Homunity - crowdfunding immobilier : vos avis sur Homunity ?

@Bernard2K: Ça peut tout à fait être inclus dans sa stratégie.

C’est un investissement très risqué avec des fonds indisponibles.

Une fois ces paramètres admis rajouter 6 mois ou 1 an à 9, 10 voire 11% ça ne me gêne pas du tout, au contraire.

Retour d’expérience sur Homunity (client depuis 1 an, 3 investissements)

Ce que j’aime / les "+"

1) track record de la plateforme (source : hellocrowdfunding au 17/12/2020 ici) merci albanp pour lien
     188 m€ collectés depuis 2016
     223 projets financés  et 73 remboursés intégralement (33%)
     Taux de retard +60j = 1% (en nb de projet)
     Taux de défaut = 0% (en nb de projet)
2) expérience du comité de sélection externe des projets (ici)
3) nb de projet proposés (1 par semaine environ)
4) aucune commission d’investissement
5) souscription en ligne simple et rapide
6) actionnaire Tikehau Capital depuis 2019 (ici et ici) :
     Actifs sous gestion = 25.8 milliards € au 31/12/2019
     Résultat net = 178,7 millions € au 31/12/2019

Ce que j’aime moins / les "-"

1) le co-investissement de l’actionnaire Tikehau Capital (via le fonds Tikehau Homunity Fund) n’est pas systématique dans tous les projets --> une systématisation garantirait l’alignement des intérêts actionnaires/investisseurs
2) pas de co-investissement (même minime) systématique de l’équipe dirigeante dans les projets --> une systématisation garantirait l’alignement des intérêts actionnaires/investisseurs
3) 8€ de frais bancaires si paiement par CB --> oblige virement bancaire avec 1 à 2 jours ouvrés de délai alors que les projets sont annoncés par email 1j avant sortie --> oblige à déposer des fonds par anticipation sans avoir connaissance des projets
4) pas de grille de notation des projets permettant d’appréhender le risque
5) fiche synthèse projet de qualité mais incomplètes ---> il faut télécharger le pdf du projet détaillé pour connaître le nom du promoteur (track record, chiffres clés), les dates clés du projet, garanties, points forts/points faibles du projet,…
6) pas d’interaction possible (question/réponse) avec les promoteurs immobiliers
7) sursouscription parfois sur petits projets (je partage l’avis de spot sur collecte non maîtrisée) ---> sursouscription éprouvée sur 1 projet < 1M --> je pensai avoir investi (fonds alloués + notification d’investissement reçue)  mais les fonds ont été recrédités quelques jours après sur mon compte (aucune notification reçue sur cette sursouscription, c’est en reconnectant à mon espace client que j’ai découvert cela par hasard)
8) ticket d’entrée élevé 1 000 € --> plus compliqué pour diversifier
9) preview nouveau projet 1 jour avant ouverture collecte --> délai trop court pour virement bancaire et analyse projet
10) diversification récente dans la commercialisation de SCPI et Immobilier Neuf --> risque de dispersion (je partage l’avis de spot), Sofidy (filiale Tikehau Capital) couvre déja les SCPI plutôt bien,  j’aurai préféré une diversification géographique ou sectorielle et que la plateforme reste pure-player crowdfunding
11) site internet froid/peu chaleureux, police petite/informations clés ressortent mal
12) pas d’application mobile

Le site argent et salaire a également fait une revue critique que je trouve pertinente sur Homunity (ici)

Dernière modification par Aldeberic (17/12/2020 17h56)

Le promoteur du projet "Chalet Megève" est Adamia pour info (source HelloCrowdfunding : ici)

Liste des projets en cours de collecte/ remboursement de ce promoteur (source HelloCrowdfunding : ici)

L’aggrégateur de projet immobilier indique d’ailleurs de manière surprenante que le projet a été remboursé en Juin 2020…

Problème aussi sur le programme " Rochebrune" situé à ….. Megève !
Le remboursement était prévu en juillet 2019 . A ce jour remboursement partiel ( environ 60%)
Le solde est prévu pour juin 2021!

Adomos à remboursé son projet 66 Puyrousseau.
800K€ levés initialement sur 2 ans à 9% de "taux de rendement interne".

Le remboursement a été décalé de 6 mois, et s’est fait à 122.34% (intérêts versés in fine) pour 906 jours.

La formule de calcul est particulière puisqu’elle ne compose pas les intérêts : 100%*(1+906/365*9%)
Le rendement actuariel effectif est ainsi de 8.44% .

