Newsletter de l’IH #279
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER #279 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
23/02/2018 -- 279
Souscripteurs : env. 3800 | s'abonner
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de février 2018
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of hebdomadaire des forums
o Edito et Suivi de mon portefeuille
o Plus bas à un an
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of hebdomadaire des forums des investisseurs heureux
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Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :
- Banque centrale et QE : influence sur les marchés actions
- Nexity : promotion et services immobiliers en France
- Faurecia : groupe français d'ingénierie et de production d'équipements automobiles
- CCI du Crédit Agricole : investir dans la banque de détail
- Unibail-Rodamco : la plus grosse SIIC et foncière européenne
- Michelin : ça roule toujours pour le bibendum...
- Liberty Global : du John Malone en Europe…
- Achetez seulement des choses que vous serez heureux de posséder si le marché…
SCPI/OPCI et immobilier en direct :
- Local commercial et accès handicapés : rampe amovible et sonnette ?
- Comment se débarrasser d'un immeuble dont on a la charge mais pas le titre de propriété ?
- Comment bien négocier avec ses artisans les travaux de rénovation ?
- Investissement immobilier ancien : une check-list pour bien investir…
- SCPI Cifocoma 2 : analyse de la SCPI Cifocoma 2 de Sofidy
- Assurances loyers impayés en 2018 : avis et comparatif
- Bailleur immobilier : se protéger des impayés de loyer - synthèse !
- Assurance-vie : OCPI ou SCPI ?
Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :
- Où placer ses économies liquides en dehors du livret A ?
- Assurance vie Yomoni : vos avis sur le contrat Yomoni Vie ?
- PEA : argent bloqué pendant huit ans ?
- Succession hors notaire : comment justifier l'origine des fonds ?
- Fiscalité suisse pour les résidents suisses : synthèse
- Titres non cotés sur PEA-PME : frais exorbitants demandés par les banques !
- CSG-RDS (15,5%, 17.2% depuis 2018) appliqués aux non-résidents français !
- PEA et expatriation : optimiser son PEA en cas d'expatriation...
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o Edito et Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Bonjour,
Il y maintenant presque neuf ans que le site de l'investisseur heureux existe et que j'ai écrit le livre Rentier en dix ans, pour le compte de la maison d'édition Edouard Valys, qui avait repéré mon blog à l'époque.
Le livre se voulait intemporel, et reste parfaitement d'actualité.
Pour autant, il pourrait s'enrichir de mon expérience depuis lors et de celles des milliers d'échanges qui ont eu lieu depuis sur les forums de l'IH.
Aussi, je propose de revenir au fil des newsletters sur chaque chapitre. Le premier et le second ayant été commentés dans les newsletters #270 et #277, passons au troisième.
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PARTIE 2 - CHAPITRE 1 - Travailler plus pour gagner plus ?
Ce chapitre proposait un autre regard sur le leitmotiv "Travaillez plus pour gagner plus".
D'une part, le caractère progressif de l'impôt sur le revenu fait qu'en réalité, après imposition (si vous changez de tranches d'imposition), les heures supplémentaires travaillées rapportent en réalité de moins en moins.
D'autre part, à l'exception des professions avec une grosse rémunération horaire (par exemple : avocat-associé, architecte-associé, cadres supérieurs...), travailler plus n'est généralement par la meilleure optimisation de son temps, qui est nécessairement limité.
Je suggérais d'orienter ses heures "supplémentaires" soit vers des activités avec une décorrélation entre le temps passé et la rémunération (cadran n°4), soit vers une formation permettant d'améliorer son employabilité et d'augmenter sa rémunération horaire (pour maximiser les revenus du cadran n°1) :
Ce chapitre n'a pas pris une ride.
Sur les forums de l'IH, Fructif et Julien ont écrit plusieurs livres (Epargnant 3.0, Créer et piloter un portefeuille d'ETF, L'investissement locatif intelligent...) vendus directement sur Amazon, avec un certain succès.
