Portefeuille d'actions et de cryptoactifs de Koldoun

Koldoun a écrit :

Raisonnement simpliste, mais n’est-ce pas du bon sens?

Simple même, et de bon sens, voire "évident". C’est ce dont on vient juste de discuter. Si quelque chose vous a échappé, relisez juste au-dessus…

S’il n’y a pas de baisse (par exemple, le début de votre graphique), vous gagnerez moins. C’est le seul "problème". Votre "pas forcément" de juste avant, que peut-être vous n’avez pas totalement compris: SI, forcément !

Si ça baisse effectivement, ça sera mieux. Si ça ne baisse pas, et pire, si ça monte, ça sera moins bien (que si vous n’aviez rien fait). Il n’y a pas de miracle (jamais !). Et quant à savoir si ca baissera ou non, la meilleure réponse est: personne n’en sait rien.

Je vais effectuer le test suivant :

Pour 6 sociétés qui ont fortement monté, j’ai défini le nombre de titres que je voudrai vendre.

J’ai ensuite ouvert un graphique en donnée journalière, et défini des zones de stop loss.
Je bougerai les stops pour accompagner une éventuelle poursuite de la hausse.

Avantage : si le rallye continue, je ne me prive pas de la poussée

Inconvénient : les gains seront pris sur déclenchement des stops, c’est à dire après une correction, donc jamais les gains max.

Stop déclenché sur Synergie.

Mon espace libre augmente petit à petit.

Bonjour

Merci pour le partage du tableau c’est intéressant.

Quelques questions si vous permettez, et une suggestion.

PER: Comment notez vous les PER? Je veux dire vous les comparez simplement les uns aux autres ou à leur moyenne historiques? Car le PER ne permet de comparaison que par rapport au PER historique ou dans certains cas au secteur des comparables non?

QU’appelez vous exactement "valeurs sûres"?

Une suggestion: Vous semblez utiliser des listes pour ficeler votre tableau, et j’imagine que vous passez un temps considérable à constituer votre tableau. Savez vous que le site Stockopedia permet de configurer ses propres screeners avec des critères du type que vous mentionnez dans vos tableaux? Leur service est assez cher, mais il est gratuit les 15 premiers jours, et un mois d’usage pour trouver vos sociétés sans prendre l’abonnement tous les mois permet de s’en sortir pour un prix acceptable.

Francoisolivier :

1 - Je corrige pour Linedata, merci.
Je l’ai mise en croissance car elle a un BPA à 5 ans de +28%

2 - je vais faire un classement sectoriel des résultats obtenus, mais comme mentionné précédemment, tant mieux si le PER est faible, mais je n’en fais pas un facteur discriminant, au contraire des Piotrosky, IH score etc

Mistervix :

PER : je reprends simplement celui qui figure dans xlsValorisation.
Ce n’est pas un indicateur essentiel, je l’ai mis car j’étais en pleine lecture de Greenblatt au moment de faire le tableau, d’ou l’ajout du ROIC.

Valeur sûre : cela vient de Lynch, et de ses façons de définir des sociétés.
Grandes capitalisations, croissance de 10 à 12% etc

Stockopedia : oui, je connais et c’est assez cher. Disons que le fait de travailler "à la main" me permet de mieux cerner les choses, d’avoir sous les yeux un tas d’actions qui ne seraient jamais ressorties d’un filtre. C’est intéressant je trouve.

Actuellement j’ai 52 fichiers xlsValorisation pour la France.

Les remplir fut long, mais la prochaine fois, il n’y aura plus qu’à lancer les mises à jour et repérer celles dont les Piotrosky et IH score conviennent, et vérifier ensuite les autres ratios.

Je vais également surveiller les publications des managers de fonds :
Gérants actions faisant 20% nets sur le long terme (Ackman, Einhorn, Loeb, Mittleman…) ?

Par exemple, au message 132 de Luxfuit, il mentionne Fountaine Pajot, Aures et Savencia.

Aures Technologie fait partie de la sélection parfaite (tout est vert) :


Fountaine Pajot fait partie de la sélection 1 seul défaut (1 case rouge) :


Savencia n’est pas ressorti malgré un Piotroski de 8, car IH score + current + ROIC trop faibles.

N’est-ce pas plutot sympa de s’appuyer sur une série de ratio + des convictions de gérants renommés?

J’ai commencé les USA.