On peut noter que si l’investissement avait duré 2 ans, comme prévu initialement, il aurait été de 8.63% et s’il avait été rallongé à sa durée maximale (option gratuite de l’émetteur) il aurait été de 8.29% soit un taux réel de 7.63% pour l’année supplémentaire.
Je trouve particulièrement dommage la mise en place d’un système ou le taux d’intérêt effectif pour la société décroît avec la durée d’investissement…

Au final, je pense que l’affichage d’un taux standard comparable entre toutes les plateformes devrait être une obligation pour les plate-formes disposant du label « Plate-forme de financement participatif régulée par les autorités françaises ». Cela ne semble pas être le cas aujourd’hui.

Bonjour,

Un petit retour sur Homunity qui communique un sans faute (pour l’instant ?). Pour mémoire ce jour :


Je vous mets les 3 derniers rapports destinés aux investisseurs du projet Atrium - White Pearl de 2MEUR ou le remboursement n’a à ce jour pas été reçu (initialement prévu le 15 février 2021).

Rapport n°8 31/05/2021 a écrit :

Voici le nouveau rapport du projet White Pearl situé à La Plagne dans lequel vous avez investi.

Dans le précédent rapport, nous vous avions indiqué que l’opérateur s’était engagé à honorer le règlement de sa dette au 31/05/2021. Il est précisé que ce décalage de remboursement s’accompagnait d’un taux réévalué de 10 % à 12 % à compter du 15 février 2021.

A la suite de nos relances, l’opérateur, notamment ralentie par un foyer COVID au sein de son équipe de direction, nous a indiqué ce jour ne pas être en mesure d’effectuer le remboursement, et ce, pour plusieurs raisons :


    - La livraison de l’ensemble immobilier a été décalée d’une année par le gestionnaire passant ainsi de décembre 2020 à novembre 2021.
    - Le planning chantier a été recalé avec les disponibilités des corps d’état devant intervenir.
    - Le calendrier d’appel de fonds des VEFA a été recalé pour les clients qui ne bénéficiaient que d’un report d’échéance de leurs crédits.
    - Le programme est commercialisé à des ressortissants européens de Belgique pour 40 % qui ont reporté les signatures VEFA en raison des restrictions de déplacement.
    - La commercialisation de l’ensemble immobilier s’établit à 75 %. En revanche, eu égard aux circonstances, l’opérateur n’a enregistré que 42 % d’actes.

Pour toutes ces raisons, le groupe Atrium se trouve dans l’incapacité de rembourser les investisseurs au 31/05/2021. Néanmoins l’opérateur nous indique que les prochaines ventes permettront à court-terme la remontée de 5,9 millions d’euros de fonds propres ce qui atteste de la capacité de remboursement intrinsèque liée au programme immobilier du White Pearl.
Pour prouver sa bonne foi, nous avons convenu avec l’opérateur de l’échéancier suivant qui va être formalisé dans le cadre d’un avenant contractuel :


    - 1ᵉʳ remboursement partiel de 450 000 € le vendredi 04 juin 2021.
    - 2ᵉ remboursement partiel de 450 000 € le vendredi 11 juin 2021.
    - Le solde (capital et intérêts) dans un délai maximal de 30 jours suivant le 2ᵉ remboursement soit au plus tard le 11/07/2021.

Comme vous pouvez le constater sur les photos, le chantier de l’opérateur avance bien et la livraison de l’ensemble immobilier au futur gestionnaire est toujours fixée au 15/11/2021.
Nous suivons de très près la situation avec nos équipes et vous tiendrons informés des avancées.

Rapport n°9 17/06/2021 a écrit :

Voici le nouveau rapport du projet White Pearl situé à La Plagne dans lequel vous avez investi.

Dans le précédent rapport nous vous avions indiqué un échéancier de remboursement, à la suite de nos différents échanges avec l’opérateur. Néanmoins, ce dernier nous a indiqué ne pas avoir pu débloquer les fonds attendus. Plusieurs raisons nous ont été données :

    le retard du chantier a impacté toute la chaîne de valeur du programme dont le calendrier d’appel de fonds des VEFA qui a été recalculé ;
    la remontée de 5,9 millions d’euros de fonds propres issus de ventes du programme White Pearl prends plus de temps que prévu ;
    de manière générale, les prévisions de flux de trésorerie, du fait du contexte actuel, restent difficile à anticiper.



Il est précisé que ce décalage de remboursement s’accompagne d’un taux réévalué de 10 % à 12 % à compter du 15 février 2021. Homunity souhaite à la fois être compréhensif auprès de nos promoteurs immobiliers compte tenu du contexte que nous avons vécu lors des 15 derniers mois, mais également protecteur des intérêts de nos investisseurs.

Ainsi, si les fonds ne sont pas reçus au 7 juillet 2021 nous initierons une procédure juridique à l’encontre d’Atrium.



Nous suivons de très près la situation avec nos équipes et vous tiendrons informés des avancées.

Rapport n°10 07/07/2021 a écrit :

Voici le nouveau rapport du projet White Pearl situé à La Plagne dans lequel vous avez investi.