Cricri77700, à la base infirmier, a orienté ses heures "supplémentaires" dans la recherche de biens immobiliers nécessitant de gros travaux, mais à fort potentiel locatif. En multipliant les opérations (et sans compter ses heures...), il s'est construit un patrimoine immobilier significatif en quelques années, qui maintenant lui génère des revenus sans travail supplémentaire significatif. Si en lieu et place, il avait choisi de faire des heures supplémentaires comme infirmier, il aurait seulement gagner le salaire horaire après impôts des heures correspondantes.
D'une manière générale, plus votre salaire horaire est faible et plus vous êtes jeune, plus travailler plus dans les mêmes conditions d'activité est la pire chose à faire.
Une formation initiale reconnue (par exemple un diplôme d'ingénieur ou de commerce) est un atout considérable car elle vous permet d'optimiser votre revenu horaire le plus tôt possible, avec un bénéfice sur plusieurs décennies.
Dans mon cas, j'ai commencé comme informaticien salarié à 19 k€ annuel et suis rapidement passé à 33 k€ (grâce notamment à la bulle internet qui offrait une belle chance aux plus motivés), avant de "plafonner" autour de 43 k€. Par la suite, j'ai repris des études et suis passé freelance pour doubler, voire parfois tripler pour les contrats les plus "juteux", ma rémunération horaire. En parallèle, je m'efforçais de développer des activités dans le cadran n°4.
En 1937, Napoléon Hill a écrit un best-seller intitulé Réfléchissez et devenez riche. Certainement que le titre "travaillez comme une brute et devenez riche" aurait été moins vendeur, mais il n'aurait de toute façon pas été approprié.
Le titre le plus juste serait probablement : "Travaillez intelligemment et devenez riche".
L'immobilier ne m'a jamais trop attiré (visiter des appartements m'ennuie et il faut m'y reprendre à trois fois pour monter un meuble Ikea !) et mon statut de freelance se prêtait mal à des conditions d'emprunts bancaires intéressantes.
Mais pour un(e) fonctionnaire/employé(e) en CDI bricoleur ou adorant la décoration intérieure, l'immobilier locatif est une voie qui fait sens.
Pour un cadre autonome qui "plafonne" dans sa carrière, passer une formation qui augmente son expertise ou lui offre des perspectives managériales est probablement également pertinent.
Un plombier/électricien/... pourra se mettre à son compte et développer sa clientèle et son activité.
Bref, à chacun d'œuvrer en fonction de ses atouts, mais si à court terme travailler plus de la même chose apparaît comme rentable, à long terme ce n'est pas forcément le plus intéressant, spécialement après imposition.
Bon week-end et à dans quinze jours,
- Philippe
...
Portefeuille au 23/02/2018 :
Pour rappel, le suivi de mon portefeuille est réalisé avec XlsPortfolio et les titres sont détenus chez Binck.
Calendrier des dividendes bruts associés :
Evolution de la performance dividendes nets réinvestis :
(le graphique est mis à jour le 1er de chaque mois)
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o Actions intéressantes sur leur plus bas à un an
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires :
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Imperial Brands | Tobacco | 28,8 | 6,4 |
Unilever | Household Products | 126,4 | 3,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Industria de Diseno Tex | Specialty Apparel Store | 84,2 | 2,5 |
Hennes & Mauritz | Specialty Apparel Store | 20,6 | 6,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Sanofi | Large Pharma | 81,7 | 4,6 |
Bayer | Large Pharma | 81,4 | 2,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Koninklijke KPN | Telecom Carriers | 10,9 | 4,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Snam | Utility Networks | 12,6 | 5,3 |
Iberdrola | Power Generation | 38,0 | 5,1 |
National Grid | Utility Networks | 28,5 | 6,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Tate & Lyle | Packaged Food | 2,9 | 5,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
