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Inscrivez-vous pour participer à la discussion#51 10/01/2020 16h47
- chlorate
- Membre (2014)
Top 50 Obligs/Fonds EUR - Réputation : 133
Je suis rentré dans les détails de mes fonds sur assurance-vie Generali Vision.
Ce sont des fonds en gestion active, avec des frais relativement importants. En plus des frais que Generali prend par dessus. En plus des frais que Generali reprend chaque année.
Bref, des frais sur des frais sur des frais, au cas où mes messages ne sont pas clairs - ne signez jamais un plan Generali Vision. C’est une escroquerie.
Revenons-en aux fonds. J’ai donc comparé les performances des fonds avec leurs indices de référence.
Par exemple, j’ai 2 fonds sur les Etats Unis, j’avais choisi de diversifier un peu en prenant JPMorgan America Trust et Fidelity Fund America Fund :
En noir le fond Fidelity, en orange JPMorgan et en bleu l’indice SP500 qui est l’indice de référence pour ces deux fonds.
Fidelity sous performe, ils indiquent faire des choix Value sur leur allocation. Et dans le contexte actuel, ça leur coûte - et me coûte ! - tout de même presque 200 bps.
Idem sur d’autres fonds comme sur le Japon ou l’Inde, je ne rentre pas dans le détail mais évidemment les fonds ne performent pas tous de la même façon…
JPMorgan India Fund/Mauritius
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#52 13/01/2020 17h18
- FrenchBrussels
- Membre (2016)
- Réputation : 17
En noir le fond Fidelity, en orange JPMorgan et en bleu l’indice SP500 qui est l’indice de référence pour ces deux fonds.
Fidelity sous performe, ils indiquent faire des choix Value sur leur allocation. Et dans le contexte actuel, ça leur coûte - et me coûte ! - tout de même presque 200 bps.
En effet sur 1 an le Fidelity sous performe clairement, cela dit si l’on regarde sur 3 ans c’est déjà nettement mieux (bon ok il sous performe toujours…), mais sur l’année 2018 on peut voir qu’il sur-performe, car il a été moins sensible à la baisse du marché.
En cas de baisse du marché on peut supposer qu’il sur performerait à nouveau… Tout dépend donc des conditions de marché.
Donc peut-être pas si mauvais à titre de diversification, surtout si l’on pense que les actions "values" seront plus performantes que le reste cette année.
Bonne continuation
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#53 14/01/2020 17h44
- chlorate
- Membre (2014)
Top 50 Obligs/Fonds EUR - Réputation : 133
Je vise une réplication d’indice et des frais les plus bas possibles - pas de superformance ni de diversification.
Je me suis donc séparé de mes Fidelity Fund America pour renforcer JPMorgan America, qui lui suit l’indice de près (et applique quand même des frais de 1.5%, c’est du vol pour répliquer le SP500).
C’est le malheur de ce placement, Generali Vision, maintenant Utmost Vision. Un véhicule très cher et des fonds très chers, bloqué sur 10 ans. Sortir avant, c’est s’engager à payer les 10 années de frais de toute façon.
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1 #54 15/04/2020 18h32
- chlorate
- Membre (2014)
Top 50 Obligs/Fonds EUR - Réputation : 133
Petit point de passage sur mon portefeuille, qui s’est relativement bien tenu.
J’ai renforcé des fois un peu tôt, je me suis positionné sur le BX4 trop tôt également.
