Mines d'or : quelles sont les meilleures minières or ?

Royal Gold (RGLD) est pour moi, et depuis longtemps le meilleur véhicule du secteur.
Pour eux, pas de salaire, pas de frais de matériel.
Ils ont juste des parts dans plusieurs sociétés.

  Royal Gold - Property Portfolio - Evaluation & Exploration - Exploration

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Oui, il faut attendre un éventuel retour vers les 40/50 , qui se produira si le $ baisse fortement.

On ajoutera que ce dividende est "fully franked’ et réinvestissable, prendre garde au délai très court pour exercer l’option de réinvestissement.

Quelques news sur les mines d’or et le cours de l’or que je suis un des rares à suivre sur le forum.

Commençons par le cours de l’or qui se redresse nettement depuis quelques temps puisque nous sommes a 1340/1350$ l’once ce qui est un plus haut depuis 2 ans. Quelques facteurs qui expliquent ce cours soutenu:
- Notre ami Trump bien évidemment qui à une influence énorme avec ses déclarations fracassantes !
- Conflits commerciaux entre USA/Chine/Mexique/EU
- Tensions dans le golfe persique avec l’Iran
- Une aversion au risque de plus en plus marquée pour les gestionnaires

Difficile de prédire le cours de l’or dans les mois qui viennent mais je pense qu’ils continueront d’être soutenus. A surveiller le franchissement des 1350$ qui pourrait indiquer un mouvement haussier.

J’ai 2 valeurs en portefeuille sur lesquelles je suis pour le moment en perte mais je ne désespère pas.

Eldorado Gold -EGO- : En MV de 25% pour le moment sur 30K€
Je misais beaucoup sur cette minière mais que de déceptions pour le moment avec un CEO qui est surement le plus mauvais de toute l’industrie. Qu’est ce qui explique un cours aussi bas ? le blocage depuis 5 ans de la mine de Skouries en Grece par le gouvernement Tsipras pour des pseudos raisons environnementales. Mais le dénouement est proche puisque le 7 juillet de nouvelles élections vont avoir lieu et normalement la droite va repasser devant et a promis d’accorder tous les permis nécessaires des le premier mois. Pour le moment je garde car en cas de resultat positif debut juillet je vois bien l’action monter significativement.

Acacia Mining (ACA) En MV de 7% sur 30k€.
La situation est similaire avec EGO puisque suite a un litige avec la Tanzanie ACA s’est vu interdire d’exporter une partie de l’or produit. Je pensais que cette affaire se réglerait facilement mais c’est tout l’inverse qui s’est produit d’ou le cours qui se traine. Aux dernières nouvelles, Barrick Gold l’actionnaire majoritaire propose de racheter les 40% d’ACA qu’il ne détient pas. La première proposition a été rejetée par les actionnaires minoritaires (pas étonnant vu q’ils proposaient une décote!) et ils ont jusqu’au 9 juillet pour faire une contre offre. Honnêtement je ne m’attends pas a un miracle et si je sors en PV de 5 a 10% ce sera le bout du monde.

Q.

Bonjour Queenstown,
Bonne idée de relancer ce sujet.
Il me semble que vous être sur Acacia depuis un moment.
Il y a eu une poussée de fièvre jusqu’à 2.5. Vous n’en avez pas profité pour vendre au moins une partie de votre position?
J’étais engagé sur Acacia suite aux discussions du forum. Achat autour de 1.9 et renfort vers 1.5 avant la chute. Je n’ai pas voulu en reprendre sous 1.
Mais dès que l’action s’est approchée de 2, j’ai liquidé la position.
J’ai hésité à me repositionner vers 1.5, mais j’avoue que le conflit avec le gouvernement tanzanien m’inquiète un peu.
Je dois aussi avouer que sur ce type de support, ayant suivi votre investissement sur Katanga, je me suis juré d’être raisonnable sur les gains qui déclenchent une vente.
Bonne soirée.

nullL’or au plus haut aujourd’hui depuis 5 ans grace a la FED qui compte baisser ses taux et a l’Iran qui vient d’abattre un drone US !

Gold

Je ne vous cache pas qu’avec 60K€ investit sur des minieres ACA & EGO ca va me faire du bien au niveau du rendement !

Q.

Carabistouilles a écrit :

Que pensez vous d’Orvana Minerals (…) ?

J’ai renforce Orvana car les derniers résultats sont positifs et le cours de l’or pourrait en effet faire décoller le secteur.

