Portefeuille d'actions et d'options de Guizmaille

guizmaille · #1

Bonjour à tous

Nouvel arrivant sur les marchés financiers, comme beaucoup en ces temps troubles, je partagerai ici mon activité boursière, tant à titre de partage qu’à titre de suivi personnel.

Je ne possède à ce jour qu’un PEA hebergé au CIC de plus de 5 ans qui n’avait jamais connu d’autre dépôt que les 100€ déposés lors de la souscription.

Dans l’idée, je compte plutôt partir sur une stratégie d’aristocrate sur le long terme, buy and hold.

Cependant, afin de m’amuser, de me former, d’apprendre sur ma psychologie d’investisseur boursier, je consacrerai jusqu’à ce qui pourra ressembler à une sortie de crise, une part d’environ 40% de mon investissement boursier pour faire des aller retours en jouant sur la volatilité de certains titres et aller sur des titres plus spéculatifs.

N’attendez pas sur ce fil une analyse pointue des titres acquis. Je lis énormément, m’informe, m’imprègne d’un contexte global, étudie certains ratios et puis c’est tout.

Quand tout se calmera, je reaffecterai la moitié de ces 40% en buy hold et je garderai donc 20% à titre plus spéculatif.

A ce jour le PEA a été crédité de 28000€.

J’ai pris en fond de portefeuille, destinées à être conservées, les actions suivantes
Total
Vinci
Vicat

J’ai pris quelques titres sur Airbus et SG pour profiter d’un éventuel rebond, me disant que ce sont des valeurs semblant solides à long terme.

J’ai investi sur Claranova pour avoir une petite coloration technologique dans mes investissements. Destinée à être conservée.

A titre plus spéculatif je suis entré sur hugoboss, étant client de la marque et attiré par une valeur du luxe pas encore uppricée. J’ai parfaitement conscience des ratios défavorables sur la valeur actuellement.

Afin de couvrir mon portefeuille de titres vifs d’une baisse future que j’estime inévitable au regard des conséquences économiques à venir du covid, j’ai ouvert un bx4 pour 3000€. Je ne m’interdis pas des AR sur le bx4 en fonction de la volatilité.

Je continuerai à rentrer progressivement pour arriver à 60/80 k€ de portefeuille global à échéance fin année 2020.

J’en profite pour vivement remercier les contributeurs de ce forum, qui outre la qualité des interventions, me permettent de me former au domaine financier. Humblement.

Au cours du mois de mars, divers achats ventes ont été faits, avec objectif de gain de 10% net de frais par trade.
Je me suis donc amusé sur Publicis, Natixis et safran, et j’ai cut les positions dès les 10% atteints. Je suis content d’avoir respecté mon objectif lors de l’achat, je n’ai pas été plus gourmand ni plus fébrile que l’objectif visé.

Mots-clés : aristocrate, dividende, portefeuille

piwai · #2

Nouvel arrivant sur les marchés financiers

Dans l’idée, je compte plutôt partir sur une stratégie d’aristocrate sur le long terme, buy and hold.

Cependant, afin de m’amuser, de me former, d’apprendre sur ma psychologie d’investisseur boursier, je consacrerai jusqu’à ce qui pourra ressembler à une sortie de crise, une part d’environ 40% de mon investissement boursier pour faire des aller retours en jouant sur la volatilité de certains titres et aller sur des titres plus spéculatifs.

Afin de couvrir mon portefeuille de titres vifs d’une baisse future que j’estime inévitable au regard des conséquences économiques à venir du covid, j’ai ouvert un bx4 pour 3000€. Je ne m’interdis pas des AR sur le bx4 en fonction de la volatilité.

Bonjour Guizmaille.

Votre approche de débutant est assez surprenante : spéculation assumée sur titre vifs + sur BX4 (qui ne devrait pas être achetable en ce moment)

Pourquoi ne pas profiter de points d’entrée "plus bas qu’il y a trois mois" pour votre stratégie aristrocrates buy & hold ?

guizmaille · #3

Piwai, comme je l’ai exposé, je veux aussi m’amuser un peu en ces temps fantasques
Donc je spécule ( enfin j’essaye) en cherchant des valeurs, en lisant des rapports et ce forum
Pourquoi ne pas entrer aujourd’hui en bh ?

Tout simplement car j’estime que le point bas n’est pas passé, avec un bon sens paysan ( qui n’est visiblement pas le même que celui des marchés), je ne comprends pas une baisse si faible des capitalisations au regard du marasme économique qui se profile. C’est peut être ma première erreur.

Pour parler des erreurs, je regrette amèrement d’avoir vendu mon bx4 trop tôt, je n’ai pas eu les nerfs de le garder pendant la période de hausse de cette dernière quinzaine, sans doute un excès de précipitation.

Au cours du moins d’avril, quelques AR ont été effectués, j’ai allégé Airbus lors de la remontée récente du cours, j’ai liquidé Vicat après perception du dividende et renforcé substantiellement Claranova qui a pourtant bien performée ce mois ci.

Rentrée sur aubay à 23,2, je crois en cette entreprise

A ce jour, valorisation des titres à 28500€ et 2600€ de liquidité à réinvestir sur le comptes espèces.
Je suis donc à environ +12% pour le moment

guizmaille · #4

Bonjour à tous

Petite mise à jour suite au mois écoulé.

J’ai continué à entrer doucement sur le marché via mon pea.

J’ai continué à faire de petits AR selon la volatilité notamment sur Airbus, Claranova, Publicis, en coupant mes gains à +10% à chaque fois.

J’ai spéculé un peu sur les valeurs à la mode de ce dernier mois, Serge Ferrari notamment que j’ai coupé à +15% alors que j’aurais pu (du) garder plus et doubler ma mise. C’est toujours plus facile d’écrire l’histoire à posteriori. Un tiens vaut mieux que deux t.u l’auras.

J’ai orienté mes derniers investissements du mois sur des aristocrates air liquide et Sanofi afin de stabiliser un peu le portefeuille et de renforcer ma stratégie de conservation à long terme de titres de qualité.

Je regrette de ne pas avoir renforcé société générale quand l’action était à 12, ce qui m’aurait permis de faire baisser mon pru pour sortir plus facilement de la ligne.

