Evolution du dollar américain à court terme ?

Sur le premier semestre 2016, le cours EUR-USD a été assez stable, autour de 1.10 quand c’était environ 1.27 il y a deux ans.
Je ne sais pas prédire les cours dans le futur. Je me pose les mêmes questions sur EUR-INR.
Ma conclusion, c’est qu’il vaudrait mieux transférer régulièrement pour limiter les risques plutôt que de tenter un "coup".

InvestisseurHeureux a écrit :

BodyP a écrit :

La question est court terme. En fonction des événements que nous relaient les médias (politiques, économiques, militaire…), pensez-vous que le dollar va baisser ou monter encore dans le mois à venir ? Sous les 3 mois ?

Personne n’en sait rien. L’évolution d’une paire de devise est multifactorielles avec de nombreux événements imprévisibles.

Je partage ce point de vue !

Il existait en des temps lointains au ministère des finances une "direction de la prévision" , créée à l’initiative de Michel Debré, qui a fini par être supprimée après quand même presque 40 ans d’existence, car elle ne prévoyait pas grand-chose et le peu qu’elle prévoyait se révélait à l’usage peu robuste, cela même si elle employait près de 200 agents de très haut niveau…..

La question que pose ce jour notre collègue Bodyp a été soumise à la direction de la prévision à maintes reprises par presque tous les ministres des finances successifs tant au Louvre qu’à Bercy ; des bataillons d’énarques et de polytechniciens sortis "dans la botte" ont phosphoré et fait tourner les équations pour arriver à cette conclusion qu’aucun modèle prédictif robuste ne pouvait être bâti concernant l’évolution des parités monétaires. Ils auraient aussi bien pu, comme le fait notre collègue IH, dire qu’ils n’en savaient rien ni eux ni personne d’autre, mais cela aurait indisposé le commanditaire de l’étude et surtout entamé leur amour-propre !

A défaut de prévoir les parités monétaires, la direction de la prévision a mis "sur orbite" de grands esprits comme Michel Rocard, Nathalie Kosziusko-Morizet ou le député "frondeur" Jean-Marc Germain. Cette direction a été dissoute et intégrée au trésor il y a maintenant 10 ans et cela ne semble pas avoir nui à la qualité des notes transmises au Ministre….

Le strike c’est le prix cible ou visé à la fin du contrat, Sissi pourra vous répondre sur ce contrat et sinon regardez du côté des options.

Juste une remarque en passant : vous parlez d’une com. de $25 mais pas des coûts de conversion, or vous le savez peut-être les intermédiaires se financent aussi sur la différence entre le prix qu’elles payent et celles qu’elles vous font payer (le spread).

Si vous ouvrez un compte chez Interactive Brokers, ce sera gratuit (idem pour une clôture à ma connaissance), vous aurez droit à un virement gratuit par mois sous $50k, la conversion $-€ et vice-versa vous coûtera environ $2 par opération et le spread sera très réduit (en ce moment 1,0979 contre 1,0980 en bid et ask), le tout ne vous coûtera donc que quelques dollars.

Je ne parle que des $25 de frais de ma banque US car je pense (pensais ?) faire une bonne affaire en utilisant TransferWise, qui prétend offrir un taux de change très bon. Ils annoncent leur commission, qu’ils "noient" dans le montant global qu’on récupère après la conversion.

Voici ce que ça donne aujourd’hui pour $120k :
Exchange rate guaranteed: 0.9106 (9 mins ago)
You could save up to: $ 4,331.70 Fee (included): $ 849.06

D’après leur calcul, je gagnerais $4,331 par rapport à un change en passant par ma banque.

