Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpétuelles incluses

J’ai trouvé cette obligation ( émission de 25 millions ) mais je ne connais pas du tout la société ni ce qu’elle fait comme business.

Ferratum Capital Germany GmbH ( DE000A1X3VZ3 )
Taux fixe 8%
Maturité 20/10/2018
Minimum tradeable Unit     1000

Elle se négocie à 97%

8% Ferratum Capital Germany GmbH (2018) - DE000A1X3VZ3 - B˦rse Berlin

prospectus : http://www.boerse-frankfurt.de/arcmsdow … atum-1.pdf

Leur business a l’air quand même un peu risqué

The Guarantor was first established in Helsinki, Finland at the beginning of 2005. Today, the Guarantor is one of the leading European providers of unsecured mobile consumer loans disbursed either via a highly-developed mobile phone solution or the internet.

Je ne sais pas comment ils arrivent encore à trouver des investisseurs pour acheter leur dette avec un coupon aussi faible !

Un coupon de 3,375% pour la nouvelle obligation de la Grèce par 1.000 euros | OBLIS

Un coupon de 3,375% pour la nouvelle obligation de la Grèce par 1.000 euros

Bonjour,

Sissi, quelle est l’oblig Portugal 2024 a 5%?

Que pensez-vous de l’oblige Numericable 2024 a 6.25% ou encore mieux de la maison mère Altice 2022 a 7.25%% et 7.75% a l’émission ?

Confucius

Bonsoir Confucius,

J’aurais été ravi de faire du altice à l’émission, impossible d’être dans le book et 104/105 sur marche gris juste après

Je trouve que cela a trop monté et suis clairement en attente maintenant

C’est de la grosse souche. 100ke/200k usd

BaV

Merci a tous pour ces renseignements. En effet Altice semble maintenant trop haute et a 100k usd, la prise de risque doit être maitrisee…

Pour la Portugal, sur le lien de Sissy, elle semble être cotée a Stuttgart en Euro. Pourtant Tssm indiquait que c’est en usd ?…

Pensez-vous qu’il est possible de le trouver sur IB (si en usd) ?

Cordialement,
Confucius

5% 2024 en usd …il est probablement possible d’acheter sur IB maintenant
A1ZLWS  | Portugal Republik-Anleihe: 5.125% bis 15.10.2024 | finanzen.net

si sur le meme site vous cliquez en ariiere vous verrez toutes les obligations du Portugal, et en cliquant "boersenplatze" vous verrez les cotes a d’autres bourses dont euronext et lisbonne

Dans revenir au cadre du sujet, i.e. obligs corpo, Tssm a attire mon attention sur une oblig Senior emise par Total en NZD ech. 2019, cotant juste sous le pair pour un rendement YTW de 5.02%. Faible min piece.
Tout le merite revient a Tssm
S.T.

SerialTrader a écrit :

Je l’avais reperee celle-ci, a 5%, elle traite bizarement par rapport a la courbe du Portugal (10 ans EUR Portugal: 3.77% ; 10 ans US 2.52%), donc la 10 ans USD Portugal devrait offrir un rendement inferieur. Acces a USD 1k. Cela dit, interessante seulement en valeur relative. En terme absolu, je ne prete pas au Portugal a moins de 7%, pour une remmuneration correcte du risque reel.

JE suis d’accord avec vous, Portugal 24 m’attire dans un premier temps puis me repousse ensuite

Je pense pourtant que pour un trade, cela peut valoir le coup

Mais Le levier 0 dans ma banque m’aide dans ma décision

Pour total nzd, on ça pas se faire des courbettes …

Le nzd ayant bien monté par rapport à ma devise de référence suite à mes premiers achats, j’hésite à en refaire une ligne, sachant que je n’ai pas prévu de vacances la bas pour utiliser les coupons :-) déjà plus facile pour vous ST !

Le problème avec le NZD…vous le soulignez bien Tssm …plutôt haut et…
Pas moyen d’y aller dépenser les intérêts…pour moi car ils n’aiment pas les chiens!

Exact quarantaine…et obligatoire de les mettre en soute…Presque sur qu’ils vont en mourir!
Reste qu’a acheter un autre bateau…pour y aller!

J’investis assez peu en obligations, mais pour mes besoins (par exemple : placer les liquidités issues d’options expirées etc) je cherche en général des opportunités dans les domaines suivants :

- exchange traded debt (une liste sur ce site très utile : Exchanged Traded Debt Issues - Alphabetical | The Yield Hunter). Notamment les baby-bonds de BDCs permettent de viser des ytc de + de 6% sur des maturités 8-10 ans, certains sont investment grade (PSEC, ARCC, FSC etc) et d’autres ne sont pas notées mais s’en rapprochent quand on regarde les cash-flows. Dernier exemple en date : Hercules Technology Growth vient d’émettre à 10 ans, coupon de 6,25% (HTGX), j’ai pu en acheter à 24.75 lors du premier jour de cotation.
A noter : pas de coupons courus!

- les CEF (closed-end funds). Notamment certains fonds « defined opportunity » de Western Asset : ils ont une date de liquidation à Décembre 2024, ce qui limite le risque de duration puisqu’ils sont gérés en conséquence. IGI par exemple, sans levier, duration de 6,8 ans, qualité moyenne : BBB, liquidation en 2024, dividende : 5,8% et décote sur actifs de 5% environ.