J’ai placé un stop loss sur le bx4 à 3,5, seuil non atteint ce mois.

A ce jour 39000 € ont été déposés sur le pea, La valorisation globale du portefeuille et du comptes espèces ressort à 44808€, soit 14,89% de gain.

10000 ayant été investis lors du dernier mois, ils n’ont pas eu le temps de se valoriser, la performance Globale en pourcentage est donc artificiellement réduite par les nouveaux achats.

A ce jour le portefeuille est constituée ainsi:
153 abeo - pru 6,99 - pv latente 14,45%
34 air liquide - pru 117,12 - pvl 4,25%
115 aubay - pru 23,51 - pvl 20,8%
4 Christian Dior - pru 347,07 - pvl 8,60%
1674 Claranova - pru 5,21 - pvl 13,05%
732 derichebourg - pru 2,74 - pvl 0,88%
119 Hugo boss - pru 25,43 - mvl 3,50%
4 Kering - pru 412,27 - pvl 13,91%
607 bx4 - pru 4,31 - mvl 15,08%
87 microwave - pru 24,22 - pvl 0,33%
39 Sanofi - pru 86,18 - pvl 1,57%
123 société générale - pru 16,22 - mv latente 18,42%
149 total - pru 33,88 - mvl 0,78%
43 Vinci - pru 68,55 - pvl 21,14%

Rendez vous le mois prochain.
Guizmaille

guizmaille · #5

Bonjour à tous

Petite mise à jour suite au deux mois et demi écoulés. Pas très rigoureux de ma part sur le suivi de cette file…

Aucun apport de trésorerie sur cette période. Pour rappel, 39000 € investis en PEA.

J’ai continué à faire de petits AR selon la volatilité En juin uniquement.
L’objectif est de capitaliser des gains de 10% quand ceux ci sont obtenus rapidement. Cela montre à mes yeux une grande volatilité qui me permettra de rerentrer plus tard. Je me trompe peut être.

J’ai liquidé les bx 4 tout début juin en mv de 7,15%

J’ai vendu aubay en belle pv
J’ai renforcé sg à 13,6 pour baisser mon pru Et ai eu l’occasion de revendre en pv lors de l’embellie de début juin à 16,35- très content de m’être débarrassé de cette trappe à valeur

Belle opération sur europcar à +35% en ayant l’œil constamment sur les cours, pas forcément plaisant mais rentable.

Vente de mes abeo à 8,32 je vais rerentrer sous les 7 très prochainement.

Achat AstraZeneca a 81£ on verra la progression des recherches sur le vaccin COVID-19 valeur sure dans tous les cas

Vente de mes air liquide a 128,2 probablement une erreur qui plus est non conforme à mes objectifs établis sur ma précédente review. J’essayerai de rerentrer si une ouverture se présente autour de 130 ce qui n’est pas acquis…

Prise de dividende Vinci et total en action

Vente de mes Claranova à la suite de la publication du ÇA à 6,52
A force de renforcement j’en avais 40% de mon portefeuille je suis content d’avoir dénoué cette position en belle pv
J’ai repositionné un Ordre a 5,7 pour profité d’une belle volatilité avant l’annonce de résultat en septembre

Pour microwave, je suis comme beaucoup déçu de l’offre à 26. Je n’apporterai pas mes titres dans ces conditions et préfère les garder en attendant.

Paiement de frais de garde pour 50€. Avec les frais astronomique de courtage au CIC, j’attend le récapitulatif annuel pour obtenir un remboursement d’au moins 50% sinon je migrerai sur un courtier en ligne.

A ce jour 39000 € ont été déposés sur le pea, La valorisation globale du portefeuille est de 30008,30 € et du comptes espèces pour 19445,56 € soit un total qui ressort à 49453,86 € soit 26,8% de gain.

guizmaille · #6

Suivi de rentrée !

Depuis le dernier report, quelques mouvements :

Avec la vente de Claranova renforcement avec baisse de pru sur Vinci et Hugo boss

Achat puis revente partielle de Derichebourg avec une petite plus value

Acquisition du petite ligne de Danone qui m’a semblée intéressante a ce cours

Acquisition d’un bx4 devant normalement être vendu début de semaine si lundi est une mauvaise journée

Attente d’une baisse des techs américaines pour re-rentrer sur Claranova avant les résultats annuels autour de 6

Attente de mon cours cible sur abeo pour rentrer à 6,7

Je vais probablement également faire un apport conséquent sur total (50k?) dans une optique de dividendes, sur une belle société à laquelle je crois et bien engagée sur une transition plus écologique, contrairement à d’autres pétrolières 100% or noir

A ce jour le portefeuille en PEA se compose comme suit

Le gain depuis ouverture est de 27%.

Édit: désolé pour le sens de la photo mais malgré plusieurs tentatives je ne suis pas parvenu à la remettre à l’endroit

guizmaille · #7

Bonjour à tous

Très grosse mise à jour de mon portefeuille puisque j’ai complété les versements possibles sur mon Pea et ce sont donc désormais 150000 € qui y ont été déposés.

Je considérerai donc, compte tenu que tous les versements ont été effectués en cette année 2020, que la valeur de la part de mon portefeuille est de 100 au 1er novembre 2020, représentant les fonds versés soit 150.000 €.

Comme indiqué lors de mon précédent reporting, je me suis orienté sur un investissement massif sur total, au regard de l’effondrement du cours malgré une situation financière solide et une orientation plus verte, bien dans l’air du temps… Ajouté à cela un rendement que j’estime pouvoir être pérenne, j’aurai eu tort de me priver, si ce n’est par un impératif de diversification qui n’est me semble pas urgent. Je suis en effet en phase de constitution de mon portefeuille et aurait donc tout loisir de rééquilibrer le portefeuille lors d’investissements futurs.

Je suis rentré à nouveau sur AL pour 10k, je vise le double d’ici le 31/12, et les inscrire au nominatif administré pour 2023.

Renforcement de Vinci, cours également massacré, en vue de conservation. Dès que les aéroports vont rouvrir, le résultat va verdir et le cours reprendre sa marche.

Ouverture d’une ligne Danone, en fonds de portefeuille, avec une chute que j’espère conjoncturelle en octobre.

