Meilleures actions françaises sur 15 ans : Serma Group, Wavestone, Sartorius Stedim, Eurofins

Pour être franc je suis moyennement fan de ce type de classement.
Je regardais récemment une étude sur les classes d’actifs ayant le mieux performé par le passé, en me disant "facile, je vais prendre ce qui marche le mieux et je passe en Lazy jusqu’à la fin de mes jours" L’étude présente les résultats sur différents horizons de temps (type 3, 5, 10, 20, 30, 50 ans), et ben pas de chance le classement change sur chaque horizon !
Du coup ma conclusion que les leaders d’hier ne seront pas nécessairement les leaders de demain …

excellente initiative. je pense qu’il faut mieux compter en hausse en % total et multiple du cours initial qu’en TRI ou CAGR, c’est toujours plus impressionnant

Le gros intérêt de ce classement est de repérer les points communs de ces actions car il est vraisemblable que ce soit des facteur de performance et qu’ainsi on puisse sélectionner les champions de demain.
J’exclus serma qui n’a pas de flottant mais les autres sont :
des petites entreprises il y’a 15 ans
des métiers asset light
stabilité managériale
managers/fondateurs au capital
peu ou pas connus du grand public (B2B).

On retrouve ces points communs chez solution 30 d’ailleurs.

Wavestone dans le classement des meilleures actions depuis 15 ans …alors que la marque n’existe que depuis trois quatre ans ? Étrange …..

excellente initiative!
est-il possible d’avoir un top 10/20 & avoir la performance en absolu pas en TRI annualisé? plus parlant (et impressionnant) comme dit plus haut ?

Une petite mise à jour (basée sur UncleStock et non plus sur Morningstar ce qui me facilite le travail!)

1) ALSER 37%
2) DIM 31%
3) ERF 25%
4) ALESK 25%
5) XIL 21%
6) WAVE 21%

Solutions 30 et Argan sont des candidats mais n’ont pas encore 15 ans.

Merci pour le suivi Marco Polo

Auriez vous ce même classement pour les pays suivant :

États Unis (top30)
UK (top10)
Italie (top 10)
Allemagne (top 10)
Canada (top 10)

Merci par avance,

Carabistouilles

Vous êtes sur de vos données marcopolo ?

Je ne vois pas domino’s pizza dans votre liste qui est pourtant à ma connaissance parmi les toutes meilleurs performances US de ces 15 dernières années devant les GAFA.

Bonjour.
J’ai fait un travail en me basant sur les données de Morningstar pour les valeurs cotées en France, en analysant le Total Return (TR) Price Return (PR) à 1, 3, 5 et 10 ans (je n’ai pas les données à 15 ans, mais avec ces données on couvre déjà la crise en cours liée au COVID et la mini crise européenne de 2011).

Je vous propose des données en 2 temps

I/ Vision simple : PR 10 ans >= 20% / an

Par ordre de PR 10 ans décroissant :
Sartorius Stedim Biotech
EasyVista
Xilam Animation
Esker
Serma Group
Solutions 30
Robertet
Oeneo
Consort NT
Docks Pétroles d’Ambès
Graines Voltz
Delta Plus Group
Altareit
Rousselet Centrifugation
Teleperformance
Ubisoft Entertainment
Pharmagest Interactive
IGE Plus XAO
Argan
Compagnie Financière de l’Ouest Africain
Hermes International

II/ Calcul maison

J’exclue les sociétés sans données à 3 ans (IPO récente)

Pour chaque période à 1, 3, 5 et 10 ans je fixe 3 valeurs :
Une cause de rejet si la perf est < valeur basse
+1 point  si >= valeur intermédiaire
+2 points si >= valeur haute

1 an   : -30% ; 0% ; 12%
2 ans  : 3% ; 6% ; 12%
5 ans  : 5% ; 9% ; 12%
10 ans : 6% ; 9% ; 12%

Je deviens donc de plus en plus exigeant à long terme

Pour les valeurs sans rejet, je calcul ensuite un % points / maximum possible de points (donc en tenant compte des cas où la valeur a une IPO à moins de 10 ans).

Les valeurs à 100% (donc tous les TR disponibles sont >= valeur haute) (tri par PR 10 ans) :
Sartorius Stedim Biotech
Esker
Robertet
Consort NT
Graines Voltz
Argan
Compagnie Financière de l’Ouest Africain
Bleecker
BioMerieux
Hoteliere et Immobiliere de Nice SHIN
Pacte Novation
Monfinancier
FONCIERE VINDI
Firstcaution
Biosynex
CompAGnie Aerienne Inter Regional Express
Euronext NV
Abivax
Compagnie Mercosur Grecemar
Quadpack Industries

Les valeurs >= 75% (on accepte une petite faiblesse ponctuelle)
EasyVista
Xilam Animation
Serma Group
Oeneo
Docks Pétroles d’Ambès
Altareit
Teleperformance
Ubisoft Entertainment
Pharmagest Interactive
IGE Plus XAO
Hermes International
Dassault Systemes
Kering
Harvest
Christian Dior
Altran Technologies
LVMH
Immobiliere Dassault
Envea
Made
Ste de Participations Industrielles et Minieres PIM
Sofibus Patrimoine
Sidetrade
Foncière Atland
STMicroelectronics NV
Euromedis Groupe
Societe Fonciere Lyonnaise
Generix Group
Les Verandas 4 Saisons
International Flavors & Fragrances Inc

Edit : je me emmêlé entre 2 sources de données. Les données de Morningstar sont en Price Retrun (sans les dividendes). Il faudra que je refasse ce calcul avec ma source de données en Total Return

Dernière modification par Korben (08/04/2020 19h02)

La liste de départ de cette discussion va commencer à se raccourcir, après le plus que probable départ deSERMA Group.

Les 3 autres membres ont quand même accumulé des gains substantiels sur 15 presque 20 ans maintenant, malgré la faiblesse des cours de EUROFINS SCIENTIFIC durant l’année écoulée.

SARTORIUS STEDIM,
autre valeur vedette, a concédé par mal de terrain depuis le début de l’année.

Seul WAVESTONE est toujours assez proche des sommets.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.