Actions à dividendes aristocrates US ou europénnes ?

Bonjour, j’avais regardé ce que l’on pouvait mettre sur un PEA comme actions à dividendes en me basant sur l’indice ’STOXX® Europe Select Dividend 30’.
Premier problème, c’est un indice qui inclut l’UK ce qui excluait de facto presque 30% de l’indice.
Deuxième problème, selon moi, cela inclut une proportion trop elevée de banques et d’assurances.
Pour le PEA, j’ai donc préféré le Stoxx 50.

Pour le CTO, par contre, il y a l’embarras du choix en action US et/ou indices permettant de faire son choix. Pour ma part, je me suis basé sur la composition de l’ETF SCHD:
SCHD | Schwab U.S. Dividend Equity ETF | Schwab Asset Management

@Attercap : votre raisonnement sur l’absence de visibilité à 30 ans est valable pour toutes les entreprises, qu’elles versent des dividendes ou pas. En fait, vous plaidez le fait qu’il n’y a pas d’entreprise sur laquelle miser pour les 30 prochaines années de façon certaine, et je pense que tout le forum est d’accord là-dessus.
Ensuite, et sur des horizons de temps plus courts, que l’on préfère les aristocrates ou les valeurs de croissance, les biotecs, les foncières et autres est affaire de goût et d’implication personnelle dans le suivi desdites entreprises.
Par exemple vous fustigez l’énergie au motif que le secteur est trop volatil et face à des changements majeurs. Pour ma part, je peux vous dire que rien ne me fera renoncer maintenant à ma ligne Engie qui va détacher ~10% de rendement pour la seconde année de suite, dans un contexte de tensions internationales et de besoins croissants en énergie. Et si dans 5 ans il semble que le secteur est mature, je changerai de monture.
Enfin, vous contestez l’intérêt d’un dividende au motif qu’une entreprise est mieux placée de l’actionnaire pour investir cette quote-part du résultat. C’est un peu brut, car les deux ont des visées différentes : l’entreprise réinvestit pour générer de l’activité, l’actionnaire réinvestit selon ses besoins d’allocation (ou pas, il peut consommer son dividende à la retraite; il peut les mettre sur une assurance-vie, ou les réinvestir sur une autre ligne pour rééquilibrer son portefeuille etc.)
Quelqu’un qui a acheté Engie en 2010 a été remboursé de son investissement par les dividendes, sa ligne est donc "offerte". Ou alors il a réinvesti ses dividendes et sa ligne a doublé (en nombre d’actions).
Le dividende sous le prisme de l’allocation d’actifs est trop réducteur. Et la performance d’un portefeuille dans la durée suppose une gymnastique entre lignes.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Merci pour ces éclaircissements.

- Chafouini

Je comprends la stratégie, mais du coup si vous vous basez sur l’ETF SCHD concernant le CTO, pourquoi ne pas investir directement via cet ETF ?

- Attercap

C’est très intéressant votre point de vue sur le dividende. En effet, je pense qu’il y a un attrait psychologique.
Selon ce que vous dîtes, dans une optique rationnelle et lazy, il faut investir à 100% en ETF, si je comprends bien. Un ETF type Lyxor STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF permet donc de profiter des dividendes et de bénéficier en même temps d’une certaine diversification, non ?

Ainsi, je cherche à comprendre l’intérêt d’acheter en direct plutôt qu’en ETF. Si on peut investir dans des actions à dividendes via des ETF distribuant.

Effectivement Attercap, je suis dans une optique long terme (20/25 ans)
Vous semblez me guider vers le choix de poursuivre ma stratégie 100% ETF.
Etant dans une phase d’accumulation, je vais donc opter pour cela et poursuivre mes investissements de 2500€ trimestriel dans l’ETF world de chez Lyxor (trimestriel plutôt que mensuel afin de payer moins de frais, est-ce pertinent ? Je ne sais pas trop).

Si je souhaite m’orienter vers des actions à dividendes afin d’obtenir une rente régulière, j’ai le temps et je pourrai le faire plus tard lorsque j’aurai probablement rempli et bien profiter de l’enveloppe fiscale liée au PEA.

Hormis le coté rassurant du dividende il y a aussi l’attachement psychologique à une valeur que l’on estime de qualité. Cela me ferait "mal" de grignoter chaque année ce type de valeur.

Par exemple j’ai du LVMH. Autant je profite de son dividende avec plaisir, autant je me vois mal revendre cette action pour en tirer une rente.

Je me demande si cela fait parti d’un biais psychologique ou si c’est le principe d’un investissement à la Buffet.