Portefeuille d'actions de Despe44 (PEA)

Bonjour difficile de vous conseiller une liste de valeurs…

Personnellement, je suis un peu à la recherche de mon style d’investissement et je mélange titres vifs, fonds, et ETF : Grosso modo 1/3 de chaque.

Le contexte actuel : cela fait plusieurs années que l’on nous prédit un krach et pourtant les marchés montent. Donc difficile de prévoir l’avenir.

Mes lectures : ce forum, le forum frikenfonds, les magazines le revenu et investir. Sinon MP pour le parrainage.

Bonjour à tous,

Mon compte espèce s’étant bien nourri ces derniers jours, j’ai réalisé quelques achats dernièrement pour ne pas qu’il ne s’engonce de trop

Les premiers titres accueillis dans mon portefeuille sont donc :

- Technicolor (après l’annonce des résultats, mais avant l’annonce décevante de la vente des brevets…) : PRU 1,817 €

- Rallye (pour le niveau de dividendes) : PRU 15,13 €

- Orchestra (pour la décôte) : PRU 3,4428 €

- Abbey PLC (pour la diversification géographique, et parce qu’elle est plébiscitée par certains acteurs de renom de ce forum, dois-je m’avouer à moi-même) : PRU 15 € tout rond

Mon prochain objectif est l’acquisition de xlsPortfolio, et peut être xlsValorisation…

Au plaisir de vous lire,

Despe

Salut et bravo despe pour ton démarrage !

On pourra parler bourse au prochain rdv des nantais

Concernant le choix technicolor et vu sa chute c’était prévisible un rebond technique. J’ai pris une louche ce matin pour travailler la value et non le rendement. Au final j’ai pris +8.58% sur une monté de 16.70% donc une bonne opération.

A+

1er mois de reporting

Bonjour à tous,

L’heure de mon premier bilan mensuel est venu. Pour rappel, mon portefeuille est un PEA, avec pour but de mixer actions value, actions de rendement, et dans une moindre mesure quelques "actions plaisir". L’idée poursuivie est d’abonder à hauteur de 500 €/ mois le portefeuille, pour investir les différents secteurs de marchés.

Je demeure novice, et j’ai bien pris note des précédents commentaires constructifs formulés par LeZig.

A ce jour, mon portefeuille se compose de la manière suivante :

Abbey Plc (8,8% du portefeuille) PRU = 15,00 €
   
Intesa Sanpaolo (14,0% du portefeuille) PRU = 2,9535 €
   
Orchestra (6,8% du portefeuille) PRU = 3,4428 €
   
Rallye (9,9% du portefeuille) PRU = 15,13 €
   
Sanofi (soit 15,3% du portefeuille) PRU = 63,81 €
   
Technicolor (8,0% du portefeuille) PRU = 1,817 €

Liquidités (37,2% du portefeuille)
   

La performance de ce 1er mois est loin d’être brillante, puisqu’elle est de l’ordre de -6,30%.

Par rapport à la cible de portefeuille, nous pouvons illustrer de la manière suivante la composition :

- big cap VALUE : - (n’est-ce pas antinomique à bien y réfléchir une BC VALUE ?)
- big cap DIVIDENDE : 29,3% (Sanofi, Intesa Sanpaolo)
- mid cap VALUE : -
- mid cap DIVIDENDE : -
- small-micro cap VALUE : 15,6% (Abbey, Orchestra)
- small-micro cap DIVIDENDE: 9,9% (Rallye)
- autres : 8% (Technicolor) --> j’en conclu qu’elle ne correspond pas à mon objectif, car ni VALUE, ni DIVIDENDES
- cash : 37,2%
- "secteurs passion" : -

Une analyse succincte, me permet d’affirmer que le plus dur reste à faire… à savoir dénicher des titres dévalués, ce qui suppose de passer du temps à l’analyse fondamentale. Il est important que je m’y mette, mais ne serait-ce pas au-delà de mes capacités… telle est ma crainte.

Sur ma wish list, figure les titres suivants :

- AB Inbev (secteur passion)
- Eutelsat (big, dividende)
- Jacquet Metal Service (medium, value)
- Plastivaloire (small, value)
- Renault / Valeo

Pour finir, pour réaliser un meilleur suivi de portefeuille, je songe toujours à l’acquisition de xlsPortfolio et potentiellement de xlsValorisation pour les screeners. Néanmoins, sur ce dernier point, j’ai des craintes quant au doublon que cela pourrait constituer avec les différents screener mis à dispositions par les différentes plateformes de courtage (binck, boursorama, trading sat, …). Je suis preneur de tout avis constructif et objectif sur le sujet.

Dernière modification par Despe44 (29/03/2018 11h32)

2 eme mois de reporting

Bonjour à tous,

Précisément 3 mois après ma première acquisition, je vous propose ci-dessous un reporting sommaire de l’évolution de mon modeste PEA. Reporting sommaire dans l’attente d’améliorer ma compréhension des marchés et d’acquérir enfin ce bon vieux xlsPortfolio, que je traîne à acquérir.