Je compte toujours conserver environ un tiers du pea à des opérations spéculatives, des AR, bref, à m’amuser au gré des opportunités.

Avec ce flottant, depuis le dernier reporting, quelques opérations en vrac :
Vente de mes derichebourg, au pic de 2,75! C’est la première fois, vente et achat confondus, que j’ai l’honneur de toucher le point haut ou bas. Ça sert à rien mais j’en suis content.

Vente de mon bx4 le 21/09, ça sera bien la première fois que j’aurai ramassé une maigre plus value avec cet outil.

AR sur Hugo boss, valeur très volatile ou il semble assez simple de gagner : acheter en dessous de 22 et vendre vers 25. Ça oscille sans cesse entre ces deux points.

Achat des mes abeo après retour sur mon cours cible de 6,7€.

Tentative de coup sur kiadis suite à l’annonce de l’opa de sanofi. C’est la première fois que je fais ça, je surveille le carnet d’ordre, je place un ordre au marché en mes disant que je vais griller la politesse à tous les ordres à cours limite. Résultat, j’achète à 5,10, je me presse de revendre à 5,17€ pour ne pas perdre les frais de courtage. Il m’en reste un peu à liquider…. En y réfléchissant, je suis vraiment un blaireau de première. En plaçant un tel ordre, si un vendeur avait mis ses titres en vente à 50€, je suppose que mon ordre serait passé à ce cours? Bref, je ne me risquerai plus à jouer le momentum…

Acquisition de LDC en fonds de portefeuille et de RUBIS à titre plus spéculatif.

Gros renforcement de claranova, société qui permet tant la spéculation quasi intraday et que l’investissement long terme. J’ai donc environ 10k stable et 10k qui font des AR (sauf si les résultats T1 de ce soir entraîne une frénétique hausse)

Prochaine étape, actions us sur mon CTO. J’ai quelques cibles mais ne m’estime pas suffisamment prêt à investir massivement sur ce marché. Je poursuis ma formation ici en attendant.

A ce jour, le portefeuille est constitué de la manière suivante :

485 abeo - pru 6,70
75 air liquide - pru 134,06
72 astrazeneca - pru 91,89 en euro
4 Christian Dior - pru 370,13
3378 Claranova - pru 5,43
136 Danone - pru 51,52
205 Hugo boss - pru 23,29
2330 kiadis pharma - pru 5,125
30 LDC - pru 98,98
87 microwave - pru 24,22
168 rubis - pru 29,89
39 Sanofi - pru 86,18
2166 total - pru 29,15
129 Vinci - pru 80,76

Valeur portefeuille a ce jour :147.854 €
Poche liquidité sur compte espèce  :12.354€
Total : 160.208 €

Valeur de la part au 04/11/2020  : 106,81

guizmaille · #8

POINT DE FIN ANNEE 2020 :

Une première année d’investissement très formatrice et intéressante.

Beaucoup de découvertes, de choses complètement nouvelles pour moi. J’en profite pour renouveler mes remerciements à l’ensemble des contributeurs du forum qui participent à mon apprentissage.

D’une manière générale, je suis satisfait de la performance de mon portefeuille, même si je reste déçu de certains de mes choix, de mes timings, de mon manque de rigueur à tenir une ligne directrice, ce qui m’a fait passer à côté de substantielles plus-value.

Dernier exemple en date? La liquidation de la moitié de ma position TOTAL, alors que j’écrivais expressément dans ces lignes lors de mon dernier report que j’étais BH sur la valeur, après avoir bien abaissé mon PRU.

Pourquoi ce revirement de position de ma part?
Car lors de l’annonce du vaccin PFIZER, la bourse a pris + 8% en quelques minutes. J’ai voulu jouer l’accordéon en me disant que ça allait de suite retomber à + 4%, +6%, et que j’allais pouvoir re-rentrer en rachetant mes actions vendues quelques minutes auparavant. Un bien mauvais timing… Et je n’ai pas fait ça que sur TOTAL, mais sur de nombreuses valeurs.
Je n’ai donc rien perdu, si ce n’est le gain dû à la poursuite de la montée des cours. Mais je rage surtout de ne pas avoir tenu une position qui pourtant était claire dans ma tête, au prétexte de vouloir grapiller quelques % d’opportunités.

J’ai inscrit mes AL au nominatif administré, j’ai donc hâte d’être en 2023 pour en bénéficier des effets.

Pour cette nouvelle année, je ne bénéficierai plus d’un point d’entrée bas sur le marché, la totalité de mon PEA étant abondé. En 2020, pour un nouvel arrivant, il faut limiter le mérite du succès du portefeuille au fait qu’être entré après le krach de Mars relève juste de l’opportunité.

Ce sont donc les choix de trading, les positions prises qui feront le succès ou l’échec du portefeuille à compter de 2021 et j’ai hâte de me confronter aux indices, afin d’évaluer concrètement ma performance par rapport à eux. Lesquels? J’y réfléchi.

Depuis le dernier report, beaucoup de mouvements, belle opération sur SOLUTIONS 30 suite au scandale. Revendue à +12% en deux jours.

Bad timing sur ABEO suite au vaccin PFIZER, j’ai vendue à 8, l’action s’est envolée depuis.

Petite tentative d’AR sur CARREFOUR suite au scandale brésilien. Je pense avoir un bon PRU, j’attend que ça reprenne un peu pour liquider.

AR sur ATOS au gré de la volatilité importante de cette action.

Mauvais timing sur d’importants renforcements effectués sur SANOFI et astrazeneca.

A ce jour, le portefeuille est constitué de la manière suivante :

221 air liquide - pru 136,52
150 astrazeneca - pru 89,39 en euro
110 ATOS - pru 73,60
2100 Claranova - pru 6,91
136 Danone - pru 51,52
30 LDC - pru 98,98
239 Sanofi - pru 84,49
1166 total - pru 29,15

Valeur portefeuille a ce jour :165.462 €
Poche liquidité sur compte espèce  :11.123 €
Total : 176.585 €

Valeur de la part au 31/12/2020  : 117,72
Objectif au 31/12/2021 : valeur de la part autour de 130

Bonne année 2021 à tous !

MilfordSound · #9

Bonjour Guizmaille,

Félicitations pour vos premiers pas d’investisseur réussis.

