Actions préférentielles US : une alternative aux obligations

Mer.ci ZeBonder. Trop fastidieux pour moi.
Je passerai mes ordres en tenant compte des dividendes même si ils n’ont qu’une chance tous les 3 mois de passer !

Les PEI Pennsylvania Reit baissent aussi mais j’explique ca avec le prochain ex-divi seulement en novembre

WPG.PRI soit WP Glimcher était ex-divi aujourd’hui 27 septembre …

Dernière modification par sissi (27/09/2018 21h04)

LaurentHU a écrit :

Aujourd’hui, on peut profiter de la réaction des marchés aux résultats de CBL pour prendre une louche de preferreds. Y’a le choix entre CLB-D et CBL-E, j’avais déjà la E et j’ai pris une louche de D. CBL est une boite de centre commerciaux B-C et a clairement des difficultés, mais la faillite est très loin et le taux est maintenant de près de 10% - incroyable… Ca risque de ne pas durer!

Je dois avouer que ce message, enfin surtout la conclusion m’avait fait un peu tiquer à l’époque.

Quel est votre opinion vis à vis du cours actuel ?

JE PRA continue la baisse qui semble perpétuelle

Il n’y a eu ni suspension de dividendes ni mauvaise nouvelle donc je n’arrive pas à m’expliquer le comportement de cette préférentielle.

C’est celle-ci :

Just Energy Group Inc | 8.50% Series A Fixed-to-Floating Rate Cumulative Redeemable (JE.PRA) Information Page | Preferred Stock Channel

PREF Just Energy Group Series A
CA48213W2004

Nouvelle emission DCP Midstream 10%, paye mensuellement, note B1 par Moody’s, 25 USD

Pas de date de call- encore

DCP Midstream, LP Announces Public Offering of Series C Preferred Units - MarketWatch
Research: Rating Action: Moody’s rates DCP Midstream, LP’s proposed preferred units B1 - Moody’s

Après avoir initié mon portefeuille de preferred avec AFSI-A,  TNP-D, MINDP, TOO-B, CBL-E, SSW-H et MH-A le mois dernier je viens de positionner des ordres d’achat sur: CHMI-A 8.2% callable en 2022  et MTBCP 10.9% callable en 2020.

Dans mon cas les interets des bonds sont taxé au taux progressif de l’IR US (dans mon cas 35%) alors que les qualified dividend des prefered sont seulement taxé à 15% (flat) ce qui leur donne un sacré avantage.

Yep! Aux USA ils se sont reveilles quant a la hausse des taux qui va s’accentuer et impacter les Reits, les hypothèques etc

All major American equity benchmarks fell at least 1 percent, with the S&P 500 sliding to a three-week low and the Nasdaq 100 Index on track for its worst rout since April. Real-estate and consumer shares had outsized losses as high-dividend-yielding stocks retreated after the 10-year yield poked above 3.2 percent for the first time in seven years. Financial firms were the only gainers in the broader index. The Cboe Volatility Index jumped above 15.

Bloomberg - Are you a robot?

Effectivement du rouge vif! J’achète de petits montants de mes plus petites lignes…comme NS

Et vous ?

Bonsoir !

Perso, j’ai souscrit, chez IB à "Réinvestissement des dividendes" (paramètres du compte).

Lorsqu’un dividende est reçu, il y a achat automatique du même titre (souvent le lendemain) ; petit plus : ça marche aussi avec les ETF "interdits" comme REM ou BRZU  ;o))).

Conclusion : j’ai dit à IB : fais-moi gagner de l’argent automatiquement. Ce qui me permet de marcher plus (pour tenter de retrouver la forme, je marche une heure par jour, cinq fois par semaine, dans les chemins caillouteux et les vignes). Grâce à IB et ses automatismes, je vais avoir bon cœur…



[Edit] Orthographe, et …oui Sissi, ça marche pour les préférentielles.

Dernière modification par M07 (05/10/2018 10h53)

Bonsoir Sissi,

En tant que résident fiscal US je ne devrais avoir aucune retenue et juste avoir a payer 15% d’impôts (flat) car la plupart de ces preferred sont considérée comme qualified dividends. Pour celles qui ne le sont pas (ex. CBL-E) je les ai logées dans le RothIRA ou normalement aucune retenue et aucun impots ne sont applicables. Mon but est d’éviter d’être imposé au taux progressif de l’impôt sur le revenu fédéral.

Comme ce sont mes premiers investissement en Preferred, les relevés fiscaux de fin d’année me diront si
j’étais dans l’erreur. Pour mes actions classiques je suis bien a 15% de flat tax pour le compte titre ordinaire et 0% sur le Roth IRA, je crois qu’il n’y pas de raison que cela diffère.

Merci de votre message.

NEWS MAIDEN : "Enstar and Catalina have made approaches to buy the remainder of Maiden."
https://www.insuranceinsider.com/articl … le-process

Un petit mouvement a la hausse ?

Je cherche des details…

"Raschbaum was Maiden’s president and CEO and has decided to retire for personal reasons effective Sept. 1, 2018."
https://www.intelligentinsurer.com/news … iden-16606

Dernière modification par sissi (05/10/2018 21h13)

Oui les pref. de Reits ont bien baisse pas juste CBL ou WPG mais PEI, DDR aussi etc…

Nouvelle emission de DCP Midstream call 2023
7.95% Series C Fixed-to-Floating Rate Cumulative Redeemable Perpetual Preferred Units

DCP Midstream Partners is a limited partnership that owns, operates, acquires and develops a portfolio of midstream energy assets. Co. is engaged in the business of gathering, compressing, treating, processing, transporting, storing and selling natural gas; producing, fractionating, transporting, storing and selling natural gas liquids (NGLs) and recovering and selling condensate; and transporting, storing and selling propane in wholesale markets. Co.’s operations are organized into three segments: Natural Gas Services, NGL Logistics and Wholesale Propane Logistics.

Preferred Stock Offerings: DCP Midstream, LP - DCP

Le stock lui-meme se transige dans les 42 USD
C’est une MLP donc 15% de retenue chez IB mais attention : peut-etre davantage de retenue ailleurs.

Dernière modification par sissi (06/10/2018 16h49)