Investir en PEA avec des ETF : quelle stratégie adopter ?
Cette discussion porte sur le choix et la stratégie d'investissement en PEA (Plan d'Épargne en Actions) à l'aide d'ETF (Exchange Traded Funds). Les membres échangent leurs expériences et leurs points de vue concernant la sélection d'ETF, la diversification du portefeuille et la gestion des frais de courtage. Un thème central est la recherche des meilleurs trackers pour une stratégie d'investissement lazy, c'est-à-dire simple et nécessitant peu d'entretien.
Les participants débattent longuement sur le choix d'ETF spécifiques, notamment pour la réplication de l'indice MSCI World. Plusieurs ETF sont comparés en fonction de critères tels que les frais de gestion (TER), l'encours sous gestion, le type de réplication (physique ou synthétique), et l'éligibilité au PEA. Des questions sur l'impact du Brexit et la sélection d'ETF sur les marchés émergents, les petites capitalisations, et sur des zones géographiques spécifiques sont soulevées. La diversification du portefeuille est un sujet récurrent, certains membres privilégiant un seul ETF Monde, tandis que d'autres préfèrent une approche plus diversifiée incluant des ETF sur les marchés émergents, les petites capitalisations européennes et américaines.
La discussion aborde également la question des frais de courtage et des stratégies pour les optimiser. Le choix du courtier est également débattu, certains participants recommandant des courtiers à frais réduits comme Bourse Direct et Binck. L'importance de la liquidité des ETF et de la pérennité des trackers est soulignée, ainsi que le risque lié aux ETF à faible encours. La question de l'investissement dans des ETF à effet de levier est abordée, avec des avis divergents sur leur pertinence pour une stratégie à long terme. Enfin, l'impact des critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) sur la sélection des ETF est discuté, certains membres exprimant leur mécontentement face au changement unilatéral d'indices de référence par certains émetteurs, entraînant des augmentations de frais et un changement de composition des portefeuilles.
Les évolutions du marché et les changements réglementaires, notamment concernant l'éligibilité des ETF au PEA après le Brexit, sont également des éléments importants de la discussion. Des comparaisons entre ETF répliquant des indices similaires (ex: MSCI World, S&P 500) et la nécessité d'un suivi régulier du portefeuille sont abordées. L'utilisation d'un ETF World comme base du portefeuille, complétée par d'autres ETF pour une diversification plus poussée, est un sujet central. L'incertitude quant à l'évolution des marchés, notamment suite à des événements géopolitiques, est aussi prise en compte dans les discussions concernant les stratégies d'investissement.
L'arrivée d'un nouvel ETF MSCI World (WPEA) de BlackRock, avec un TER plus faible et un prix de part plus accessible que le CW8 d'Amundi, suscite un vif intérêt et un débat sur la pertinence d'un arbitrage entre ces deux produits. L'impact des frais de gestion et de courtage sur la performance à long terme est un sujet récurrent, de même que la question de la diversification des émetteurs.
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