Au cours des 2 derniers mois, j’ai réalisé quelques achats en lien avec ma stratégie, à savoir :
AGFA-GEVAERT
JACQUET METAL SERVICE
AB INBEV (à 2 reprises)
TECHNICOLOR (renforcement hors stratégie, en vue d’une hypothétique recovery)

Pour l’avenir, j’ai opté pour le versement de dividendes en nature pour l’action RALLYE. De la sorte, je bénéficierais de nouvelles actions (en lieu et place d’un dividende en numéraire) au prix de réinvestissement de 10,86 € ce qui semble intéressant au regard de la valorisation actuelle du titre (11,30 € ce jour, certes avant détachement du dividende). J’ai opté pour l’investissement à l’entier supérieur du dividende.

Mes premiers dividendes sont tombés, c’est toujours agréable (environ 75 € en mai, et en avril ABBEY PLC m’a gratifié d’un monstrueux dividende de 2 € pour 25 actions détenues).

A ce jour, mon portefeuille se compose de la manière suivante :

AB In Bev (31,5% du portefeuille) PRU = 83,5048 €
Agfa-Gevaert (11,5% du portefeuille) PRU = 2,9001 €
Jacquet Metal Service (7,7% du portefeuille) PRU = 30,80 €
Abbey PLC (7,2% du portefeuille) PRU = 15,00 €
Intesa Sanpaolo (9,8% du portefeuille) PRU = 2,9535 €
Orchestra (3,6% du portefeuille) PRU = 3,4428 €
Rallye (7,3% du portefeuille) PRU = 15,13 €
Sanofi (soit 12,8% du portefeuille) PRU = 63,81 €
Technicolor (8,2% du portefeuille) PRU = 1,768 €

Sans outil adéquat, difficile de calculer une performance fiable. Celle-ci est négative en tout état de cause.

Depuis l’origine du portefeuille (3 mois), la performance (edit : la moins-value) globale du portefeuille est de -7,66% dixit BINCK. J’espère améliorer cela rapidement.

Mes interrogations actuelles :

- Vendre Orchestra après une moins-value qui frôle 45% ?
- Renforcer Intesa maintenant que les tensions politiques italiennes semblent s’atténuer ?
- Augmenter le nombre de valeurs dans une logique de diversification ou limiter le portefeuille à une douzaine de valeurs, pour ensuite réaliser des renforcements progressifs des valeurs les moins performantes ?
- Revoir la composition-cible du portefeuille ?

A moyen terme j’espère pouvoir vous proposer quelques choses de plus sexy, concernant la composition de mon portefeuille par rapport à la composition-cible (style de gestion) de mon PEA.

Bonne journée, merci de m’avoir lu, et au plaisir de vous lire.

Despe

Dernière modification par Despe44 (01/06/2018 14h27)

Despe44 a écrit :

Depuis l’origine du portefeuille (3 mois), la performance globale du portefeuille est de -7,66% dixit BINCK. J’espère améliorer cela rapidement.
Despe

Je ne pense pas que Binck calcule votre performance mais plutôt la somme des plus ou moins values latentes à l’instant t, rapportée à la valorisation totale.
Si vous voulez calculer une performance, il faut suivre l’évolution de la valeur de la part et du nombre de part. Il existe des outils comme xlsPortfolio ou équivalents.

Bonjour à tous,

Après quelques mois d’hésitations, j’ai enfin franchi le cap et tenu mon engagement d’acquérir xlsPortfolio, et j’en suis très fier. A moi les reporting chiadé !

Plus sérieusement, si l’outil est accessible aux néophytes comme moi, il demande malgré tout un temps d’adaptation. Même après avoir lu la notice, je m’interroge sur ma bonne utilisation du logiciel. Notamment pour ce qui concerne l’onglet VALEUR DE PART.

Pour le moment, je n’ai pas finalisé la configuration (échéances et fréquence des dividendes, indice de comparaison, …). Toujours est-il que je souhaiterais soumettre à votre œil avisé 2/3 captures d’écran, afin d’accueillir vos remarques quant à la cohérence ou non de mon utilisation du logiciel (attention, les performances ne sont pas brillantes ) :





Par ailleurs, pour réaliser ces imports, j’ai un peu galéré. Ne pouvant pas faire enregistrer sous un format JPEG à partir d’Excel, j’ai dû copié les images pour les coller sous Word, à partir de là enregistrer sous PDF, et enfin seulement, j’ai pu enregistrer sous une image Jpeg. C’est plutôt fastidieux, et si vous avez une méthode plus rapide et fluide je suis preneur.

En dernier lieu, je vous joins ci-dessous une situation à date du portif :

Ha, cela ne fonctionne pas, j’ai le droit au message d’erreur suivant : "La syntaxe BBCode est incorrecte. Il manque la balise d’ouverture pour [ / Code ] "

Au plaisir de lire vos remarques, avis et commentaires.