Votre portefeuille est tout de même très concentré. Cela ne vous fait ni chaud ni froid ?

En France, on n’a pas de pétrole mais on a des KHOL (acronyme désignant les 4 valeurs phares du luxe français : Kering, Hermès, L’Oréal, LVMH).
N’êtes vous pas tenté d’en avoir au chaud au fin fond de votre PEA ? Ne pensez vous pas que l’espérance de plus values sur ces valeurs, sur un horizon long terme, est tout aussi probable et important que sur Air Liquide par exemple ?

Pensez vous conserver cette très grosse ligne Total sur le long terme ou avez vous l’intention de l’alléger quand l’action retrouvera un cours plus habituel (une fourchette de 45 à 50 euros mettons) ?

Cordialement

AMF : actionnaire des 6 sociétés citées

outoftheratrace · #10

Bonjour Guizmaille, pourriez-vous indiquer votre performance sur l’année 2020 ? (plus value/ somme investie) ?

A bientôt.

guizmaille · #11

MilfordSound a écrit :
Félicitations pour vos premiers pas d’investisseur réussis.

Votre portefeuille est tout de même très concentré. Cela ne vous fait ni chaud ni froid ?

En France, on n’a pas de pétrole mais on a des KHOL (acronyme désignant les 4 valeurs phares du luxe français : Kering, Hermès, L’Oréal, LVMH).
N’êtes vous pas tenté d’en avoir au chaud au fin fond de votre PEA ? Ne pensez vous pas que l’espérance de plus values sur ces valeurs, sur un horizon long terme, est tout aussi probable et important que sur Air Liquide par exemple ?

Pensez vous conserver cette très grosse ligne Total sur le long terme ou avez vous l’intention de l’alléger quand l’action retrouvera un cours plus habituel (une fourchette de 45 à 50 euros mettons) ?

A ce jour, je viens de rentrer sur CDI et Kering. Je n’ai pris qu’une petite ligne, trouvant les valorisations déjà très élevées. Alors peut être que je vis regarder le train passer, mais je préfère en pur BH garder des valeurs au rendement plus certain, avec des versements conséquents de dividendes.

Donc à priori, je compte garder à vie total et AL. Avec le reste, je suis plus ouvert.

La concentration, elle est surtout géographique avec que des entreprises FR.

Le CTO me permettra de diversifier géographiquement.

Concernant ma performance 2020, elle est de 17,72%, sachant que le gros du portefeuille n’a été investi qu’en octobre.

guizmaille · #12

Point fin Janvier 2021

Bonjour à tous

Mois très mouvementé sur les marchés, j’ai saisi de bonnes opportunités mais ne m’en suis malheureusement pas tenu à ma classique stratégie de 10% et je liquide sur les titres spéculatifs, j’ai été gourmand et je m’en mord les doigts.

Premier épisode bien géré avec carrefour que j’avais en portefeuille au moment de l’annonce d’un éventuel rapprochement avec les canadiens. Je liquide à 17 et quelques et suis très content de mon investissement global sur carrefour. Pour rappel, rentré au point bas au moment des événements au Brésil et liquidation par tranche (entre 10 et 22 % de PV) jusqu’à la fameuse annonce.

Deuxième épisode pas trop mal géré : HiPay

J’en prends une louchette, croyant vraiment en la valeur, et j’ai la chance d’entrer juste avant une brutale hausse me menant à +33% de PV en une semaine. Croyant à un début de rallye avant les résultats, et croyant de toute façon à la capitalisation actuelle, je conserve gentiment. Le soufflé retombe, je n’ai rien perdu, ma PV latente est retombée à + 13%, je crois toujours à la boite, mais un AR aurait été bien senti de ma part.

Troisième épisode très mal géré :Nanobiotix
De un, c’est une biotech, on ne vas pas refaire le débat du caractère ultra spéculatif et incertain de ce genre de boite. De deux, je bénéficie encore une fois d’un bon timing puisque le marché réagit à certaines annonces et m’amène à +15% assez rapidement. Je liquide. Et là, contrairement à tous mes principes, surtout sur ce genre de boite, je rachète en pensant jouer l’AR. Je me dis que l’entrée de la boite au nasdaq va apporter une exposition US à l’action française et que l’effet haussier suite aux mini-annonces faites va se poursuivre quelques jours. Très mauvais timing, le cours se dégrade, je suis en MV latente, sur une société dont je crois à la technologie néanmoins. Je n’ai pas respecté mes propres règles, j’en paye les conséquences, j’apprends, et m…..

Pour le reste, de la gestion courante, renforcement d’ATOS suite à la belle baisse, achat de quelques valeurs du luxe pour faire plaisir à MilfordSound, plutôt sur CDI que sur LVMH, espérant que la holding comble au moins une partie de sa décote qui semble à ce jour exagérée. Re-rentrée sur VINCI que j’avais liquidé un peu tôt à 83 et donc repris à 81 (peut être un peu tôt aussi).

Sinon, je me suis amusé à prendre un warrant short sur tesla, échéance juin, strike de 650, on verra. Je prends ça vraiment comme un coup de roulette, sachant que je suis persuadé d’une valorisation excessive de TESLA, mais je suis également convaincu de l’absence de rationalité et d’efficience des marchés.

Sinon, comment ne pas parler du phénomène GAMESTOP?
Un vrai plaisir de suivre tout ça, je pourrais presque rentrer sur la valeur pour faire mumuse avec peu de capital et participer au truc. Par contre, il est évident qu’à terme, cette action va amener à une régulation plus strictes des forums et réseaux sociaux boursiers. Le marché ne peut être "attaqué" par une action coordonnée sans que cette action ne puisse être qualifié de manipulation des cours de bourse. C’est la première fois que ça arrive, on regarde ça d’un oeil presque distrait, mais il faut bien comprendre que ce genre de coordination massive par des personnes physiques pourrait, sur des sociétés faiblement à moyennement capitalisées, être malsainement utilisée.