Par contre belles réussites sur quelques obligations ramassées très bas, pour certaines revendues très rapidement quand elles remontaient au dessus de 102.5 en général. Il me reste toujours :
A date :
RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 15/04/2020
~Consommation discrétionnaire (11,5%) :
2 Amazon.com Inc (USD)_______________________3,5%
6 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________1,7%
2 Hermes_____________________________________1,1%
5 Apple (USD)________________________________1,1%
8 Gaumont____________________________________0,6%
2 Christian Dior SA__________________________0,5%
10 Graines Voltz______________________________0,5%
6 Walt Disney (USD)__________________________0,5%
19 Faurecia SA________________________________0,5%
134 HighCo_____________________________________0,4%
43 Akwel______________________________________0,4%
190 Actia Group________________________________0,3%
50 ALD________________________________________0,3%
~Consommation de base (0,6%) :
3 L'Oreal SA_________________________________0,6%
~Energie (0,7%) :
23 Rubis SCA__________________________________0,7%
~Services financiers (6,2%) :
20 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________2,9%
7 Visa (USD)_________________________________0,9%
4 Mastercard (USD)___________________________0,8%
145 ABC arbitrage______________________________0,7%
2 BlackRock Inc (USD)________________________0,7%
15 Linedata Services__________________________0,2%
~Santé (1,3%) :
9 BioMerieux_________________________________0,8%
13 Ipsen______________________________________0,6%
~Industrie (2,7%) :
14 Vinci______________________________________0,8%
45 Chargeurs SA_______________________________0,6%
9 Legrand____________________________________0,4%
100 Payton Planar Magnetics____________________0,4%
8 Picanol____________________________________0,4%
~Matériaux de base (1,4%) :
9 Arkema SA__________________________________0,5%
150 Encres Dubuit______________________________0,5%
27 Mersen_____________________________________0,4%
~Technologie de l'information (16,6%) :
25 Esker SA___________________________________2,0%
2 Alphabet (USD)_____________________________1,9%
12 Microsoft Corp (USD)_______________________1,6%
45 Slack Technology (USD)_____________________0,9%
11 Qualys (USD)_______________________________0,9%
10 Alteryx (USD)______________________________0,9%
80 Wallix_____________________________________0,8%
7 Dassault Systemes__________________________0,8%
13 Devoteam SA________________________________0,7%
7 Splunk (USD)_______________________________0,7%
4 The Trade Desk (USD)_______________________0,7%
3 ServiceNow (USD)___________________________0,7%
5 Salesforce (USD)___________________________0,6%
5 Ubiquity (USD)_____________________________0,6%
33 Aubay______________________________________0,6%
5 Atlassian (USD)____________________________0,6%
5 Workday (USD)______________________________0,6%
10 Square (USD)_______________________________0,5%
28 SII________________________________________0,4%
4 Gartner Technology (USD)___________________0,3%
Obligations_______________________________11,5%
4 KMG SICAV-SIF - Valais Managed High Yiel___4,9%
20 Western Union 6.2% 2040 (USD)______________1,6%
20 Deutsch Bank 3.125% 2021 (USD)_____________1,5%
20 Westpac Banking New Zealand 5% PERP________1,5%
10 Rabobank (USD)_____________________________0,7%
10 Renault 1% 2025 (USD)______________________0,7%
20 Bed Bath & Beyond 2044 5.165% BBB (USD)____0,7%
~Services aux collectivités (0,7%) :
28 Albioma SA_________________________________0,7%
~Immobilier (2,7%) :
2 Equinix (USD)______________________________1,0%
24 Les Nouveaux Constructeurs SA______________0,9%
100 VEREIT Inc (USD)___________________________0,4%
9 Realty Income (USD)________________________0,4%
~Fonds/Trackers (44,1%) :
130 JPMorgan Funds - America Equity Fund 1,5__19,0%
30 First State Global China (USD)_____________3,9%
24 Pictet Physical Gold (USD)_________________2,9%
650 Double inverse CAC40_______________________2,4%
190 Fidelity Funds - Taiwan Fund 1,5% (USD)____1,9%
261 Emirates MENA Top Companies Fund PC 1,75___1,7%
1206 Fidelity Funds - Japan Fund (JPY)__________1,6%
15 JPMorgan Thailand Fund 1,5% (USD)__________1,6%
38 iShares Core MSCI World UCITS ETF (GBP)____1,5%
14 BGF United Kingdom A2 GBP 1,50% (GBP)______1,4%
139 Kotak Funds India Growth Fund A Acc USD____1,2%
36 Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF____1,2%
75 Lyxor FTSE EPRA/NAREIT United States UCI___1,1%
65 Fidelity Funds - Japan Smaller Companies___0,9%
15 Vanguard Real Estate ETF (USD)_____________0,8%
46 iShares STOXX Europe 600 Oil & Gas UCITS___0,8%
0 Lyxor PEA MSCI World UCITS ETF_____________0,0%
~Liquidité :
__________________________________________________3,1%Fait avec XlsPortfolio
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#55 15/04/2020 22h11
- chlorate
- Membre (2014)
Top 50 Obligs/Fonds EUR - Réputation : 133
En terme de performance, mon portefeuille est à -13% au global en YTD.
