PEA et investissement non coté : analyse d'une stratégie complexe

Cette discussion porte sur la faisabilité d'une stratégie d'investissement consistant à créer une société d'investissement soumise à l'impôt sur les sociétés (IS) pour investir sur des marchés non accessibles via un Plan d'Épargne en Actions (PEA), puis à intégrer cette société dans un PEA. Un membre, Tanuky, propose un montage complexe impliquant quatre associés, chacun détenant 25% de la société, afin de profiter des avantages fiscaux du PEA tout en investissant sur des marchés plus spéculatifs, potentiellement avec effet de levier. Le but principal est de limiter l'impôt et d'accéder à des marchés autrement inaccessibles via un PEA.

Plusieurs membres expriment des doutes sur la viabilité de ce montage. GoodbyLenine souligne les risques importants, notamment les frais élevés, la nécessité d'une forte cohésion entre les associés sur le long terme, et le risque de contrôle fiscal en cas de suspicion d'abus de droit visant à contourner les règles du PEA. La complexité du montage est un argument majeur contre sa faisabilité. Le risque est important, notamment en ce qui concerne la pérennité du projet, et l'éventualité d'une sanction fiscale significative.

Une alternative est suggérée par Derival : utiliser un tracker à réplication synthétique éligible au PEA. Cette solution présente l'avantage d'être plus simple, moins coûteuse, et de limiter considérablement le risque d'abus de droit fiscal. Cette option représente une solution plus pragmatique et moins risquée pour atteindre des objectifs similaires, en termes de diversification et d'accès à des classes d'actifs plus larges. L'argument majeur en faveur de cette solution est sa simplicité et sa sécurité.

Un autre membre, Immotnip, mentionne les frais importants liés à l'ouverture d'un PEA-PME, soulignant ainsi un autre obstacle à l'investissement dans des sociétés non cotées via un PEA. Les coûts initiaux peuvent dissuader certains investisseurs.

En résumé, la discussion met en lumière les défis et les risques liés à une stratégie d'investissement complexe visant à combiner un PEA avec une société d'investissement non cotée. L'analyse met en avant les avantages et les inconvénients de cette approche par rapport à des alternatives plus simples et moins risquées, comme l'utilisation de trackers éligibles au PEA. Le débat souligne l'importance de la gestion du risque et de la simplification dans la conception d'une stratégie d'investissement.