Enfin, j’ai choisi mes indices de référence pour évaluer la performance de mon portefeuille. L’idée est de me dire: si je n’avais pas choisi la stratégie du stock-picking, j’aurais pris des ETF. J’essaye donc de choisir des indices en rapport à la réalité de mes investissements, ou au contraire à des investissements que je pourrais faire avec mon PEA. Ils sont au nombre de trois :

1) CAC 40 GR
Je suis principalement investi sur des valeurs françaises, donc me comparer à l’indice phare de notre marché me semble cohérent. A regarder la composition de mon portefeuille, une très grosse partie correspond à des sociétés du CAC. J’ai pris du TOTAL et AIRLIQUIDE pour les dividendes, donc je me compare à un indice dividendes réinvestis.
Position au 01/01/2021 : 15.436,40 points

2) STXE6 EUR NR
Je pourrais choisir d’avoir une exposition plus européenne et avec mon PEA, de nombreuses sociétés sont éligibles. Je prends donc cet indice qui me semble assez représentatif de ce que pourrait être une stratégie LAZY axée sur l’Europe.
Position au 01/01/2021 : 879,59 points

3) LYXOR ETF MSCI WORLD
Enfin, je pourrais comme beaucoup le conseille pour un débutant de tout mettre en indice WORLD, pour diversifier de fait et profiter de l’exposition à tous les marchés (US prédominants quand même…).
Position au 01/01/2021 : 216,40 points

Le choix de ces indices est sans doute critiquable, mais en me comparant à ces trois indices quand même structurellement très différents, je pense pouvoir comparer mes choix à une tendance générale de marchés.

A ce jour, le portefeuille est constitué de la manière suivante :

221 air liquide - pru 136,52
150 astrazeneca - pru 89,39 en euro
282 ATOS - pru 67,93
2100 Claranova - pru 6,91
136 Danone - pru 51,52
550 HIPAY - pru 13,27
14 KERING - pru 569,99
30 LDC - pru 98,98
310 NANOBIOTIX - pru 16,48
239 Sanofi - pru 84,49
1166 total - pru 29,15
100 VINCI - pru 81,64

Valeur portefeuille a ce jour :177.926 €
Poche liquidité sur compte espèce  :426 €
Total : 178.352 €

Valeur de la part au 31/12/2020  : 117,72
Valeur de la part au 31/01/2021 : 118,90
Performance mensuelle : 1,01 %
Performance depuis le 1er janvier : 1,01 %
Objectif au 31/12/2021 : valeur de la part autour de 130

Ma comparaison aux indices :

1) CAC 40 GR

Position au 01/01/2021 : 15.436,40 points
Position au 31/01/2021 : 15.097,15 points
Performance mensuelle : -2,24 %
Performance depuis le 1er janvier : -2,24 %

2) STXE6 EUR NR

Position au 01/01/2021 : 879,59 points
Position au 31/01/2021 : 873 points
Performance mensuelle : -0,75 %
Performance depuis le 1er janvier : -0,75 %

3) LYXOR ETF MSCI WORLD

Position au 01/01/2021 : 216,40 points
Position au 31/01/2021 : 217,45 points
Performance mensuelle : +0,48 %
Performance depuis le 1er janvier : +0,48 %

guizmaille · #13

Point 9 mai 2021

Grosse mise à jour de mon PEA

Désolé de ce laps de temps depuis la dernière actualisation mais je suis en phase de cession de mon entreprise/création d’une nouvelle activité que me prennent toutes deux beaucoup de temps.

Je continue malgré tout de suivre assez attentivement les sociétés dont je suis actionnaire où que j’ai en ligne de mire.

Depuis fin janvier, peu de mouvements :

vente de LDC trop statique à mon gout
vente de Danone, on reverra avec le nouveau management
achat d’Artefact debut février à 3,48, je ne regrette pas et j’ai maxi confiance sur l’avenir
Allègement d’Atos quand le cours a repris quelques couleurs à 66,72
Renforcement massif d’Hipay lors de la chute du cours, un peu trop tôt en timing à 15,75
AR sur total pour gagner…4 actions, j’ai enrichi le Broker puis renforcement de la ligne de 5K
vente en deux fois d’astrazeneca avant la sortie obligatoire pour septembre 2021, j’ai au moins pu choisir mon cours de sortie
achat solution 30 à la sortie de l’Audit, j’ai loupé mon coup… pru 14,03

A ce jour, le portefeuille est constitué de la manière suivante :

221 air liquide - pru 136,52
2085 ARTEFACT - pru 3,5
120 ATOS - pru 67,93
15 DIOR - pru 446,54
2100 Claranova - pru 6,91
1730 HIPAY - pru 15,17
14 KERING - pru 569,99
310 NANOBIOTIX - pru 16,48
239 Sanofi - pru 84,49
307 SOLUTIONS 30 - pru 14,03
1305 total - pru 39,19
48 VINCI - pru 81,64

Valeur portefeuille a ce jour :192.637 €
Poche liquidité sur compte espèce  :5.731 €
Total : 198.368 €

Valeur de la part au 31/12/2020  : 117,72
Valeur de la part au 08/05/2021 : 132,24
Performance depuis le 1er janvier : 12,33 %
Objectif au 31/12/2021 : valeur de la part autour de 130

Ma comparaison aux indices :

1) CAC 40 GR

Position au 01/01/2021 : 15.436,40 points
Position au 08/05/2021 : 17.933,32 points
Performance depuis le 1er janvier : 16,56 %

2) STXE6 EUR NR

Position au 01/01/2021 : 879,59 points
Position au 08/05/2021 : 991,27 points
Performance depuis le 1er janvier : 12,79 %

3) LYXOR ETF MSCI WORLD

Position au 01/01/2021 : 216,40 points
Position au 08/05/2021 : 244,21 points
Performance depuis le 1er janvier : 12,85 %

Pour l’instant, je sous performe donc tous les indices de référence… Mince…

guizmaille · #14

Point 31 décembre 2021

Grosse mise à jour de mon PEA

Première année boursière complète pour moi, je suis évidemment satisfait de la progression générale des marchés action.

