PEA-PME : synthèse sur le nouveau PEA-PME…

Bonjour,

Merci pour votre réponse. C’est vrai qu’acheter l’indice peut s’avérer une stratégie intéressante, l’ETF de Lyxor ne m’avait pas échappé non plus (FR0011770775).

Je voudrais faire le pari (long terme) que le cours de bourse de certaines  PME a été massacré à outrance et qu’elles sauront rebondir.

Je vais me renseigner sur Plastivaloire, mais j’ai vu aussi Maurel et Prom, Poulaillon, Prodware, Graines Voltz. Je pense éviter le secteur aéronautique et la santé. Les small caps sont loin d’être mon domaine de prédilection, c’est pourquoi je venais quémander quelques conseils sur ce fil.

Vous pourriez aussi suivre les Reporting des fonds accessibles au PME-PEA. Vous pourrez vous faire une idée des entreprises dans lesquels ils ont de fortes convictions sur le moment.

Je pense notamment a ces 3 la:
SEXTANT PME A - FR0010547869  (frais Souscription     2 %; Rachat     1 %; Gestion     2,2 %; Surperformance     Oui)
QUADRIGE FRANCE SMALLCAPS C - FR0011466093   (frais Souscription     4 %; Rachat     0 %; Gestion     2,4 %; Surperformance     Néant)
HMG Découvertes PME I FR0013351277  (frais entrée 3 %, frais sortie max    1 %, Frais de gestion max    1,5 %)

Voici une liste de fonds éligibles au PEA PME proposée par SicavOnLine :

Il y en a 18, ce qui offre du choix.
Mais les écarts de performance sont considérables (de +5 à -42 % sur 3 ans).
Il faut donc en choisir un bon ! Et le performances passées …

Le gouvernement va lancer un nouveau produit d’appel pour inciter à investir dans les PME Françaises.

Un FCP comprenant les investissements de la BPI, soit environ 1500 entreprises.

L’avantage, c’est la diversification et la possibilité par ce biais de posséder des startup non côtées .
L’inconvénient c’est le franco - français, le frais encore inconnus pour l’instant, le fait que ce soit uniquement BPI, et le ticket mini de 5000 € avec une durée de détention de 5 ans si j’ai bien compris.

123 Investment Managers | Société de gestion indépendante

Bruno Le Maire dévoile un FCP pour miser sur 1.500 PME ?majoritairement françaises? - Capital.fr

Bonjour tout le monde

  Une file vient de s’ ouvrir sur ce FCP
Bruno Lemaire annonce la création d’un FCP axé sur les PME françaises, par BPI France

Cordialement
Mimizoé1

Vous pourrez trouver des parrains éventuels ici.
En général, les offres de parrainage sont valables quel que soit le type de compte concerné (parfois sous conditions de montant), à conditions que vous ne soyez pas déjà client du courtier.
Avant de choisir un parrain, la première question à vous poser est celle du courtier chez qui vous souhaitez aller. Vous trouverez icidifférents fils sur les courtiers habituels, le mieux restant de vous référez directement aux diverses grilles tarifaires. Les avis concernant la qualité de service peuvent varier à la fois dans le temps et selon les expériences individuelles.

Quand je vois le fond éligible PEA-PME Allianz Actions Euro PME-ETI RC - FR0000994782

Sur le le rapport semestriel je vois que la répartition est la suivante en Juin 2020
EUR 41%
SEK 24%
GBP 21% (28% un an avant => Brexit)
DKK 5%
CHF 2.5%
NOK 0.7%
Le reste en liquidités EUR j’imagine?

Je me dis:
-Pas mal pour diversifier ce genre de fond
-les gérants sont vraiment frileux avec la zone euro…

Ce fond existe depuis 2003 avec 40 millions d’encours et +93% sur 5 ans. Miser dessus relève-t-il du pur hasard? Il a sous-performé son indice entre 2016 et 2018 et a fait 33% en 2020!

Faut il suivre le même raisonnement pour trouver un pépite: chercher un fond avec un tracking record bon sur 10 ans mais avec un trou d’air depuis 1 à 3 ans?

Belle découverte également de votre part. Exposition au CHF est de 24.7% par an en moyenne d’arpès Quantalys!
D’ailleurs le DCI indique un risque 5/7 contre 6/7 pour les fonds du même type d’habitude.
Cela se vérifie par une volatilité moindre: 14.48% sur 5 an catégorie 17% d’après Quantalys toujours

Que pensez vous de mon hypothèse pour choisir un bon Fond Small Cap, sélectionner fond ancien avec un un tracking record supérieur à l’indice sur 10 ans mais inférieur sur 3 ans?

Edit du message:

J’ai analysé la composition de quelques OCPVM PEA-PME dispo sans frais d’entrée sur Fortuneo: ils ont presque tous une pondération importante en devises périphériques SEK CHF GBP NOK

(Cela me conforte dans l’idée de sous-pondérer l’euro dans mon portefeuille car la possibilité de voir un jour la zone éclater est loin d’être nulle. Même si tout est fait pour que ça n’arrive jamais par nos institutions cette donnée peut être de plus en plus pricée dans les indices. Pour ma part quand je regarde le Euro Stoxx 600 je vois beaucoup de valeurs dans lesquels je ne crois pas du tout, je n’ai pas la prétention de battre le marché en faisant du stock picking mais cela ne m’empêche pas d’avoir la conviction que les Big Cap EUR continueront à sous-performer.
Ne pas oublier que le régulateur met régulièrement des bâtons dans les roues au big caps sur notre continent (et souvent tant mieux pour nous citoyens!) et que les USA sont bien plus doués et dottés pour la guerre économique.)

