Actions russes ou chinoises cotant sur des bourses européennes ou US ?

Je ne sais pas s’il y a une telle liste mais sur les marchés US, il y a souvent des compagnies qui ne sont pas cotées directement mais via un ADR ( American Depositary Receipt ).
Vous pouvez par exemple acheter du Vodaphone sur le Nasdaq.

Regardez d’abord sur le site web de votre broker, ils ne fournissent souvent que l’acces a un sous-ensemble des titres cotés aux US, et notamment rarement les titres traités OTC.

Vous pouvez faire un test avec l’ADR Gazprom (Gazprom PAO (ADR): OTCMKTS:OGZPY quotes & news - Google Finance). Sur Bourso vous aurez un "valeur inconnue dans le réferentiel" ou équivalent.

Par contre sujet peu traité sur le forum, les banques gérant les ADR (American Depository Receipts de mémoire, donc certificats de dépot d’une action étrangere, le certificat étant coté) prennent au passage un % du dividende, et j’ai eu une ou deux fois une attente se chiffrant en mois pour les toucher.

Edit sorry j’ai été un peu lent du clavier, la file que vous citez donne des éléments sur le sujet.

Il vaut mieux se limiter à la place boursière de cotation d’origine.
Les ADR sont peu rentables au niveau des frais intermédiaires sur les dividendes.
Evidemment, dans une optique orientée chasse aux plus-valus, cela peut convenir.

Ceci dit, en ce qui concerne les frais sur les bourses étrangères, mieux vaut regrouper plusieurs mois pour faire un achat "groupé" pour réduire l’importance relative de ces frais.
Si cela vous semble toujours trop important, il faut peut être se poser la question si la diversification  en bourses étrangères "chères" se justifie réellement pour de petites sommes…

Vous pouvez sinon prendre un nouveau broker comme interactive brokers et qui permet d’accéder à beaucoup d’autres marché comme Singapour, l’Australie …

Si vous mettez 100k$, il n’y a plus de minimum de frais chez IB, sinon c’est 10$ par mois.

Dans ce cas il y a l’alternative de Lynx qui se base sur la technologie IB.

Quelques bourses semblent un peu moins chère que Degiro, effectivement.

Cher Koldoun,
Pour faire rapide et caricatural, la City est le poumon financier de la Russie, vous y trouverez bcp de titres GDR ou meme dont la cotation principale est a Londres (AIM, London Intl, voire LSE).
Pour la Chine, de nombreuses ADRs de big caps sur le NYSE, et aussi un grand nombre de stes technologiques chinoises sont cotees sur le Nasdaq. Mefiez-vous tt de meme des reverse takeovers, faites votre propre recherche et comprenez les business que vous allez acheter.

Enfin, vous trouverez des trackers/ ETFs en tout genre pour gagner de l’exposition Russie ou Chine sur toutes les places que vous avez citees.

Bon courage
SerialTrader

Bonjour Frenchman,
Lynx est très bien (même si pour la Russie il y a des frais de transaction de 10e minimum).

Ceci dit je doute que ce soit efficace pour une seule action. De plus, en achetant en devises locales, vous allez cumuler frais de conversion, frais d’achat plus élevés et une petite somme "dormante" (difficile de convertir exactement le montant nécessaire à l’achat du nombre d’actions souhaité).

De manière générale, pour les actions russes, il y a une bien meilleure liquidité à Londres qu’à Francfort. Gazprom OAO est listé à Londres et côté en dollars.

Dans votre approche dividendes, ça vaut peut être aussi le coup de regarder Gazprom Neft plutôt que Gazprom OAO (la première est la filiale de la seconde) : dividende plus élevé, PER plus bas, meilleur historique de cours. Gazprom Neft est aussi disponible sur Londres (et Francfort).

Dernière modification par Liberty84 (23/10/2020 05h38)

Effectivement, pour le gaz, Gazprom mère fait plus sens.

Si les securities fees correspondent aux frais de l’ADR, c’est effectivement ce que vous économiseriez.

A voir aussi si vous préférez Interactive Brokers ou Lynx. Interactive Brokers aura des frais inférieurs pour les transactions (mini 95 roubles + frais de la place boursière de Moscou en tiered pricing) et le change de devises que Lynx qui est la plateforme blanche intermédiaire. Vous devez avoir un minimum de 100k$ en depôt ou 10$/mois de transactions sur IB mais si votre ligne Gazprom dépasse les 10ke, le montant minimum du portefeuille n’est peut être pas un problème pour vous

L’avantage de Lynx est la plateforme en français, mais IB a aussi un support téléphonique en français.

Vous pouvez aussi commencer sur Lynx et basculer ensuite sur IB en gardant votre compte.

mc67,

Personnellement, j’ai des ADR gazprom cotés à Londres en portefeuille chez Swissquote Bank Europe (ex internaxx) et achetés avant les sanctions contre la Russie, si je les revendais aujourd’hui , je ne pourrais pas les racheter chez ce même courtier.
Sberbank fait aussi l’objet de sanctions si je me souviens bien, et pourtant j’ai pu en acheter il y a quelques mois chez Degiro, donc je pense que Degiro autorise l’achat d’ADR Gazprom (à vérifier cependant).
Dernièrement, via Interactive broker, j’ai aussi pu acheter Gazpromneftf directement sur la bourse de Moscou ainsi que Bashneft, mais IB ne permet pas d’acheter des sociétés directement liées au pouvoir russe comme Gazprom ou Transneft.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

@Liberty84.
Oui, les actions  Gazprom et transneft sont disponibles sur IB, mais je n’ai pas pu passer d’autre sur transneft, il y a quelques mois bien qu’elle soit disponible en apparence.
Essayez de mettre une ordre d’achat sur gazprom à un cours suffisamment supérieur au cours de l’instant  pour qu’il ne soit pas exécuté, et vous verrez si l’opération est autorisée ou non.