Rayon déception :
ATOS : liquidé - trop d’incertitude sur le titre même si le cours actuel pourrais m’amener à m’intéresser de nouveaux à la valeur.
Claranova : l’incompréhension pour moi, tout progresse de trimestre en trimestre, et pour un trimestre de décroissance recours s’effondre. Il s’est un petit peu repris en fin d’année mais bon, sur l’année c’est très décevant.
Total : je le mets en déception car son cours se traine au regard de sa révolution verte, tout en gardant la machine à cash du pétrole, bien soutenu par les cours. Quand on voit les rations da valorisation délirant des boites vendent qui ne gagnent pas un kopeck, on se demande où est la rationalité (?) du marché. Je veux bien que les critères ESG gouvernent désormais les valorisations, mais l’aspect économique devrait selon moi rester prépondérant.
Rubis : même constat que pour total, au cours actuel, y investir ne présente à mon sens pas grand risque malgré un contexte géopolitique qui ne favorise pas le business.
NANOBIOTIX : j’écrivais sur ces lignes que l’épisode NANOBIOTIX avais été mal géré de ma part. Je confirme 11 mois plus tard après avoir liquidé ma ligne vers 12. Ça aurait pu être pire mais plus jamais les biotech.

Rayon satisfaction :
ARTEFACT : liquidé - mon plus beau ratio de plus value (128%)
HIPAY : on est sur la bonne voie, la rentabilité devrait exploser puisque le point mort semble passé, les rations de validation très en deçà des concurrents du marché ou des dernières OPA, 2022 devrait être une belle année.
DIOR : performance monstrueuse due notamment au comblement de l’écart de valorisation avec LVMH.
AXA : j’ai eu un bon point d’entrée, une belle revalorisation du cours depuis mon acquisition, et du rendement. What else?

A ce jour, le portefeuille est constitué de la manière suivante :

221 air liquide - pru 136,52
435 AXA - pru 21,30
15 DIOR - pru 446,54
1100 Claranova - pru 7,03
1185 HIPAY - pru 15,17
14 KERING - pru 569,99
218 NEXITY - pru 40,14
315 RUBIS - pru 28,19
129 Sanofi - pru 84,49
1710 TOTAL - pru 38,57 (suite à de nombreux AR - autour de 29 en réel)
48 VINCI - pru 81,65
1460 VIVENDI - pru 10,98

Valeur portefeuille a ce jour : 220.923 €
Poche liquidité sur compte espèce  :592 €
Total : 221.515 €

Valeur de la part au 31/12/2020  : 117,72
Valeur de la part au 31/12/2021 : 147,68
Performance depuis le 1er janvier : 25,45 %

Rappel de l’objectif au 31/12/2021 : valeur de la part autour de 130
J’ai donc largement rempli mon objectif. Beaucoup d’humilité cependant puisque j’ai, comme tous, bénéficié d’une excellente année avec un contexte porteur.
Cette analyse se trouve confortée par ma comparaison aux indices ci dessous qui n’est pas flatteuse…pour moi.

Objectif au 31/12/2022 : autour de 160, si on consolide à 150, je me plaindrais pas…

Ma comparaison aux indices :

1) CAC 40 GR

Position au 01/01/2021 : 15.436,40 points
Position au 31/12/2021 : 20.357,80 points
Performance depuis le 1er janvier : 31,88 %

2) STXE6 EUR NR

Position au 01/01/2021 : 879,59 points
Position au 31/12/2021 : 1.100,73 points
Performance depuis le 1er janvier : 25,14 %

3) LYXOR ETF MSCI WORLD

Position au 01/01/2021 : 216,40 points
Position au 31/12/2021 : 282,64 points
Performance depuis le 1er janvier : 30,61 %

J’ai donc surperformé légèrement le STXE6 mais largement sousperformé le MSCI et le CAC GR.

Encore une année comme ça et je passe tout en ETF!

Bonne année à tous.

MilfordSound · #15

Bonjour,

Vous êtes satisfait d’AXA sur laquelle vous êtes en PV de 23%, mais déçu de Total sur laquelle vous êtes en PV de 50%.

Certes, vous détenez Total depuis plus longtemps qu’AXA, mais on ne parle que de quelques mois. Je mets de côté le dividende, les deux sociétés en versent un, bien grassouillet dans les deux cas.

Ne trouvez vous pas cela contradictoire ?

Cordialement

guizmaille · #16

Si c’est contradictoire économiquement et arithmétiquement.
Mais psychologiquement, je suis surpris qu’une telle cash machine ayant pris un virage vert très prononcé n’ait pas les faveurs des investisseurs.
Vu le FCF que la boîte dégage, et ses perspectives vertes, on pourrait être à 50/55 sans soucis.
Pas assez esg encore…

guizmaille · #17

Présentation du portefeuille de rente

4 supports :

- Assurance vie LINXEA
- Assurance vie LUCYA
- CTO IBKR
- Air Liquide au nominatif pur

Stratégie d’investissement sur des actions à dividendes. Les sociétés choisies sont des aristocrates pures ou des quasi aristocrates.
Je préfère cette stratégie à celle qui consiste à tout mettre en ETF (world par exemple) et à ponctionner 3% ou 4% à l’année. Car si krach boursier, mes dividendes continueront à être versés quasi à l’identique tandis que les 4% de prélèvement seront soumis à la baisse des indices.
Je suis plus à l’aise sachant que ce sont mes seuls revenus et que l’avenir de ma famille et de mes enfants en dépendent.
Les aristocrates sous performent le WORLD mais garantissent selon moi un pérennité des revenus, et ça me va très bien.

Pourquoi des assurances vie et du CTO ?

Car les assurances vie me permettent une ponction moins fiscalisée que le CTO sur les 18 premières années. Avec le mécanisme du rachat partiel, la part des intérêts retirés est famélique au début, mais croissante dans le temps. Le point de bascule se situe pour ma part autour de la 18ème année.

Je vais donc basculer progressivement une partie des AV en CTO au fur et à mesure que la rente grossira. L’augmentation des dividendes couvrira le surplus de fiscalité.

Je table sur une évolution des dividendes de 3% par an, ce qui semble pessimiste au regard des historiques.

Par ailleurs, même si ça n’a clairement pas été au centre de ma stratégie, les assurances vie me permettent d’envisager une transmission plus souple et moins fiscalisée pour mes héritiers. J’ai démembré les clauses bénéficiaires au profit de mon épouse pour l’usufruit.

Inconvénients : pas de maitrise du cours d’exécution des ordres, frais de courtage 0,8% sur achat et vente et 0,5%/an des actifs sous gestion.