Mon portefeuille Lynxm sur lesquels j’ai principalement mes actions en direct et mes obligations, est libellé en euros et fait -4% YTD :
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#56 01/07/2020 10h27
- chlorate
- Membre (2014)
Top 50 Obligs/Fonds EUR - Réputation : 133
En Juin :
- j’ai continué à prendre mes bénéfices sur mes positions Obligations. Il ne me reste qu’une ligne JPMorgan Perp, à l’équilibre pour l’instant, mais coupons suspendus.
- j’ai continué à monter mon allocation sur les US, qui représentent maintenant 50%. Ma cible est à 55%.
- je suis resté investi à 90%, je m’attendais à une nouvelle baisse liée au COVID aux US. Pour l’instant elle ne vient pas, les banques centrales arrosent les marchés. J’ai quand même l’impression que nous arrivons à un palier qui ne pourra être franchi qu’une fois un vaccin disponible, ou une chute du nombre de cas dans le monde.
=> performance 6.3% sur le mois, 0% en YTD, après un point bas à -25%.
En France, j’ai ouvert des lignes Freelance.com et Groupe LDLC, avec des timings chanceux.
Ma ligne Amazon est à … +700% ce jour. J’avais acheté 4 actions à 340$, revendu 2 à 680$. Les 2 restantes représentent 1/3 de ma plus value latente.
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1 #57 27/07/2020 17h20
- chlorate
- Membre (2014)
Top 50 Obligs/Fonds EUR - Réputation : 133
FrenchBrussels, le 13/01/2020 a écrit :
En noir le fond Fidelity, en orange JPMorgan et en bleu l’indice SP500 qui est l’indice de référence pour ces deux fonds.
Fidelity sous performe, ils indiquent faire des choix Value sur leur allocation. Et dans le contexte actuel, ça leur coûte - et me coûte ! - tout de même presque 200 bps.En effet sur 1 an le Fidelity sous performe clairement, cela dit si l’on regarde sur 3 ans c’est déjà nettement mieux (bon ok il sous performe toujours…), mais sur l’année 2018 on peut voir qu’il sur-performe, car il a été moins sensible à la baisse du marché.
En cas de baisse du marché on peut supposer qu’il sur performerait à nouveau… Tout dépend donc des conditions de marché.
Donc peut-être pas si mauvais à titre de diversification, surtout si l’on pense que les actions "values" seront plus performantes que le reste cette année.
Bonne continuation
6 mois après, la sous-performance du fond Fidelity se maintient. Que ce soit durant la chute comme sur la remontée ! Pour résumer, ce fond est un SP500 avec une sous-allocation FANGMAN.
10 ans après l’ouverture de mon plan d’investissement chez Generali (maintenant Utmost), me voilà enfin libéré des versements mensuels. Il me reste la dernière tranche de frais, la plus grosse, la plus violente, mais compensée en partie par un bonus de loyauté.
Point portefeuille : je suis plus à l’aise dans mon allocation, et mes derniers choix se sont avérés fructueux. Groupe LDLC a pris près de 50% en quelques semaines, FREELANCE.COM 40%. Je conserve ces petites sociétés françaises, en espérant qu’elles connaissent le même succès qu’Esker.
Je n’ai par ailleurs par vendu Devoteam, je trouve l’offre d’achat trop basse. Affaire à suivre !
L’obligation JPMorgan qu’il me reste en portefeuille a repris le versement du coupon, l’obligation remonte légèrement.
RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 27/07/2020
~Consommation discrétionnaire (14,0%) :
2 Amazon.com Inc (USD)_______________________4,0%
6 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________1,8%
5 Apple (USD)________________________________1,2%
370 Freelance.com______________________________1,1%
2 Hermes_____________________________________1,1%
40 Groupe LDLC________________________________0,9%
13 Starbucks (USD)____________________________0,6%
17 Mondelez (USD)_____________________________0,6%
2 Christian Dior SA__________________________0,6%
19 Faurecia SA________________________________0,5%
10 Graines Voltz______________________________0,5%
6 Walt Disney (USD)__________________________0,5%
134 HighCo_____________________________________0,4%
~Consommation de base (0,7%) :
3 L'Oreal SA_________________________________0,7%
~Energie (0,7%) :
23 Rubis SCA__________________________________0,7%
~Services financiers (5,7%) :
20 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________2,5%
7 Visa (USD)_________________________________0,9%
4 Mastercard (USD)___________________________0,8%
145 ABC arbitrage______________________________0,8%
2 BlackRock Inc (USD)________________________0,7%
~Santé (1,7%) :
9 BioMerieux_________________________________0,9%
13 Ipsen______________________________________0,8%
~Industrie (2,7%) :
15 Vinci______________________________________0,9%
45 Chargeurs SA_______________________________0,5%
100 Payton Planar Magnetics____________________0,5%
9 Legrand____________________________________0,5%
8 Picanol____________________________________0,3%
~Matériaux de base (2,6%) :
8 Air Liquide________________________________0,9%
1 Robertet___________________________________0,7%
9 Arkema SA__________________________________0,6%
150 Encres Dubuit______________________________0,4%
~Technologie de l'information (21,7%) :
2 Alphabet (USD)_____________________________2,0%
17 Esker SA___________________________________1,8%
12 Microsoft Corp (USD)_______________________1,6%
4 The Trade Desk (USD)_______________________1,1%
9 Atlassian (USD)____________________________1,1%
40 Cloudflare (USD)___________________________1,0%
13 Devoteam SA________________________________1,0%
7 Splunk (USD)_______________________________0,9%
45 Slack Technology (USD)_____________________0,9%
3 Adobe (USD)________________________________0,8%
3 ServiceNow (USD)___________________________0,8%
3 Nvidia (USD)_______________________________0,8%
10 Square (USD)_______________________________0,8%
11 Qualys (USD)_______________________________0,8%
7 Dassault Systemes__________________________0,8%
17 AMD (USD)__________________________________0,8%
9 Akamai (USD)_______________________________0,7%
6 Alteryx (USD)______________________________0,7%
5 Salesforce (USD)___________________________0,6%
50 Wallix_____________________________________0,6%
5 Ubiquity (USD)_____________________________0,6%
5 Workday (USD)______________________________0,6%
9 Datadog (USD)______________________________0,5%
28 SII________________________________________0,4%
Obligations________________________________0,6%
10 JPMorgan 5% PERP (USD)_____________________0,6%
~Services aux collectivités (0,8%) :
28 Albioma SA_________________________________0,8%
~Immobilier (2,8%) :
2 Equinix (USD)______________________________1,0%
24 Bassac_____________________________________0,8%
18 Realty Income (USD)________________________0,7%
100 VEREIT Inc (USD)___________________________0,4%
~Fonds/Trackers (46,0%) :
137 JPMorgan Funds - America Equity Fund 1,5__20,0%
4 KMG SICAV-SIF - Valais Managed High Yiel___4,7%
30 First State Global China (USD)_____________4,0%
24 Pictet Physical Gold (USD)_________________2,6%
190 Fidelity Funds - Taiwan Fund 1,5% (USD)____2,1%
1206 Fidelity Funds - Japan Fund (JPY)__________1,6%
261 Emirates MENA Top Companies Fund PC 1,75___1,6%
15 JPMorgan Thailand Fund 1,5% (USD)__________1,6%
110 Lyxor PEA MSCI World UCITS ETF_____________1,5%
14 BGF United Kingdom A2 GBP 1,50% (GBP)______1,3%
139 Kotak Funds India Growth Fund A Acc USD____1,3%
36 Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF____1,1%
65 Fidelity Funds - Japan Smaller Companies___0,9%
34 Lyxor PEA Nasdaq 100_______________________0,9%
15 Vanguard Real Estate ETF (USD)_____________0,8%
0 Lyxor FTSE EPRA/NAREIT United States UCI___0,0%
0 iShares Core MSCI World UCITS ETF (GBP)____0,0%
~Liquidité :
__________________________________________________6,8%Fait avec XlsPortfolio
RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 27/07/2020 (immobilier uniquement)
~Diversifié (100,0%) :
24 Bassac____________________________________28,9%
2 Equinix (USD)_____________________________35,2%
18 Realty Income (USD)_______________________24,5%
100 VEREIT Inc (USD)__________________________14,7%Fait avec XlsPortfolio
Malgré une partie en cash, que je conserve pour une potentielle chute, je superforme légèrement cette année, à +5% vs un SP500 à 4.3%.