Pour ma part je viens d’alléger à nouveau ce jour ma ligne Orvana car elle était devenu trop importante pour une minière risquée comme Orvana et aussi car son cours a bien progressé récemment (+55% en moins d’un mois). Depuis qu’Orvana a été citée dans cette file (le 12/08/18) on a eu droit à une longue stagnation puis un réveil soudain avec la hausse récente du cours de l"or. En 2018, je classais (et c’est toujours vrai) Orvana dans la catégorie "sur le fil". Comme toujours, des coûts de production élevés apportent du levier par rapport au prix de l’or. Et le levier fonctionne dans les 2 sens. Donc si le cours de l’or rebaisse, Orvana va suivre à grande vitesse. A l’inverse si la hausse continue…

D’un point de vue opérationnel, Orvana a bien redressé la barre ces dernières années. Les résultats le prouvent effectivement et le management semble vouloir continuer à baisser les coûts sur la mine espagnole. C’est souhaitable car c’est la mine qui produit le plus et c’est aussi celle qui est à la limite de la rentabilité. Le travail fait sur la 2ème mine en Bolivie a permis de baisser les coûts, mais le principal problème demeure : une durée de vie faible. Pour compenser cela, Orvana se lance dans des projets en Argentine. Bof… On verra, mais je préférerais que l’on se concentre sur la rentabilité immédiate et le désendettement. Une fois les grâces de Mr Market retrouvées il sera toujours temps de penser aux développements futurs. Bon on peut aussi espérer que pour l"instant le niveau de dépense sur les nouveaux projets soit contenu.

En résumé, un producteur qui se redresse bien depuis quelques années, mais qui a un profil risqué et est très sensible au cours de l’or avec des coûts de production élevés et encore de la dette.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par okavongo (16/07/2019 13h35)

okavongo a écrit :

Carabistouilles a écrit :

Que pensez vous d’Orvana Minerals (…) ?

J’ai renforce Orvana car les derniers résultats sont positifs et le cours de l’or pourrait en effet faire décoller le secteur.

Pour ma part je viens d’alléger à nouveau ce jour ma ligne Orvana car elle était devenu trop importante pour une minière risquée comme Orvana et aussi car son cours a bien progressé récemment (+55% en moins d’un mois). Depuis qu’Orvana a été citée dans cette file (le 12/08/18) on a eu droit à une longue stagnation puis un réveil soudain avec la hausse récente du cours de l"or. En 2018, je classais (et c’est toujours vrai) Orvana dans la catégorie "sur le fil". Comme toujours, des coûts de production élevés apporte du levier par rapport au prix de l’or. Et le levier fonctionne dans les 2 sens. Donc si le cours de l’or rebaisse, Orvana va suivre à grande vitesse. A l’inverse si la hausse continue…

D’un point de vue opérationnel, Orvana a bien redressé la barre ces dernières années. Les résultats le prouvent effectivement et le management semble vouloir continuer à baisser les coûts sur la mine espagnole. C’est souhaitable car c’est la mine qui produit le plus et c’est aussi celle qui est à la limite de la rentabilité. Le travail fait sur la 2ème mine en Bolivie a permis de baisser les coûts, mais le principal problème demeure : une durée de vie faible. Pour compenser cela, Orvana se lance dans des projets en Argentine. Bof… On verra, mais je préférerais que l’on se concentre sur la rentabilité immédiate et le désendettement. Une fois les grâces de Mr Market retrouvé il sera toujours temps de penser aux développements futurs. Bon on peut aussi espérer que pour l"instant le niveau de dépense sur les nouveaux projets soit contenu.

En résumé, un producteur qui se redresse bien depuis quelques années, mais qui a un profil risqué et est très sensible au cours de l’or avec des coûts de production élevés et encore de la dette.

Un dicton boursier dit qu’il ne faut jamais couper une ligne qui monte mais plutôt l’inverse: vous avez raté le +13% du lendemain, c’est dommage mais je comprends si celle-ci commence a peser dans votre portefeuille.

Je me faisais la même reflexion que vous en regardant les historiques de cours de l’or et les capitalisations. Très clairement il y a une énorme décote qui s’explique pour moi par les gabegies des differents acteurs ces dernieres années (rachats de concurrents a prix d’or, endettement massif, prévisions irréalistes etc..).
Je préfère garder pour le moment et jouer le rebond un peu comme pour le cobalt mais cette fois ci en vendant quand il faut !.
Q.

Bonjour à tout le monde et à Despe44

  C’est justement la question d’un lecteur de "mieuxvivrevotreargent" de juin 2019…..

Réponse:Les ETF et certificats sont accessibles en CTO ou certaines AV  : aucun en PEA
               Les fonds sont investis en sociétés hors Europe, donc inéligibles PEA
               Quant aux titres vifs, la seule possibilité est la société AUPLATA, producteur d’or français

Bon investissement !
Mimizoé1

Bonjour Wolfgang

   Ce n’était aucunement une recommandation, je ne connais pas la société , hors infos en Guyane pour y exploiter une mine d’ Or ("La montagne")  : population "pour" et "contre"…

   Mais c’est la seule possibilité citée en PEA, alors à chacun ses "devoirs" comme toujours..

Vous attirez l’attention sur "des soucis notables sur le management", mais je ne vois pas le rapport avec votre ligne de titres ..?

   Cordialement
Mimizoé1

Bonsoir !

Quand je me suis intéressé à AUPLATA, il y a un peu plus d’un lustre, j’avais été étonné qu’une entreprise aussi petite (en terme d’effectif salarié), avec un C.A. aussi faible, n’ayant jamais fait de bénéfices, puisse placer des obligations à 8 %, et soit aussi encensée par nos gouvernements successifs.

Et les chiffres depuis ne sont pas bien meilleurs :

          
source : TradingSat

Bref, je reste ébaubi par la survivance de cette "entreprise"…