Via Google finance j’ai réalisé le pré-filtre suivant : NYSE - Current ratio >1.3 - ROI recent year min. 10

J’obtiens 276 résultats

Cela s’annonce compliqué, car sur les 12 premières passées dans xlsValorisation, 6 ressortent comme très bonnes, et 2 comme à approfondir…

Les bonnes :



A repréciser :



Pour mon portefeuille, la valeur de part vient de passer à 124.313, +8 points depuis le 01/11

Si je dis que cela s’annonce compliqué, c’est parce que je me connais, avec ma collectionnite aigue, j’aurai du mal à résister d’acheter beaucoup… surtout les lignes bien vertes…

Sur Stockopedia AMN a un score Piotrosky de 7.
Cela en fait quand même une très belle valeur.

Le score valeur de 62 n’est pas suffisant pour moi. Le score qualité est très bon 89. Je préfère personnellement des sociétés un peu moins chères avec un meilleur score value quitte à ce que le score qualité soit un peu plus faible (mais > à 70).
Ensuite je recherche un score momentum de plus de 50 (avec les autres critères ci-dessous il est souvent au-dessus de 90 mais pas toujours).
Je rajoute des critères momentum de variation de prix sur 3 mois et 1 mois pour le momentum (double couche momentum en plus du score d’où souvent des scores élevés >90). Lorsque le screener ne donne aucun titre, c’est arrivé il y a quelques semaines, j’enlève cette condition cumulative.
Le screener ne sort que les sociétés fortement recommandées par les analystes (je ne vais pas contre le marché et pas sur les smalls cap peu suivies qui peuvent rester longtemps sous les radars, je ne suis pas patient).
J’ai aussi un critère de couverture des charges d’intérêts pour éviter les sociétés trop endettées qui fait aussi double couche avec le score qualité (merci pvbe je crois pour ce critère).
Enfin un critère de volume d’activité (volume moyen 1 mois > volume moyen 3 mois) pour être sûr que l’intérêt sur le titre est là.

Avec ces critères je n’ai que des boîtes US et une pétrolière grecque (AGFA était sorti aussi avant la nouvelle baisse). Que entre 7 et 12 sociétés sur plus de 20000 de l’univers (US et Europe) en général (le screener est donc discriminant c’est ce que je voulais). Les résultats de performance sont bons (sans non plus avoir de badger) mais j’ai beaucoup trop peu de recul (quelques mois seulement) et avec ce marché haussier n’importe quel singe obtient de bons résultats sur les marchés US.

Votre travail est louable et je peux comprendre que vous ayez plaisir à le faire mais je constate que la liste de mon screener Stockopedia change plusieurs fois par mois (Valero est sorti puis rerentré par exemple). Comment faites vous les mises à jour de tous vos critères? Votre liste est-elle dynamique?
Je ne peux que vous encourager à essayer Stockopedia gratuitement pendant 15 jours pour vous rendre compte de ses capacités que vous serez en mesure de bien évaluer car vous êtes déjà dans une démarche de sélection de titre sur indicateurs/ratio/formule.

Vous utilisez Xlsvaluation qui n’emploie que les résultats annuel.
Les résultat de la plupart des grandes Caps seront disponible 2 mois après la clôture, pour les petites caps comptez 6 mois.

Exact, je n’ai plus que 3 short actuellement, tous 3 en petites pertes.

Par contre, mon stop loss a été déclenché début décembre sur ma VAD de JC Decaux, et là j’ai bien gagné.

C’est vraiment pratique les stop loss.

Je vais vous partager mon renfort d’aujourd’hui, c’est à dire Texas Instruments.

En PV de 46%, je ne sais trop que faire : prendre mes gains? laisser filer?

Et bien non, puisque cette action semble vouloir grimper, je renforce via Lombard, pour un montant égal à 0.25% de mon K.

Ce renfort est suivi d’un stop loss placé à 70$.

Il n’est absolument pas impossible que je me sois planté, et si c’est le cas, tant pis, pas de regrets.



Je fais donc une différence fondamentale entre :

1 - un achat d’investissement, sans stop loss, qui sera généralement utilisé pour baisser un PRU ou rééquilibrer des lignes entre elles

2 - un achat spéculatif, que j’utilise lors de marchés très haussiers comme actuellement, avec un stop loss que je déplace manuellement au fil de la hausse.
J’initie cette position via AT sur un graphe en données hebdomadaires, mais si pour une raison ou une autre la hausse me semble menacée, je peux passer en données journalières pour resserrer mon stop.

Bonne nuit!

Attention que les stops loss ne sont qu’une protection partielle…

Ils ne sont pas d’une grande utilité en cas d’effondrement hors marché…