Portefeuille d'OPCVM de sanbouddha

Belle diversification de fonds à la mode actuellement (depuis longtemps pour la plupart).

Vous pourriez regarder vers R Valor que j’aime aussi et qui pourrait vous plaire (ou pas).

Bonjour,
esperrez vous faire mieux que le marché ? Vous etes si diversifié en institutionels que - surtout en tenant compte des frais- j’ai du mal a concevoir autre chose qu’une sous performance sur le long terme.
Au plaisir de vous lire !

Bonjour,
je me suis mal fait comprendre, l’argument était que votre echantillon de fonds  est si large qu’il devient representatif du marché, dans ce cadre comment esperer faire autre chose que moins bien que le marché une fois les frais déduits ?

Très modeste contribution, mais je trouve que vous misez pas mal sur l’Asie.

Rien sur l’Amérique du Sud  ou le Japon ?  Les performances sur la zone Amérique du sud sont plutôt correctes depuis le début de l’année.

Dans mon modeste contrat d’AV, je suis positionné sur "BGF Latin American E2 USD EUR" (~7%).

Je suis aussi positionné sur le Japon (~5%), c’est par contre un peu décevant cette année.

Bien cordialement,

Bonjour,

J’ai ouvert un PEA il y a un peu plus d’un an, et pour faire court j’ai fait un peu n’importe quoi, avec les résultats que vous imaginez (la seule bonne nouvelle, c’est que sur le plan fiscal, un PEA en moins value pour un non résident, c’est pas mal )

Mon objectif maintenant que j’ai du temps à y consacrer c’est de reprendre en main ce portefeuille, déséquilibré et peu diversifié (seulement 5 secteurs représentés) et investi sur des valeurs qui m’ont déçu (et que j’ai pourtant du mal à lâcher, classique)…

Vos conseils et avis sur la meilleure façon de remettre ce portefeuille sur de bons rails sont les bienvenus.

== Consommation de base    : 10%

CASINO : 10%

== Energie : 22%

MPI : 13%
DEINOVE : 9%

== Santé : 38%

IMPLANET : 13%
GENFIT : 9%
ORPEA : 15%

== Technologie de l’information : 23%

NEURONES : 23%

== Industrie : 5%
   
THERMADOR : 5%

espenlind13 a écrit :

Et quel est votre avis à vous, votre analyse de la situation ?

La situation de mon portefeuille ? Bah justement je suis un peu dans le flou. Parfois je suis tenté de tout liquider et de repartir à 0, plouf plouf on recommence. Ou alors de ne plus toucher à rien et attendre en espérant un miracle. La vérité est sans doute entre ces 2 extrêmes.

espenlind13 a écrit :

Pourquoi MPi, Deinove, Genfit etc etc ?

Sur la base d’analyses lues ici ou ailleurs et qui me semblaient sérieuses, bien argumentées et dignes d’intérêt. Certaines se sont révélées judicieuses (Neurones, Genfit) d’autres beaucoup moins (Deinove, Implanet).

espenlind13 a écrit :

Quel objectif, horizon de placement ? PEA only ? Pourquoi 8 lignes ?

Bonnes questions.

PEA only parce que j’ai déjà assez de mal (la preuve) à suivre des titres français ou européens, ce n’est pas pour aller me risquer sur des titres étrangers dans d’autres devises. De plus je suis déjà suffisamment diversifié à ce niveau via d’autres placements.
Egalement parce que c’est semble-t-il le meilleur véhicule d’investissement en direct pour les non résidents français.

8 lignes parce qu’au départ je comptais faire des investissements de "conviction", comprendre faire des paris sur un nombre restreint de sociétés. Cette stratégie s’étant avérée désastreuse, je me réoriente vers une stratégie plus diversifiée, 10 à 20 lignes, représentant l’ensemble des secteurs de la côte.

Objectif : eh bien déjà retrouver mon capital de départ ce serait bien portefeuille en MV de 20-25% actuellement.
Horizon de placement : a priori long voire très long (20 ans). Ce portefeuille ne représente qu’une petite partie de mon patrimoine, je ne devrais pas avoir besoin d’y piocher avant longtemps.

Bien que vous ayez acheté un peu n’importe quoi, le comportement de ces actions depuis un an est assez positif… Un rapide calcul me donne +29%, le choix des valeurs n’est donc pas mauvais en soit, mais sans doute n’est-il pas en adéquation avec vos attentes.
Vous avez trois sociétés spéculatives (qui perdent de l’argent structurellement et qui vont continuer à en perdre). Une fait -44%, l’autre -33% et la dernière +295%. c’est ma foi un ticket de loto très acceptable (je me doute que vous avez du acheter genfit un peu plus haut…). Il ne faut pas attendre que le cours de ce type d’entreprise monte des qu’on l’achète. Ca peut baisser pendant 5 ans (normal puisqu’elles brulent du cash) et tout d’un coup prendre 400%.
Tout ce que j’ai constaté en bourse c’est que pour gagner de l’argent il faut vendre plus cher et pas moins cher… Donc ne vendre que si il y a une news catastrophique (echec d’une molécule phare etc…)
J’aurais donc tendance à dire assumez vos choix passés mais désormais n’investissez que sur les types d’entreprises où vous vous sentez à l’aise.
Votre portefeuille comporte :
- 3 Biotech/Medtech spéculatives
- 1 entreprises de croissance NRO
- 1 entreprise value MPI
- 2 entreprises GARP (Casino et Orpea)
- 1 valeur de rendement THEP

A vous de voir avec quel type de valeur vous vous sentez à l’aise. pour le commun des investisseur j’ai tendance à conseiller les valeurs GARP versant un dividende correct, je pense que ce sont les plus faciles à supporter psychologiquement.

bifidus a écrit :

Bien que vous ayez acheté un peu n’importe quoi, le comportement de ces actions depuis un an est assez positif… Un rapide calcul me donne +29%, le choix des valeurs n’est donc pas mauvais en soit, mais sans doute n’est-il pas en adéquation avec vos attentes.
Vous avez trois sociétés spéculatives (qui perdent de l’argent structurellement et qui vont continuer à en perdre). Une fait -44%, l’autre -33% et la dernière +295%. c’est ma foi un ticket de loto très acceptable […] Donc ne vendre que si il y a une news catastrophique (echec d’une molécule phare etc…) […]
A vous de voir avec quel type de valeur vous vous sentez à l’aise. pour le commun des investisseur j’ai tendance à conseiller les valeurs GARP versant un dividende correct, je pense que ce sont les plus faciles à supporter psychologiquement.

Mise à jour :

Autant sur la gestion de mon autre portefeuille (fonds et trackers) est méthodique et rigoureuse, autant sur celui-ci j’ai envie de gérer "au feeling", avec les risques que cela comporte. Je précise que ce compte ne représente qu’une petite partie de mon patrimoine.

Début décembre sur un coup de tête j’ai donc liquidé l’essentiel de mon portefeuille pour ne conserver que le "ticket de loto", en renforçant 1 des valeurs concernées, et en misant le reste sur une autre valeur décotée.

== Energie : 50%

MPI : 40%
DEINOVE : 10%

== Santé : 50%
IMPLANET : 10%
GENFIT : 40%

Depuis mon portefeuille est remonté de près de 20%, ce qui me laisse encore une confortable moins value mais c’est toujours ça de pris.