En France, ma banque est la Caisse d’Epargne et mon banquier est rarement force de proposition. Tout est compliqué et prend des mois pour lui… Du coup, me confirmez-vous qu’une Caisse d’Epargne régionale peut me proposer un compte en dollars américains ? J’ai l’impression qu’on va me dire NON, puis que ça va être très long. Et je me dis que le jour où je voudrais les convertir en EUROS, ils vont surtout me dire qu’ils sont obligés d’appliquer le taux public de conversion proposés par la banque. Et là, je serai carrément perdant par rapport à utiliser Transferwise…

Mais je comprends dans vos messages qu’il existe des courties "multidevises", c’est-à-dire chez qui je pourrai simplement "transférer" (à quel frais ?) mes dollars "rapatriés à la Caisse d’Epargne", puis les utiliser pour des placements. Ces courtiers sont en France ou simplement à l’étranger (Irlande ?). Quelles garanties de revoir son argent ? Vanguard, je leur ai demandé si je pouvais investir dans les EFT quand j’étais aux US (en Visa de travail) l’an dernier. Voici leur réponse : niet ! "You may establish a U.S.-domiciled Vanguard Brokerage Account only if you’re a lawful permanent resident of the United States.".

"obligations ou des etfs (distribuant ou capitalisant)". Deux questions :
- pourquoi devrais-je garder mes dollars pour faire ces placements ? En d’autres termes, qu’est-ce qui empêche de les réaliser en EUROS ?
- c’est un peu du chinois pour moi. Ok, je peux regarder les définitions sur Internet et tenter de les comprendre, mais ça reste des placements que je ne comprends, avec lesquels je n’ai aucune expérience, et a priori à risque. Je n’ai pas peur de prendre des risques, mais je savoir dans quelles proportions et si je peux de toute façon récupérer mon argent en attendant dans le temps (en gros en compensant les risques par une immobilisation plus longue de mon cash).

"en ce moment 1,0979 contre 1,0980 en bid et ask"
Encore une fois, je ne suis du monde de la finance et débutant en investissement. Pas sûr de comprendre cette phrase. Je ne veux vraiment pas polluer le forum, mais pour faire une comparaison avec les arts martiaux, une ceinture blanche ne peut comprendre le langage d’une ceinture noire si celle-ci ne se met pas à son niveau.

Merci encore pour votre intérêt et retours très enrichissants. Rassurez-moi, je fais vraiment une "bêtise" en utilisant Transferwise ?

BodyP

J’ai pris le temps de lire et relire votre présentation… alors oubliez les DOCUS

Comme l’ont dit d’autres intervenants ouvrez un PEA ( fiscalité pus avantageuse) et commencez a investir un peu - en etfs pour commencer : faites la recherche ici … vous trouverez plusieurs exemples et discussions des etfs…
Formez vous
Et oui vous pouvez soit acheter en USD ou en euros, gbp …Certains etfs et stocks se transigent en plusieurs devises. Si je vous dit Amsterdam plutôt que Paris ou Londres c’est qu’il n’y a pas de taxe a l’achat a Amsterdam versus Londres (0.50%) ou Paris (0.20%)
je vous mets un lien sur des etfs domicilies en Irlande - ce n’est pas une liste complete - juste pour vous donner un départ
Dividend ETFs with Domicile in Ireland
Hier Lopazz parlait d’un etf en USD qui paye autant que les assurance-vie

A ce propos, je lorgne sur l’ETF Vanguard Corporate Bond UCITS (VUCP:NA), qui permettrait, d’après ce que j’ai compris, de toucher des coupons obligataires sans retenue à la source.

Composition du portefeuille : 100% obligations d’entreprises américaines, donc pas de risque souverain, frais de gestion 0,12%, liquidité assurée par l’émetteur, cotation en EUR à Amsterdam, échéance moyenne 10 ans, duration moyenne 7 ans, qualité de crédit moyenne A- pour un rendement spot de 2.8%…  Possibilité de l’acheter en dollar également (VDCP:LN).

A mon avis, une alternative intéressante au fonds en euros, surtout si on considère qu’à long terme, le dollar a plus de chances de survie que l’euro. Sur un repli, je pourrais être acheteur pour investir un peu de mes liquidités et réduire la volatilité du portefeuille.

Portefeuille d’actions de Lopazz (12/12)

Reste toujours ce transfert des USD !

Excusez moi mais j’ai du mal a comprendre la difficulté de faire virer depuis la banque US …ou vous voulez… Mon expérience me dit plutôt l’inverse. encore récemment j’ai fait transférer plus de 200k de l’Amérique en un jour vers ma banque européenne (frais de transfert dans les 100 dollars). Des qu’on fournit preuve de l’origine des fonds …zéro soucis. Et je parle bien de dollars vers un compte dollars … qui est un sous-compte du compte multi-devises.

