Acheter une action avant le détachement du dividende et la revendre ensuite ?

Je rejoins garprenti.

Le fonctionnement mécanique du versement de dividende ne vous permettra pas de gagner à tous les coups. Sinon, on serait tous riches . Jetez un coup d’oeil au fonctionnement du marché (le bouquin "Tout savoir sur la Bourse" peut être une bonne première approche).

Au mieux, le titre remonte le jour du détachement et vous serez gagnant de ce % de hausse, au pire le titre baisse et vous perdrez d’autant.

En gros, dividende ou non, la perf sera identique à n’importe quelle prise de position overnight+1 (acheter à J, garder la nuit, vendre le lendemain) et à n’importe quel autre jour de bourse de l’année.

Vous envisagez une stratégie d’achat-revente sans critères objectifs ni money management. Le dividende ne vous enrichira pas puisque votre titre descendra d’autant et le reste de la stratégie ressemble un peu à un jeu de hasard (il y en a une part, certes, mais pas seulement).

Par ailleurs, la saisonnalité des dividendes risque de vous contraindre à une relative passivité entre septembre et avril.

Pouvez-vous nous donner plus de détails car pour l’instant je vois mal l’intérêt potentiel .. ?

Prenez quelque temps pour lire ou relire la file sur le portefeuille de Jean-marc.
Il y a des points très interessants concernant l’impact du dividende sur le cours
à un tel point que sa methode ( si mes souvenir sont bons ) soustraie le dividende du cours de reference.

Portefeuille d’actions de Jean-Marc

Bien a vous

Dernière modification par coyote (19/02/2014 11h20)

Job a écrit :

Synthèse des réponses : oubliez votre idée !

Et surtout lire l’ebook de philippe sur comment perdre de l’argeent en bourse et regarder la partie Bestof

Il y aura 5 fois plus d’actions qui coteront 5 fois moins cher et verseront 5 fois moins de dividende. Aucun intérêt.

En fait, ça ne change rien. Ni au titre, ni à la qualité de la boîte.

En gros, un actionnaire historique qui détenait 1 action à 150€ qui détachait 5€ de dividende par an (je prends volontairement un chiffre rond), va se retrouver un matin avec 5 titres à 30€ qui détachent chacun 1€ de dividende par an. Pas de destruction de valeur. Le seul intérêt c’est d’avoir plus d’actions en circulation avec un nominal plus faible et donc de créer de la liquidité sur le titre.

Je ne suis pas non plus convaincu de l’intérêt de l’opération mais n’y vois pas non plus un événement négatif. Plutôt un coup d’épée dans l’eau, en somme.

Allez voir MALA ou CBDG en France sans parler de BRK/A aux US…
A 172.000 USD l’action c’est pas n’importe qui qui peut se l’offrir… Combien coterait AAPL sans division du nominal ?

Après c’est vrai que faire une division à 150 euros ne présente pas un intérêt flagrant, mais il faut bien le faire à un moment. Souvent c’est entre 100 et 200 euros.

Un split permet également une plus grande souplesse pour des achats à montant "fixe prévu".
L’exemple d’Apple à 500 USD, une personne souhaitant investir 1250 USD, ne pourra que passer un ordre de 2 actions (1000 USD) ou 3 (1500 USD).
Avec un split de 5 de l’action, cette meme personne aurait eu le choix entre un ordre d’achat de 12 ou 13 actions (1200 ou 1300 USD)

Un autre effet est purement psychologique.
Une action à 1000€ paraitra, à tort, plus cher que la meme action apres un split de 10, soit 100€.
Ca fait peur mais la plupart des personnes avec une faible culture financière va avoir cet à priori.

Bonjour, l’action baissera mécaniquement du montant de l’action.
Donc non il n’est pas intéressant d’acheter une action pour toucher le dividende et revendre l’action après.
Surtout que vous touchez le dividende net de frais, donc moins élevé.

Message édité par l’équipe de modération (01/10/2017 23h01) :
- suppression de la citation du message immédiatement précédent

Tregor a écrit :

…sachant qu’elle monte souvent avant et revient très souvent à son cours pré-detachement quelques temps après.

Avez-vous des éléments factuels appuyant cette hypothèse ?

Mickey62 a écrit :

Tregor a écrit :

Je parle  d’acheter l’action,  15 jours avant et de revendre l’action des que ça remonte au niveau pre détachement.

Cela peut durer quelques semaines. Si l’action perd 5 % le jour du détachement , elle peut reprendre ces 5% assez vite . Et renouveller ceci sur x actions

Elle peut effectivement, tout comme elle peut chuter avant et après…

Je plussoie les commentaires de mickey et michel.
Ne croyez vous pas Tregor, que si ce mecanisme marchait à quasiment tous les coups, tout le monde ferai cela ?
Or ce n’est pas le cas …

Tregor a écrit :

Une question que vous vous êtes sûrement posé :

Cela vaut il le détour d’acheter une action 10 jours avant détachement du dividende sachant qu’elle monte souvent avant et revient très souvent à son cours pré-detachement quelques temps après.
Quelqu’un s’est il déjà posé cette question ou applique déjà ce procédé.
Est-ce gagnant en sachant que l’on ne garde l’action que quelques semaines mois ?

Merci

Oui et non
Je le fais sur les CEFs USA car ils sont mensuels ou trimestriels et tres volatiles et souvent pour des actions UK (sans retenue) mais pas pour les européennes non-UK ou effectivement la baisse est mathématiquement supérieure a ce que je touche apres retenue de 15% ou plus .
Les dividendes annuels de 5 ou 6% … ça prend plus de temps ou une annonce positive sur le stock

J’ai experimente ça cette année. Pour les CEFS ça marche . Pour les stocks a distribution semestrielle ou trimestrielle c’est du 50/50. Desfois c’est rapide - desfois pas
Par contre je le fais chez IB ou les frais sont minimes…. car sinon le jeu n’en vaut pas la chandelle

Une stratégie que j’ai développe: j’achete une action UK bien apprécie par le marche disons 1000 actions … j’en revends la moitié avant ex-divi et je rachète cette moitié (ou plus) apres détachement… je garde jusqu’a ça que le prix soit au moins celui paye au départ ou plus - la je revends une bonne partie ou tout - selon les perspectives du stock.
Mais c’est du boulot pour encaisser un 5 a 10% de P-V en plus du divi.
Suffit que le marche soit négatif quelques jours pour que ça retarde la revente
Donc bien choisir …je dirai préférablement un stock avec lequel on est confortable s’il faut le garder jusqu’a l’approche du prochain ex-divi…

Si vos frais ne sont pas minimes … oubliez ça.

J’essaye de n’avoir qu’un ex-div par semaine en stocks UK pour me concentrer dessus.
Ca marche mieux car il n’y a pas de retenue sur les stocks UK- mais c’est le cas aussi des etfs irlandais …

Honnetement je le fais parce que c’est du challenge et que ca m’occupe - comme d’autres font des options ! ET ça ne représente qu’un petit pourcentage de mon portefeuille.
Ca a marche super bien et vite avec certains stocks mais je suis restee scotchee avec l’un ou l’autre trop longtemps a mon gout - ou avec une position trop forte.

Je ne peux pas conseiller cette stratégie!

Dernière modification par sissi (01/10/2017 20h15)