LINXEA :
Ouverture de cette assurance vie qui offre 115 titres vifs en assurance vie.

TOTAL ENERGIES 135 992,40 €
KLEPIERRE    59 998,90 €
URW    29 992,30 €
BNP PARIBAS    87 990,10 €
SANOFI    1 000,00 €
L’OREAL    13 000,00 €
COCA COLA 86 000,00 €
AXA    100 045,30 €
PROCTER GAMBLE 16 486,50 €
JOHNSON 18 486,50 €
ALLIANZ 10 000,00 €
MICROSOFT 10 000,00 €
STRUCTURE 6,1% 30 000,00 €

Le structuré m’a semblé intéressant. Echéance 12 ans max à la discrétion de l’émetteur. Rendement et capital garanti. Paiement des coupons à échéance.

LUCYA :
Nouveau contrat commercialisé par BNP qui n’existait pas quand j’ai ouvert chez LINXEA le Spirit 2.
Il offre plus de 400 titres vifs de toutes nationalités. Évidemment, on perd le prélèvement du pays source qui n’ouvre donc pas droit à crédit d’impôt. Faut juste l’anticiper et le calculer.
Le fonds euro recueille les dividendes et sera arbitré rapidement.

RUBIS 79 861,00 €
ATT    4 196,79 €
MMM    4 198,05 €
PEPSI 4 198,14 €
COLGATE 4 198,29 €
FDJ    14 156,00 €
REALTY INCOME 120 532,00 €
VINCI 19 900,00 €
MERCIALYS 19 900,00 €
MC DONALDS 9 950,00 €
FONDS EURO 78 000,00 €

CTO IBKR :
Je ne présente pas le broker. Merci à Oblible pour les IFU que ne fournit pas IBKR.

RUBIS    139 896,32 €
SANOFI 2 103,00 €
VICAT 2 930,04 €
BNP    11 004,00 €
FDJ    13 072,00 €
L’OREAL    26 960,80 €
REALTY INCOME    201 105,82 €
ESSEX PROPERTY TRUST 2 396,44 €
CONSOLIDATED EDISON 28 987,60 €
LEGGET AND PLATT    50 689,44 €
FRT    29 848,97 €
COCA COLA COMPANY 44 783,47 €
IBM    11 511,25 €
ATT    26 626,90 €
JOHNSON    61 363,31 €
3M    34 276,78 €
MAC DO 42 409,66 €
PROCTER GAMBLE    59 371,74 €
NVIDIA    4 442,39 €
NITENDO    3 514,62 €
ORYX CORPORATION    26900 €

Et AIR LIQUIDE en nominatif pur 61K

Rendement net de fiscalité française, de fiscalité étrangère, de frais, bref de tout : 3,85%

Et PEA qui n’est pas compté dans le portefeuille de rente :

AIR LIQUIDE PEA PF 30 173,31 €
AXA PEA    3 185,60 €
DIOR PEA 42 528,75 €
KERING PEA 18 846,32 €
FDJ PEA    3 115,89 €
LOREAL PEA 8 801,76 €
RUBIS PEA 11 443,76 €
SANOFI PEA 43 991,64 €
STELLANTIS PEA 7 264,00 €
VINCI PEA    13 780,68 €
TOTALENERGIES PEA 10 942,08 €
NANOBIOTIX 10 590,12 €

Yumeria · #18

Bonjour,

Au vu de votre patrimoine, et de la possibilité d’un non retour en France, pourquoi avoir choisit des AV Française et non Luxembourgeoise ?

il existe de mémoire un fil spécifique sur notre forum à ce sujet, je vous invite à y jeter un œil.

guizmaille · #19

Je m’y suis plus que très sérieusement penché puisque j’ai été en contact avec one life et wealins.

C’est beaucoup trop compliqué, la fiscalité applicable est celle d’une personne morale de droit luxembourgeois avec des retenues à la source plus importante qu’une personne physique.
Il y a un mécanisme de tax reclaim géré directement par l’assurance mais qui est facturé, et pas légèrement.
Bref, j’aviserai si je change ma résidence fiscale mais j’ai passé mon tour ce coup ci.
Je n’ai pas été convaincu par les démonstrations chiffrées qui m’ont été faite par les intermédiaires.

guizmaille · #20

Suite aux différentes annonces d’augmentation de dividendes, la rente mensuelle nette d’ir est passée de 6029€ à 6516€.

La stratégie d’investissement en aristocrates qui vise un dividende croissant dans le temps porte donc cette année ses fruits de manière plus importante qu’escomptée avec un peu plus de 8% de hausse de la rente!

Par ailleurs, j’apprends doucement le trading d’options, vente de put principalement.

L’idée est de choisir des valeurs que je connais avec des strikes semblant inatteignables, sauf catastrophe type Covid ou subprimes.

Je prends donc des primes assez facilement sans risquer énormément l’assignation.
Et si je suis assigné, comme je choisis des valeurs que j’aime et qui rentrent dans ma strategie d’investissement, je serais heureux de les acheter pour une valeur décotée.
Comme dit warren, n’investissez que dans des valeurs sur lesquels vous serez heureux de les voir chuter de 50% pour renforcer à vil prix.

A ce jour, je possède les options suivantes :

Dernière modification par guizmaille (20/03/2024 01h28)

guizmaille · #21

Des nouvelles côté option :
Achat d’un call sur atos a 1,9 juste pour voir

Sur Bnp :
Vente put Strike entre 56 et 59, echeance sur avril et mai premium 0,14 a 0,25
Avec le programme de rachat d’action
Et avant dividende le cours devrait rester haut

Vente de call strike 80 et 90 echeance décembre 24 et mars 25 premium 0,41 et 0,63
Si je suis assigné à la vente à ces cours je serais heureux

Sur o:
Vente d’un put strike 42,5 echeance janvier 2025 premium 1,01

Sur loreal :
Vente d’un put strike 380 echeance 19/04 premium 0,65

Sur tesla:
Vente put strike 100 echeance 20/09 premium 1,9

Sur mmm avant spin off
Vente d’un call strike 140 echeance 20/09 premium 0,64

Toutes les ventes de call sont couvertes par détention des titres.

guizmaille · #22

J’avais vendu un put Nvidia strike 805 echeance ce vendredi
Avec la grosse chute de vendredi j’ai été assigné
Donc stratégie de sortie en vendant un call strike 820 dès lundi matin echeance 7 jours

guizmaille · #23

Très mauvaise nouvelle, une de mes actions, legget and plat coupe son dividende.
C’était pourtant une king dividend…
Le cours a donc été largement malmené. Je conserve pour le moment mais j’hésite entre couper ma perte et repartir sur une autre valeur ou attendre la remontada. On verra au prochain trimestre de résultat.