Les etfs Vanguard s’achètent directement sur les bourses - Amsterdam par ex. avec des frais minimes.
Ca vous prend d’ouvrir un compte en ligne muti-devises: Binck ou Degiro ou IB …

D’autres pourront vous dire quel courtier en ligne est le plus efficace pour vous - ou faites la recherche et lisez les files sur les courtiers ici.

Votre banque aux USA m’étonne. A moins que vous n’ayez un plan retraite la-bas style 401 ou Roth - dans quel cas vaut mieux le garder puisqu’a l’abri de l’impôt….-

Bonne recherche - et bon courage!

Dernière modification par sissi (18/10/2016 23h21)

Nous voila a presque a 109 target 108.40 en vue … faut remercier le discours de Draghi ce jour!

    EUR/USD analysis: looking for a test of the base of the wider range at 1.0840

- qu’est-ce qui explique cette remontée ?
Un dollar plutôt soutenu et un euro plutôt maintenu bas par les annonces de la BCE
- pour combien de temps peut-on espérer que ça monte ou se stabilise avant de chuter à nouveau ?
Nul ne le sait !
- quel maximum peut-on imaginer ?
On peut tout imaginer. Beaucoup pariaient sur la parité l’an dernier, elle n’est pas venue. Certains l’attendent toujours, on ne sait pas !
- quand baisse il y aura, sera-t-elle très brutale ou douce ?
Nul ne le sait !
En clair, aurais-je le temps de convertir mes dollars à 0,92 ou 0,93 avant que le dollar subisse une chute brutale vers les 0,89 EUR ?
NON

sissi a écrit :

EUR/USD: bearish momentum accelerates, 1.0800 possible
EUR/USD: bearish momentum accelerates, 1.0800 possible

Sissi, désolé, c’est la deuxième fois que je ne comprends pas votre réponse.
Que signifie bearish momentum?

J’avais donné une équivalence qu’un enfant de 10 ans peut comprendre : 1 USD = 0,92 EUR
Que signifie "1.0800 possible" ? Si je fais 1/0,92, ça donne 1,0869. Autant dire que le "possible" est déjà réalisé ?

La probabilité que la FED relève les taux d’ici la fin de l’année est actuellement de 70%:

La FED c’est la banque centrale américaine qui parle de monter les taux versus BCE = la banque centrale européenne (Draghi) qui a baisse les taux sous zéro

Le graphique dit que 70% des pros  ou du marche croit que la FED va monter les taux USD

Apres… les pros et le marche peuvent aussi se tromper! Mais bien sur si le taux en USD augmente …cela va attirer des capitaux vers l’USD …donc faire monter l’USD …théoriquement…

Mais suffit d’un évenement imprévu…

Et perso je ne suis pas sure que la Fed va monter les taux en décembre!

Sissi, merci pour les explications, mais je continue d’avoir l’air d’un "perroquet" pouvant simplement répéter l’info sans vraiment la comprendre. Où puis-je apprendre à lire un tel graphique ?
En gros, que signifie le USD Index et la courbe bleue ?

Si je comprends bien, quand une banque centrale baisse les taux, ça signifie que ça rend la monnaie en question plus facile à obtenir en prêts, et donc ça la dévalue ? Je baisse les taux de prêt de dollars = je baisse la valeur du dollar ?

Je m’attends à ce qu’on me dise que j’ai dit une ineptie. Je ne suis simplement pas du tout dans mon domaine, désolé.

J’ajoute une question qui me travaille : est-ce qu’un dollar qui grimpe signifie que les actions européennes baissent ?
Je ne suis pas sûr d’être clair donc je prends un cas concret : imaginons que j’ai des actions du Crédit Agricole, de PSA, e’une autre société éligible au PEA.

Est-ce que la valeur de ces actions a globalement des chances de baisser si le dollar monte ?
J’ai conscience que ce n’est pas aussi simple et que je mets le doigts sur une question multi-variables et multi-facteurs, mais je cherche à savoir s’il existe une tendance ou règle générale qui va dans le sens que j’ai décrit ?