SCPI Malraux : immobilier d'habitation sous le régime Malraux

Bonjour,

justement j’allais poser la même question !
Les retours d’expérience m’intéressent aussi

Peut-être que Hedios peut réagir vu qu’ils ont postés ce matin pour présenter une de leur SCPI Malraux ?

Si j’ai bien compris :
1. Réduction d’impôt 1 fois seulement, l’année suivant l’acquisition des parts
2. Un crédit permet uniquement de créer un déficit foncier, sur des loyers existants ailleurs, ou sur les loyers provenant de la SCPI Malraux. Cad si on achete comptant, les revenus générés par la SCPI seront imposables selon le taux d’imposition de chacun. Donc si rendement prévisionnel 3 %, c’est brut. En net ce serait 2 -2,5 % selon votre taux d’imposition.
3. Je pense que le risque de plus ou moins value est impossible à évaluer, ce n’est qu’un pari (raisonnable ou pas, là est la question. Mais je suppose que les gestionnaires intègrent mieux qu’un particulier le potentiel de valorisation. Le seul aspect qu’ils ne maitrisent pas c’est si la "bulle" immobilière explose, voire si une récession longue et importante survient).

Inconvénients retenus :
1. les frais d’entrée sont bcp plus élévés que les SCPI classiques, de bureau ou de comerces (14 % contre 8 %).
2. Plus-values (éventuelles) imposables même après 15 ans de détention (nouvelle loi fiscale = 30 ans pour l’exonérationdes PV).

Finalement, n’ayant pas eu de retour d’expérience sur ce site, je me suis fié à mon "feeling" et j’ai invetsi pour 16 000 €, me générant une réduction d’impot préviosionnelle de 22 % (environ 3 400 €) l’an prochain.

Calcul sommaire
Avantage fiscal : 21% / 15 ans = 1,4% par an (arrondi, je devrais prendre la racine quinzième)
Rentabilité brute = 3% + 1,4% = 4,4% annuel contre 5 à 5,5% pour les SCPI de rendement.

Si on ajoute 6 points de plus de frais d’entrée, soit 0,4 point annuel - donc ce sera non pour moi.

Dites moi si je me trompe…

Au delà du rendement courant (loyer) la SCPI Malraux vise surtout le rendement en capital (plus-value à la revente) ?

Immotnip a écrit :

Dites moi si je me trompe…

Au delà du rendement courant (loyer) la SCPI Malraux vise surtout le rendement en capital (plus-value à la revente) ?

Il faut aussi tenir compte de la nature du bien immobilier: généralement des biens immo d’exceptions, rare, souvent très bien placés, et qui sont généralement là depuis plusieurs siècles (je ne suis pas sur que les immeubles Scellier construits récemment puissent en dire autant…)