Dans le précédent rapport, nous vous avions indiqué que si les fonds n’étaient pas reçus le 7 juillet 2021, nous initierions une procédure juridique à l’encontre d’Atrium.

Le promoteur n’ayant pas pu rembourser à ce jour, nous lui avons donc indiqué que nous allions l’assigner en justice, après l’avoir formellement mis en demeure de procéder au remboursement.

Pour information, le président d’Atrium nous a communiqué les informations suivantes :

« Nous prenons note de la procédure qui s’impose à vous .
Je ne souhaite plus vous donner de délai de solde compte tenu que mes derniers prévisionnels de date se sont avérés non concluants.
Cependant, je pense que le temps que la procédure s’initie, nous aurons soldé notre encours.
Je suis bien déçu d’en arriver à ces extrémités mais comprends votre position.
Je ne suis pas inquiet de l’issue, simplement, j’aurais espéré un chemin meilleur mais je dois avouer que depuis un an, nos prévisions de chef d’entreprise sont inédites.
Merci pour votre suivi.
On se tient informés pour que nous puissions rapidement sortir de cette situation.
Nous suivons de près la situation avec nos équipes et vous tiendrons informés des avancées. »

L’équipe Homunity suit de près la situation et vous tiendra informés des évolutions.

Je publie une situation difficile avec un projet pour l’instant non remboursé mais dans l’ensemble je trouve que la plateforme, la souscription aux obligations et la communication d’Homunity sont très correctes. Pour chaque projet, des rapports sont publiés pour rendre compte de l’avancement aux prêteurs (et souvent avec photos).

Nous verrons comment cela se terminera, le risque était bien connu.

Néanmoins, sur plusieurs projets en retard: ils procèdent à un remboursement partiel qu’ils considèrent n’être que du capital, de sorte que les intérêts dûs à date ne peuvent pas être réinvestis.  Cela fait légèrement baisser le TRI. Dommage.

tiama, le 01/08/2021 a écrit :

Même avis positif sur Homunity quant à la gestion des problèmes.
Investi sur un programme ayant du retard, (Rochebrune / Megève) la société a géré au mieux la situation, allant jusqu’à assumer les frais de justice, sur sa marge, pour préserver les investisseurs. Plutôt correct comme attitude !

Avis positif aussi de ma part. J’ai testé une petite somme sur un investissement autour de Paris (Projet 4A). Je voyais le projet mal parti, avec la mise en évidence de problèmes récurrents dans les rapports.  Le projet n’a pas été terminé mais le remboursement a bien eu lieu avec les intérêts.

Côté rapports, j’ai eu les rapports en temps et en heure, et je trouve ces derniers assez clairs et honnêtes (pour le projet).

Petit point négatif, peut être que je n’ai pas trouvé ma réponse et qu’elle existe, y-a-t ’il une possibilité d’avoir un compte rendu des remboursements, avec la somme prêtée, l’encaissement, les impôts et le rendement final?

Je vous invites à aller consulter l’excellent site suivant qui regroupe toutes les plateformes de crowdfunding ainsi que leurs statistiques dont les plus interessantes :

* taux de défaut
* taux de retard
* taux de remboursement

Ainsi vous pourrez vous faire une idée de cette forme d’investissement dans l’obligation.

Bien entendu le risque ZERO n’existe pas

Hellocrowdfunding

Bonjour

Je suis très actif sur ce type de placement. Voici quelques infos sur les risques que j’ai mesuré par expérience sur mes investissements :
Retard de paiement sur les remboursements effectués :    
inférieur à 1 mois    59,6%
entre 1 et 3 mois    20,%
entre 3 et 6 mois    7,3%
supérieur à 6 mois    12,8%
perte des intérêts    0,0%
perte du capital + intérêts 0,0%

Retard de paiement sur les remboursements à venir (Estimation en fonction des infos communiqués par la plateforme)   
inférieur à 1 mois    56,3%
entre 1 et 3 mois    18,0%
entre 3 et 6 mois    8,7%
supérieur à 6 mois    13,9%
Contentieux     1,9%
Dépôt de bilan    1,1%

Cela vous donne une idée du risque que je trouve pour le moment acceptable même si les 1.1% pèsent sur directement sur le rendement car je sais que le taux de recouvrement sera proche de zéro.   

Mes conseils seraient de bien choisir ses dossiers (durée, taux de commercialisation, marge de l’opérateur, expérience de l’opérateur, localisation géographique de l’opération, garanties apportées), investir sur plusieurs plateformes et des petits montants par dossier pour diluer le risque.

PS: Je suis sur Anaxago, Homunity, Clubfunding, Koregraf et Fundimmo.

Oui, sur certaines autres plate-formes c’est aussi le cas. Pourtant, en général, je note plutôt un ralentissement des financement qui auparavant partaient tous en quelques minutes, alors que dorénavant de nombreux projets restent en lignes pendant plusieurs jours.