G4S | Security Services | 4,6 | 3,6 |
Societe BIC | Office Supplies | 3,9 | 4,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
SES | Telecom Carriers | 5,4 | 11,4 |
Proximus SADP | Telecom Carriers | 8,8 | 5,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Enagas | Utility Networks | 4,9 | 7,1 |
Red Electrica | Utility Networks | 8,5 | 5,8 |
Suez | Utility Networks | 6,8 | 6,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Hershey | Packaged Food | 16,7 | 2,7 |
Campbell Soup | Packaged Food | 10,5 | 3,3 |
Clorox | Household Products | 13,3 | 3,0 |
Procter & Gamble | Household Products | 164,1 | 3,4 |
Kimberly-Clark | Household Products | 31,8 | 3,6 |
Colgate-Palmolive | Household Products | 49,1 | 2,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Newell Rubbermaid | Home & Office Furnishin | 10,7 | 3,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Enbridge | Midstream - Oil & Gas | 46,8 | 6,2 |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 257,4 | 4,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Merck | Large Pharma | 120,6 | 3,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Thomson Reuters | Information Services | 22,8 | 3,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Consolidated Edison | Utility Networks | 19,0 | 3,8 |
Southern | Integrated Utilities | 34,9 | 5,4 |
Duke Energy | Integrated Utilities | 42,8 | 4,7 |
Dominion Resources | Integrated Utilities | 38,4 | 4,5 |
Edison International | Integrated Utilities | 15,6 | 4,1 |
Eversource Energy | Utility Networks | 14,7 | 3,5 |
PPL | Utility Networks | 16,8 | 5,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Shaw Communications | Cable & Satellite | 8,1 | 4,7 |
Signet Jewelers | Jewelry & Watch Stores | 2,5 | 2,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Mercury General | P&C Insurance | 2,0 | 5,6 |
Assurant | P&C Insurance | 3,9 | 2,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
NiSource | Utility Networks | 6,2 | 3,4 |
SCANA | Integrated Utilities | 4,2 | 6,8 |
Black Hills | Integrated Utilities | 2,2 | 3,8 |
UGI | Utility Networks | 6,0 | 2,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Japan Tobacco | Tobacco | 47,2 | 4,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Woodside Petroleum | Exploration & Productio | 15,8 | 6,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Eisai | Large Pharma | 12,6 | 2,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap MATÉRIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Amcor | Containers & Packaging | 10,4 | 4,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Telstra | Telecom Carriers | 26,0 | 9,6 |
China Mobile | Telecom Carriers | 159,7 | 3,8 |
KDDI | Telecom Carriers | 51,6 | 3,4 |
Singapore Telecommunica | Telecom Carriers | 33,8 | 5,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : moyennes capitalisations
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Aurizon Holdings | Rail Freight | 5,9 | 6,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
AGL Energy | Integrated Utilities | 9,4 | 6,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) rdt% ≥ 2% et résultat net sur douze mois glissants positif
3) large-cap : cap ≥ 10 Md€ et bêta < 1
mid-cap : cap ≥ 2 Md€ et bêta < 0,8
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus importantes foncières cotées.
Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Suntec REIT | SGP | 3,2 | 5,2 | Annuel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,1 | 4,7 | Trimestriel |
Brandywine Realty Trust | USA | 2,3 | 4,5 | Trimestriel |
Champion REIT | HKG | 3,4 | 4,3 | Semestriel |
Corporate Office Properties Tr | USA | 2,3 | 4,3 | Trimestriel |
CoreSite Realty | USA | 3,6 | 4,3 | Trimestriel |
alstria office REIT-AG | DE | 2,1 | 4,3 | Annuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DDR | USA | 2,2 | 10,3 | Trimestriel |
Spirit Realty Capital | USA | 2,8 | 9,5 | Trimestriel |