Despe

3ème mois de reporting

Bonjour à tous,

Le portefeuille fête son 5ème mois aujourd’hui. Il ne marche pas encore, préférant rester sur ses 4 pattes. Néanmoins, il commence à s’exprimer de par sa diversification, mais rencontre des difficultés au niveau de sa performance globale

Au cours des 2 derniers mois, j’ai réalisé quelques achats, à savoir :
ALTRI
AXA
RALLYE (renforcement à la marge, lié à l’exercice de l’option pour la perception du dividende en nature)

Les dividendes perçus sur Juin et Juillet ont été symboliques (JACQUET METAL).

A ce jour, mon portefeuille se compose de la manière suivante (arrêté au 01/08/2018) :



Je suis assez loin de ma répartition cible initiale, comme l’illustre (malheureusement) à merveille le graphique suivant* :



J’éprouve toujours autant de difficultés avec l’outil de notre hôte (xlsPortfolio). Je demeure convaincu de son intérêt, mais trouve peu de temps pour me pencher dessus, et clarifier les problèmes rencontrés (valeur de la part, indice de comparaison, performance mensuelle).

Depuis l’origine (5 mois), la moins-value globale du portefeuille est de -2,52% (calculé a la mano). BINCK est dans les choux, avec un "-4,83%" affiché sur mon espace personnel. Les frais de courtage qui me sont actuellement remboursés expliquent une partie de ce différentiel, que je trouve malgré tout énorme.

A ce jour, le constat est le suivant :

- l’horizon de placement est particulièrement faible pour tirer quelque conclusion. Le momentum n’est probablement pas en ma faveur, mais malgré tout, 6 lignes sont en MV sur 11. Sont notamment à déplorer les grosses taules sur Technicolor, Orchestra et Rallye. Si la dernière trouve encore sa place dans le portefeuille pour son dividende, les deux autres sont des vilains petits canards qui me poussent à tester ma psychologie d’investisseur : vendre à perte ? conserver ? tic tac, tic tac, …

- Malgré tout, j’ai deux lignes en situation de PV importante à mes yeux (Agfa à +40% environ et Sanofi à +18% environ). J’ai passé sur ces deux lignes des ordres conditionnels pour éviter la fonte de ces PV. En cas de vente, je libérerais ainsi de la trésorerie pour recentrer mon portefeuille sur la composition cible initiale ;

- Sur cette fameuse composition cible, je m’aperçois qu’elle est assez peu axé croissance, alors même que certains titres méritent le coup d’œil. A voir donc ;

Pour finir, j’ai quelques titres en surveillance (MA LISTE) : Electrolux, Renault, Media 6, Essity AB, Eutelsat (entrée sur le titre manquée), Valeo, Akwel, ALD SA, Akka, Blue Cap AG, Trigano et SwatchGroup (on est clairement dans la passion là ! mais avec une diversification supplémentaire en terme de devises).

Bonne journée, merci de m’avoir lu, et au plaisir de vous lire.


* La catégorisation entre les différentes capitalisations boursières ne connaissant visiblement pas de définition officielle, j’ai considéré la répartition suivante :
Big cap > 3 Milliards €
Mid cap entre 500 Millions € et 3 Milliards €
Small cap (et micro-nano) < 500 Millions €

4ème mois de reporting

Hello la compagnie,

Ci-dessous la composition de mon portefeuille au 1er octobre :



En termes d’opérations, j’ai jugé bon au cours des 2 derniers mois de :

   - Prendre ma PV sur AGFA (+ 35%)
   - Prendre ma PV sur SANOFI (+13,5%)

Aucun dividende n’est tombé.
En parallèle, j’ai acquis les lignes suivantes :

   - PLASTIVALOIRE avec une décote apparente (mais actuellement insuffisante) : PRU@ 14,20 €
   - ALTRAN (couteau qui tombe…)

Quelques observations :
   - Je reprendrais du SANOFI pour environ 15% de mon portefeuille si elle retombe ;
   - Je suis englué avec mes premières lignes déjà citées ;
   - Ça bouge autour de RALLYE ce qui ne me déplaît pas (emprunt + projet de cession des murs d’Intersport pour 550 Millions d’euros) ;
   - La crainte de la dette Italienne ne va pas faire du bien à ma ligne INTESA
     Serait-ce une opportunité d’acheter à vil prix ?
   - La contre-performance du portefeuille depuis le début de l’année n’est pas des plus enthousiasmante ;

Au plaisir de vous lire,

Despe

Dernière modification par Despe44 (02/10/2018 10h37)

Despe44 a écrit :

La question que je pose est la suivante : dois-je en rire ou en pleurer ? Me plaindre ou en profiter ?

Ce qui est sûr c’est que vous plaindre ne fera pas remonter votre portefeuille alors à quoi bon ?

Despe44 a écrit :

La question est simple, commençons nous par épurer le tout pour partir sur des bases saines en virant des titres qui ne remonterons jamais (Orchestra / Technicolor) ou que dans très très longtemps (PVL / Rallye) ?

Je vais reformuler : quel est l’intérêt de conserver dans son portefeuille des titres auxquels vous ne croyez pas (ou plus) ? Notez que la réponse est valable quelle que soit l’orientation et le niveau du marché.