt bien géré. Le "coup" du put sur le SPY était très bon (+5% de contribution YTD). Scottish Mortage Trust est en mode parabolique (+6.69% de contribution). J’ai renforcé Square lors de la chute et j’affiche un +125% (contribution de +3% pour cette petite ligne). Très content aussi de mon "coup" sur le fonds monétaire ERNA (+0.86% en quelques jours avec du monétaire !). Je regrette de ne pas y être allé sérieusement. Même le put sur Nikola pour exploiter la volatilité j’en suis content.

Des ratés aussi comme une ligne sur l’Uranium (tracker U) acheté avant la chute en vendu pour faire de la trésorerie avant une remontée de 40%.

On est clairement dans une bulle, donc mes protections sur les valeurs technos du moment coûtent cher. Ma théorie est que le revenu disponible des américains va enfin baisser dans les mois à venir et la réduction de la consommation se retrouver dans les bénéfices des entreprises.

Je vendrais bien certaines positions, mais aucune envie de payer la plus value sur des positions où finalement j’ai un affect. La volatilité est trop forte pour acheter un PUT. Donc je vends des CALL hors de la monnaie sur des titres à la volatilité délirante. Ca a marché sur Nikola, c’est un drame sur Wayfair. Le titre était tombé à $25, je vends un PUT prix d’exercice $160 quand le titre est à $100. On est ce soir à $219 ! Valorisé plus de 2x les ventes pour une boite qui a un talent pour faire des pertes toujours plus grosses. On verra.

Enfin, même si cela reste faible, j’ai bien avancé dans ma poche crypto/blockchain (dont Square, ou Overstock avant, étaient des précurseurs actions). La frénésie est là aussi présence avec le farming des nouveaux protocoles Ethereum. Mon immersion est loin d’être finie et c’est génial. Je pense que le secteur va se normaliser un peu, on est vraiment sur l’excitation du moment.



Ci-dessous un petit zoom sur les contributions sur mon CTO Interactive Brokers depuis le début de l’année. Il est intéressant de noter que la performance du PUT sur le S&P500 est mangée par mes shorts actuels sur Tesla et Wayfair.

Reporting du 3e trimestre 2020

Dans la poursuite du 2e trimestre, les valeurs Européenne et "value" restent les boulets du portefeuille avec Société Générale qu’Unibail en pointe.

D’un autre côté, Le compte titre chez Interactive Broker, axé plus tech, se comporte très bien et j’ai bien allégé. On notera le short catastrophique sur Tesla et Rocket Internet qui quitte la bourse, bien sur pas à son ANR. Dans l’ensemble, ça reste une très bonne année avec un +15% (le +15% tient compte de la tréso représentant en fin de période 30% du compte titre). Comme pointé dans mon post précédent, Jumia est bien descendu sur terre, j’ai réussi à vendre une bonne partie en haut.

L’intégralité de l’attention a été porté à la partie Crypto qui a très bien performé mais n’avait pas la taille suffisante pour rattraper le reste du portefeuille sur l’année. Notons sans ordre particulier les liquidités Uniswap, l’épisode SushiSwap, l’airdrop Uniswap, un joli short à levier sur le DAI. Enfin le bitcoin et l’ether ont aussi gagné de la valeur sur la période. Un seul investissement en échec pour l’instant, le dollar protocol qui a eu une mise à jour ratée. L’écosystème DeFi marque une pose actuellement donc sauf variation des crypto-monnaies, je ne pense pas que Q4 sera génial. En même temps, je remarque que je disais cela au dernier trimestre aussi (mais là c’est pas possible).

Je crois que je n’ai jamais eu un portefeuille aussi diversifié (au sens des thèmes sous-jacents) et autant liquide.

Reporting du 4e trimestre 2020

Gros retournement de situation sur ce dernier trimestre avec une performance annuelle de +21% en pleine année Covid. C’est en majeure partie du à mon investissement dans la DeFi à partir de mars. En complément, la bulle sur les technologiques US et notamment Jumia.

Sur le PEA, on reste sur des titres poussifs avec une bonne partie qui sous-performe fortement. Pour cause, la performance du PEA est de -11% sur l’année alors qu’il y a près de 33% de liquidité (c’est pris en compte dans la perf de la poche). C’est par contre ce qui est le meilleur rapport qualité/prix.

Sur la DeFi (crypto), je reste sur une bonne base de Bitcoin et d’Ether. J’ai un peu d’actions (tokens) de sociétés type Maker, Uniswap et Alpha Homora. Je fais un peu de farming et j’apporte de la liquidité sur Uniswap et Nexo.

Sur le compte titre, la performance en apparence forte (mais sur une base réduite) vient d’un achat de URW et de Covivio au plus bas (le second revenu depuis). URW et Mercialys sont fort présent sur mes assurances vies donc ça ne compense en rien la baisse annuelle.

J’ai toujours une petite exposition à l’or (mines et du gold en crypto), mais je n’ai pas passé la seconde car le mouvement actuel est clairement vers le bitcoin.



Et la grille de contribution d’Interactive Broker où l’on voit l’importance de la tech et surtout de la bulle sur Jumia.

Reporting du 2e trimestre 2021

Gros crash sur les cryptos. Ah non ça va, c’est plat sur le trimestre. D’un point de vue historique, mon retour sur le capital investi est toujours de x6. J’ai eu 2 airdrop ce trimestre, $BANK que j’ai gardé et $FORTH que j’ai vendu directement vu le prix délirant. J’avais joué un peu avec $AMPL et gardé un montant ridicule principalement car vendre aurait couté presque aussi cher. Cela a été … (très)^100 récompensé.

Sinon, l’époque du rendement facile est à présent derrière nous. Prêter des stablescoins ne rapporte plus trop (2-3% en DeFi) et Uniswap V3 a tapper fort sur les rendement de Uniswap V2. La paire ETH-USDC est dans les 10-15%. Les institutionnels arrivent.

EIP-1559 va être positif pour Ethereum et on espère le développement des solutions layer 2 ce trimestre. Bref, tout prend plus de temps que prévu, mais la direction est bonne.

Je reste principalement exposé à ETH, un peu de Maker, de Bitcoin et des poussières d’autres choses. Je regarde principalement du coté des investissements classique via la blockchain, mais ça se résume pour l’instant à acheter des tokens de propriétés au US (c’est quand même amusant d’avoir toutes les semaines le loyer qui tombe).

Du coup, je n’ai pas suivis grand chose au reste du portefeuille. J’ai retiré une bonne partie des liquidités pour d’autres sujets, ce qui réduit fortement la poche de liquditité (ainsi qu’une augmentation de l’exposition dans la poche crypto). Je serais plus serein avec 20% de liquidité, mais c’est ainsi.