Kimco Realty | USA | 5,1 | 7,6 | Trimestriel |
Select Income REIT | USA | 2,2 | 7,5 | Trimestriel |
Brixmor Property Group | USA | 3,8 | 7,2 | Trimestriel |
Vicinity Centres | AUS | 6,2 | 6,6 | Annuel |
Intu Properties | GBR | 3,3 | 6,6 | Semestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Mapletree Industrial Trust | SGP | 2,3 | 6,2 | Trimestriel |
Mapletree Logistics Trust | SGP | 2,3 | 6,2 | Annuel |
Ascendas REIT | SGP | 4,7 | 6,2 | Semestriel |
Warehouses De Pauw CVA | BE | 2,1 | 4,4 | Semestriel |
EastGroup Properties | USA | 2,2 | 3,2 | Trimestriel |
First Industrial Realty Trust | USA | 2,7 | 3,0 | Trimestriel |
Prologis | USA | 25,9 | 2,9 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Sabra Health Care REIT | USA | 2,4 | 10,9 | Trimestriel |
Omega Healthcare Investors | USA | 4,1 | 10,3 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 3,6 | 8,1 | Trimestriel |
Senior Housing Properties Trus | USA | 4,7 | 7,1 | Trimestriel |
HCP | USA | 8,3 | 6,8 | Trimestriel |
Ventas | USA | 14,3 | 6,4 | Trimestriel |
Physicians Realty Trust | USA | 2,2 | 6,2 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
American Campus Communities | USA | 4,0 | 4,9 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 7,9 | 4,3 | Trimestriel |
Apartment Investment & Managem | USA | 4,8 | 4,0 | Trimestriel |
Camden Property Trust | USA | 6,3 | 3,8 | Trimestriel |
UDR | USA | 7,2 | 3,7 | Trimestriel |
Equity Residential | USA | 16,7 | 3,6 | Trimestriel |
Canadian Apartment Properties | CAN | 3,2 | 3,5 | Mensuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
NorthStar Realty Finance | USA | 2,8 | 9,8 | Trimestriel |
VEREIT | USA | 5,3 | 8,2 | Trimestriel |
H&R REIT | CAN | 3,7 | 6,9 | Mensuel |
Gramercy Property Trust | USA | 2,8 | 6,9 | Trimestriel |
WP Carey | USA | 5,2 | 6,8 | Trimestriel |
Stockland | AUS | 6,4 | 6,3 | Semestriel |
Mapletree Greater China Commer | SGP | 2,1 | 6,3 | Annuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Uniti Group | USA | 2,1 | 15,9 | Trimestriel |
GEO Group | USA | 2,1 | 8,9 | Trimestriel |
Communications Sales & Leasing | USA | 4,0 | 8,8 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 3,4 | 7,7 | Mensuel |
Gaming and Leisure Properties | USA | 5,8 | 7,5 | Trimestriel |
Iron Mountain | USA | 7,2 | 7,5 | Trimestriel |
Outfront Media | USA | 2,4 | 6,7 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) FTSE EPRA/NAREIT Global REIT Index
2) cap ≥ 2 Md€
3) tri par secteur et rdt%
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
SES | FRA | 5,4 | 11,4 | Annuel |
SSE | GBR | 14,0 | 7,6 | Semestriel |
Enagas | ESP | 4,9 | 7,1 | Semestriel |
Vodafone Group | GBR | 61,2 | 6,5 | Semestriel |
Imperial Brands | GBR | 28,8 | 6,4 | Trimestriel |
GlaxoSmithKline | GBR | 74,3 | 6,0 | Trimestriel |
Red Electrica | ESP | 8,5 | 5,8 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Sanofi | FRA | 81,7 | 4,6 | Annuel |
Babcock International Group | GBR | 3,7 | 4,4 | Semestriel |
AstraZeneca | GBR | 69,2 | 4,2 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Roche Holding | CHF | 168,6 | 3,7 | Annuel |
Aggreko | GBR | 2,2 | 3,6 | Semestriel |
Novartis | CHF | 183,0 | 3,5 | Annuel |
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 15,0 | 3,2 | Annuel |
Nestle | CHF | 203,0 | 3,1 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Danone | FRA | 43,4 | 2,9 | Annuel |
Reckitt Benckiser Group | GBR | 46,8 | 2,8 | Annuel |
Colruyt | BEL | 6,7 | 2,7 | Annuel |
Swedish Match | SWE | 6,3 | 2,6 | Annuel |
Diageo | GBR | 69,7 | 2,5 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AT&T | USA | 180,8 | 5,5 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Exxon Mobil | USA | 257,4 | 4,1 | Trimestriel |
Chevron | USA | 168,0 | 4,1 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Consolidated Edison | USA | 19,0 | 3,8 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 149,8 | 3,6 | Trimestriel |