Pour en revenir au Fonds en question en question, certains exigent l’achat d’une part minimum donc parfois + de 3000€ ce qui ne me convient pas.

Voici donc les fonds qui ont retenu mon attention:

-Echiquier Entrepreneurs FR0011558246 avec  600 millions d’encours création en 2013
-Mandarine Europe Microcap R LU1303940784 label ESG 100 millions d’encours création en 2014
-Sextant PME A FR0010547869 100 millions d’encours création en 2007
-Allianz Actions Euro PME-ETI RC - FR0000994782 seulement 40 millions d’encours seulement? création en 2003

Dernière modification par gravel (30/01/2021 22h06)

Ceci dit, tant que mon PEA n’est pas rempli (Il  faudrait "encore quelques dizaines d’années" wink et impossible car trou sans fond que je vais consommer peu à peu), je ne me focalise pas sur PEA-PME, donc le choix est plus large en seulement PEA

Idem pour moi je n’ai investi que 1300€ sur mon PEA actuellement et je compte bien profiter de la vie plutôt que de maximiser ma capacité d’épargne, cependant je voulais creuser un peu la question après cette découverte. Peut être que ça donnera des idées de diversifications à certains dont le PEA est full?

Un rajout :
J’ai acheté des fonds (via BD, et Binck) où il était noté "un minimum" d’ investissement; Les ordres sont tous passés, aux montants inférieurs, sans problème (j ’ai même vu ces minima ensuite !) Alors tentez, s’ils vous conviennent; Au pire , c’est un message de refus …

Merci pour l’info comme vous dîtes qui ne tente rien n’a rien

Très bonne soirée également

Liste des actions françaises éligibles au PEA-PME compilée par Euronext mise à jour au 12/02/2021 (tout frais!).

Près de 400 sociétés rien qu’en France dont 12 sur compartiment A, et plus de 70 sur compartiment B, pas de nano obscures.

Un bel outil quand même…

PS : il est précisé que la vérification de l’éligibilité réelle de la société incombe à l’investisseur… A vérifier surtout pour les plus grosses qui ont pu dépasser les critères d’éligibilité entre le moment où elles déclarent l’être et le moment où on souhaite investir.

AMF a écrit :

Les entreprises dont les titres sont éligibles au PEA PME-ETI doivent disposer des caractéristiques suivantes :

sociétés de moins de 5 000 salariés situées en France, dans un Etat de l’UE ou de l’EEE, avec moins de 1,5 milliard d’euros de chiffre d’affaires annuel, ou un total de bilan de moins de 2 milliards d’euros,

si la société est cotée, sa capitalisation boursière ne doit pas dépasser 1 milliard d’euros et aucune personne morale ne doit détenir plus de 25 % de son capital.

Les titres éligibles au PEA PME-ETI doivent être émis par les entreprises admises. Il s’agit des titres suivants :

les actions cotées ou non cotées, à l’exclusion des actions de préférence,

les certificats d’investissement de sociétés et certificats coopératifs d’investissement,

les parts de SARL,

les titres de capital de certaines coopératives,

les obligations convertibles ou remboursables en actions, admises sur un marché réglementé ou un système multilatéral de négociation,

les parts de placements collectifs (OPCVM, FCP, Sicav…) investissant au moins 75 % en titres admis au PEA PME-ETI, dont au moins les 2/3 en actions et titres donnant accès au capital,

les parts de fonds commun de placement à risque (FCPR), de fonds commun de placement dans l’innovation (FCPI) et fonds d’investissement de proximité (FIP),

les parts de FIA ayant reçu l’autorisation d’utiliser la dénomination fonds européen d’investissement de long terme (FEILT ou ELTIF en anglais),

les titres émis par des plateformes de financement participatif,

les obligations convertibles remboursables en actions non cotées,

les minibons.

Les obligations achetées « en direct » ne sont pas admises au PEA PME-ETI.

Et comment fait-on avec son intermédiaire financier si elles ne se sont pas déclaré? Je sais par exemple que les sociétés européennes hors France ne peuvent pas être négociées parce qu’elles ne sont pas enregistrées. Est-ce qu’il n’en est pas de même pour les actions françaises?

Investir a publié le 6/03 la liste des actions de sa sélection PEA PME :

10 sociétés à mettre dans son PEA-PME :

Albioma : de 600 à 800 millions d’ici à 2025 pour devenir encore plus vert
Bigben Interactive : une valeur jeux vidéo et… télétravail
Aubay : la capacité de traverser les crises sans encombre
Pharmagest Interactive : une position au cœur du système de santé
ABC Arbitrage : pour profiter des marchés volatils
CBO Territoria : une des rares foncières éligibles au PEA
Linedata Services : une exception dans le secteur des SSII
DBV Technologies : l’histoire est loin d’être terminée
High Co : une année 2020 meilleure qu’attendu
Itesoft : une activité qui prête à la convoitise

(article complet disponible pour les abonnés)