Bonjour à tous,
Toujours "on" sur le S&P500, TRI brut annuel (depuis juillet 2012) à 10% tout rond. A titre informatif, ça nous fait 8.4% net (de cotisations sociales) mais je préfère donner le TRI brut pour 2 raisons :
- c’est quand même plus équitable pour comparer à la performance brute d’un marché, d’un indice, d’un benchmark, etc…
- le TRI net ne tient pas compte du fait qu’on capitalise sur les cotisations sociales dues, ce qui fait un bonus non négligeable.
J’apporte un petit raffinement à ma stratégie, en ajoutant un soupçon de Dollar-Cost Averaging et en modifiant un peu mon rapport au levier. Tout est parti d’une réflexion sur l’effet de levier dans l’immobilier et sur le paradoxe que les gens étaient généralement prêts à accepter un effet de levier faramineux, voire infini (avec l’augmentation des risques que cela comporte) avec l’immobilier mais pas même un levier x2 avec "la bourse" (on m’a critiqué sur l’autre file pour l’utilisation de cette terminologie imprécise, avouez tout de même que le terme et commode et que tout le monde comprend…). Ma tentative de réponse un peu plus loin : pour résumer je pense que le particulier lambda sous-évalue le risque immobilier et sur-évalue le risque boursier. En formulant cela, j’en suis venu à la réflexion que j’étais probablement capable d’assumer un risque supérieur à ce que j’avais prévu au départ et que je pourrais aller vers la pure stratégie GEM investie à 100%, sans utilisation du fond euro pour déleverager.
Le lien avec le Dollar-Cost Averaging (DCA) vient ensuite. Le DCA, principe d’investir toujours la même somme chaque mois a prouvé avoir un effet bénéfique pour augmenter le rendement global, profitant du fait que tous les creux de marchés seront exploités comme des opportunités d’investir à bon compte (et puisqu’on investit toujours la même somme, on achète donc davantage de titres quand le marché est bas). Je n’avais jamais appliqué le DCA car je n’aime pas l’idée de mettre de côté tous les mois la même somme : ça ne correspond pas du tout à ma personnalité. J’ai toujours trouvé que c’était une technique pour les flambeurs repentis, qui doivent se donner des règles pour économiser. Je n’ai jamais eu besoin de me forcer à mettre de l’argent de côté, ni à faire un budget par poste de dépense, j’ai toujours été naturellement économe et j’ai toujours l’instinct de dépenser moins que ce que je gagne (et surtout l’instinct de n’acheter que ce dont j’ai besoin et à un bon prix). Ajouter le fait qu’en assurance vie, faire un dépôt (un "versement libre", dans le jargon) est un poil lourd, demande un certain nombre de clics sur plusieurs sites et l’envoi éventuel d’un email de confirmation avec copie de l’ordre de virement. Bref, quelque chose que je n’ai pas envie de faire tous les mois (je sais, je suis vraiment flemmard). Pour l’instant, je fais en moyenne un versement tous les 6 mois. Il m’est donc venu l’idée suivante : je vais globalement augmenter mon levier en passant progressivement à 100% investi, je vais continuer de faire des versements quand ça me chante comme je le fais actuellement mais je vais placer la somme versée sur le fond euro, comme en "salle d’attente" et l’arbitrer progressivement vers mes placements, chaque mois plus ou moins la même somme (un arbitrage, c’est moins lourd à faire qu’un versement). De cette manière, j’exploite les bienfaits du DCA en ne risquant jamais de mettre une grosse somme à un mauvais moment (ce que j’avais plutôt tendance à faire, comme je l’avais repéré il y a quelques mois), j’ai un levier qui varie légèrement (entre 0.9 et 1 environ), ce qui ne me gêne absolument pas, je bénéficie pour ma "salle d’attente" de ce qui se fait de mieux en terme de placement quasi-monétaire : le fond euro (tant que celui-ci existe encore). Je vais commencer par arbitrer 3000€ par mois vers mes placements, pour augmenter peu à peu mon levier en liquidant mon fond euro puis stabiliser progressivement à 1000€ par mois (ce qui correspond en moyenne à ce que je mets de côté).
Et puis sinon, il faut vraiment que j’ouvre une autre assurance vie, pour avoir plus de choix à terme et pour éviter de trop dépasser les plafonds garantis. J’avais pensé à Darjeeling, je pense que je vais ouvrir ça prochainement, il faut que je m’en occupe (mais cette liasse de papiers à remplir pour ouvrir une AV, c’est vraiment…).
Je voulais aussi partager avec vous cet article, qui montre que même en ne regardant qu’une fois par mois ses performances, 70% du temps, on est plus bas que le point le plus haut passé. On en déduit qu’il est préférable de gérer son portefeuille un peu "à l’aveugle" en se fichant de ses performances (sauf à très long terme, bien sûr). Cela corrobore mon changement d’attitude quant à la précision et la régularité de mon reporting sur cette file.
Dernière modification par Golliwogg (01/11/2016 01h44)
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, vous pouvez les mettre en place dès l’ouverture d’une AV - si, si, il y a une case à cocher quelque part dans toute cette paperasse !
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