Du côté des options, je maîtrise de mieux en mieux le sujet.

Je vise désormais à me constituer une rente de primes d’options d’environ 2500€ net par mois.

Je pense pouvoir y arriver juste en vendant des put très bas en strike et en vendant des covered call de mes titres.

Je vise donc des strikes très lointains, avec des échéances lissées dans le temps afin que je puisse avoir en permanence des options à échéance.

Construction de chaînes d’options sur Sanofi, loreal, Bnp et air liquide en France.
Sur realty income et ko aux us. Je vais sans doute ajouter macdo.

Et chaque semaine, je vends un nouveau put sur le même sous jacent que celui arrive à échéance.

Je dois maîtriser la marge pour être totalement à l’aise.

Et a titre plus spéculatif, vente de put tesla Nvidia pour avoir des plus gros premiums. Je me suis toutefois brûlé les ailes deux fois sur tesla ou j’ai été assigné à l’achat à 197,5 et 192,5. Je vends des call a 200 en stratégie de sortie, en espérant un jour être assigné à la vente.

Sinon, le portefeuille d’aristocrate se porte comme un charme à +9 % ytd.

Dernière modification par guizmaille (10/05/2024 13h35)

guizmaille · #24

Je vais essayer de vous partager ma stratégie option au travers d’un fichier excel reprenant mes mouvements.
Les lignes en rouge et vert sont les options expirées ou revendues (vert si j’ai gagné de la monnaie, rouge sinon).
Explications à venir par suite.

options_mai_2024.xls

guizmaille · #25

Donc voilà ma strategie option :

Objectif de dégager une rente complémentaire à mes dividendes.
Tous les chiffres visés, rente comme rente d’options, sont nets de toutes taxes et fiscalité.
Rente de dividendes : 6476€ net par mois
Rente d’options: objectif 2500€ net par mois

Rente d’option, le terme ne convient pas. En effet, c’est une gestion active du patrimoine qui nécessite un suivi important et un investissement en temps. C’est plutôt un nouveau travail rémunéré.

Dans l’idée, je vends principalement des puts ( quelques call couverts aussi) à des strikes qui normalement me permettent d’absorber une grosse grosse baisse du market.

J’encaisse alors des premiums très faibles, mais qui sont évidement corrélés aux risques pris.

Je dois donc faire du volume pour arriver à mon objectif. Je ne choisi que des sous jacents que je serai heureux de posséder si jamais je devais acheter les titres.

Les options les mieux pricées sont évidement celles qui ont pour sous jacent des titres volatils. Tesla et Nvidia en tête me concernant.

J’ai construit, comme vous pouvez le voir sur mon tableau, des chaînes d’options avec strikes dégressifs en fonction de la valeur temps.
Par exemple pour Nvidia, je suis tombé à un strike de 290 pour décembre.
Strike 50 pour tesla.

Ca fait donc un cours en décembre divisé par 4 par rapport au cours actuel. Le risque d’assignation est infinitésimal.

Mon fonds de roulement d’options est donc constitué de put échelonnés dans le temps avec des strikes dégressifs.

A côté de ce fonds de roulement, qui me consomme environ 500k de marge de maintien, je vends des puts a échéance du vendredi suivant, souvent le lundi et jusqu’au vendredi (soit à 0 jours de maturité).
Les premiums sont évidement très faibles mais sans l’aléa temps, il est simple d’évaluer son risque.

Je considere les ventes de puts du vendredi comme 100% sûres et en conséquence peu rémunérées. C’est pas grave je compense avec du volume.

Du coup, ma marge de maintien monte à environ 700k le vendredi et redescend dès le samedi matin.

Je suis diversifié en secteurs d’activité et devises puisque les options sont libellées en chf/eur/dollars/livres sterling

Pas d’options sur les japonaises.

A ce jour, environ 27000€ de prenium ont été encaissés. Les échéances s’étalent progressivement dans le temps jusqu’en mars 2025 pour les plus lointaines ( sur coca et macdo, le risque temps est-il si important que ça? 🤔)

Je pense donc être en capacité de surpasser mon objectif de 2500€ net par mois, mais j’attends d’avoir le recul nécessaire avant de re-evaluer les objectifs.

Accessoirement, être rentier a 38 ans m’a ramolli le cerveau qui n’est plus autant sollicité qu’auparavant.
Voilà donc une excellente occupation intéressante et enrichissante, que je peux exercer de n’importe quel endroit dans le monde.

Une belle découverte pour moi et je l’espère une solution d’avenir pour mon intellect et mes finances.

Dernière modification par guizmaille (31/05/2024 08h21)

Discussion	Réponses	Vues	Dernier message
Cette discussion est fermée Portefeuille d'options de Miguel [ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 16 ]	395	86 824	27/11/2021 18h55 par Miguel
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Portefeuille d'actions et d'options de Guizmaille

#1 16/04/2020 18h07

#2 16/04/2020 18h43

#3 01/05/2020 19h42

1 #4 31/05/2020 17h08

#5 16/08/2020 22h17

#6 06/09/2020 21h37

1 #7 04/11/2020 17h08

#8 03/01/2021 15h58

#9 03/01/2021 16h32

#10 05/01/2021 15h07

#11 09/01/2021 15h07

MilfordSound a écrit :

#12 31/01/2021 19h57

#13 09/05/2021 18h23

#14 02/01/2022 01h28

#15 02/01/2022 09h06

#16 02/01/2022 10h24

4 #17 31/01/2024 09h29

#18 31/01/2024 09h39

1 #19 31/01/2024 09h46

#20 20/03/2024 00h41

1 #21 11/04/2024 17h02

#22 21/04/2024 03h46

#23 10/05/2024 12h29

#24 30/05/2024 18h49

2 #25 31/05/2024 03h42

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