Federal Realty Investment Tru | USA | 6,5 | 3,6 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 31,8 | 3,6 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 164,1 | 3,4 | Trimestriel |
Target | USA | 32,2 | 3,4 | Trimestriel |
AbbVie | USA | 152,7 | 3,3 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 4,8 | 3,2 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 19,1 | 3,2 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 11,1 | 3,1 | Trimestriel |
Clorox | USA | 13,3 | 3,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Cincinnati Financial | USA | 10,1 | 2,8 | Trimestriel |
Bemis | USA | 3,3 | 2,8 | Trimestriel |
Air Products & Chemicals | USA | 28,5 | 2,7 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 141,3 | 2,7 | Trimestriel |
Emerson Electric | USA | 37,4 | 2,7 | Trimestriel |
Cardinal Health | USA | 17,6 | 2,7 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 283,1 | 2,6 | Trimestriel |
McDonald's | USA | 102,6 | 2,6 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 21,6 | 2,6 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Europe 350 Dividend Aristocrats
S&P 500 Dividend Aristocrats
2) tri par rdt%
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o Sélection d'actions des gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des fonds actions large cap value les mieux notés par Morningstar.
Consultez la newsletter #148 pour la mise en pratique :
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS EUROPEENNES (16 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Schneider Electric | Electrical Power Equipme | 4 | - |
SAP | Application Software | 4 | 1,5 |
British American Tobacco | Tobacco | 4 | 2,3 |
Bayer | Large Pharma | 3 | 2,7 |
ING Groep | Banks | 3 | 4,6 |
Allianz | P&C Insurance | 3 | 4,2 |
Deutsche Boerse | Security & Cmdty Exchang | 3 | 2,2 |
RELX | Information Services | 3 | 2,6 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
ACTIONS AMERICAINES (17 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 10 | 1,9 |
Wells Fargo | Diversified Banks | 9 | 2,6 |
Johnson & Johnson | Large Pharma | 8 | 2,6 |
Bank of America | Diversified Banks | 8 | 1,5 |
Microsoft | Infrastructure Software | 7 | 1,8 |
Pfizer | Large Pharma | 6 | 3,8 |
Citigroup | Diversified Banks | 6 | 1,7 |
Chevron | Integrated Oils | 5 | 4,1 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 5 | 3,1 |
Intel | Semiconductor Devices | 4 | 2,6 |
Lockheed Martin | Defense Primes | 4 | 2,2 |
Comcast | Cable & Satellite | 4 | 2,0 |
AT&T | Telecom Carriers | 3 | 5,5 |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 3 | 4,1 |
Verizon Communications | Telecom Carriers | 3 | 4,9 |
Philip Morris Internation | Tobacco | 3 | 4,1 |
Suncor Energy | Integrated Oils | 3 | 3,4 |
Capital One Financial | Consumer Finance | 3 | 1,6 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) dix premières positions des fonds analysées
2) tri par présence et rdt%
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o Parités des devises
=====================================================
Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,23 | 1,05 | 1,26 | -------------------▮-- |
EUR/GBP | 0,88 | 0,83 | 0,93 | -----------▮---------- |
EUR/CAD | 1,57 | 1,38 | 1,57 | ---------------------▮ |
EUR/CHF | 1,15 | 1,06 | 1,18 | ---------------▮------ |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
=====================================================
o Taux des emprunts souverains
======================================================
Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 1,62 | 2,01 | 2,35 | 2,83 || 0,73 | 0,48 |
Allemagne | -0,75 | -0,34 | 0,37 | 1,24 || 1,12 | 0,87 |
France | -0,58 | -0,16 | 0,76 | 1,74 || 1,34 | 0,98 |
Royaume-Uni | 0,44 | 0,72 | 1,27 | 1,86 || 0,82 | 0,60 |
Japon | -0,16 | -0,10 | 0,06 | 0,85 || 0,22 | 0,79 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
=====================================================
o Copyright et responsabilités
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