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#58 11/08/2020 18h01
- chlorate
- Membre (2014)
Top 50 Obligs/Fonds EUR - Réputation : 133
10 ans !
Il y a 10 ans, je signais l’ouverture d’un plan d’investissement Generali Vision.
Une grosse erreur ! Je m’engageais alors à verser sur un compte 500$ par mois pendant 10 ans (ça pourquoi pas) mais sur un plan dont les frais sont composés (compounded fees) => on paye des frais sur des investissements sur lesquels on a déjà payé des frais.
J’attendais ce dernier anniversaire avec une grande inquiétude - les frais allant crescendo.
Après 10 ans à 500$ par mois, j’ai donc versé sur ce compte 60000$. Les frais de dernière année sont de 3000$ - mais, c’est la bonne nouvelle, compensés par un bonus de loyauté versé à la fin du plan. Ce bonus correspond à 5% de l’ensemble des versements effectués, soit 3000$ également. Ouf !
Aujourd’hui, le plan a une valeur nette de 67k$, une performance moyenne pour ces 10 dernières années.
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3 #59 12/08/2020 17h58
- chlorate
- Membre (2014)
Top 50 Obligs/Fonds EUR - Réputation : 133
Mon plan Generali a donc généré une performance nette de 12% sur 10 ans (59’900$ transférés, 67’130$ en valeur nette à la fin de la période). Soit une performance annualisée de 1.15%.
A titre de comparaison, si j’avais effectué ce même investissement de 500$ par mois sur ces différents supports, en prenant 5$ de frais par transaction, ma performance annualisée aurait été de 6.5% sur un tracket SP500 ou monde, ou de 2% sur un tracket CAC40, obligatire (AGG, BND) ou même high yield (HYG).
Même en prenant des frais plus importants, de 20$ par mois (ou par transaction, ce qui revient au même), ce n’aurait pas été très impactant (0.10% de performance annualisée en moins).
Generali s’est donc bien gavé, le conseiller qui m’avait revendu cette merde aussi.
Ne faites pas comme moi - ne vous engager pas sur ce type de placement !
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#60 16/08/2020 10h54
- Ankh
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Bonjour Chlorate
Si ça peut vous consoler: j’avais aussi ouvert un contrat d’assurance-vie en UC en 2001, avec une gestion pilotée dynamique. Donc investi sur quelques lignes généralistes de Sicav mondialement diversifiées. L’idée de base étant de confier une partie de mon investissement à des pros et d’éviter les grosses bourdes. L’autre idée étant de me forcer à épargner (automatiquement) une certaine somme tous les mois.
J’ai laissé ce plan en état de marche jusqu’en 2017. Bonne nouvelle: j’ai accumulé 100.000 € en 17ans. Mauvaise nouvelle: le TRI n’a été que de 5% environ sur la période. C’est mieux que vos chiffres, mais largement inférieur à un ETF World par exemple.
J’ai tout vendu début 2018 (bon timing car c’était un haut de marché) car j’ai compris le hic. Très tard, mais quand même. A savoir que 2% de frais sur chaque versement plus 2% de frais de gestion annuels à l’intérieur des Sicav, ça fait sur 17 ans des sommes pharaoniques de frais. Et ce sont uniquement ces frais qui pénalisent la performance.
Entre temps j’ai réinvesti ces 100.000 € par mes propres moyens (essentiellement en titres vifs) et j’espère donc à l’avenir en tirer une performance au moins égale aux grands indices.
Morale: il n’est jamais trop tard pour se réveiller et essayer d’améliorer la situation 
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#61 27/08/2020 11h57
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Bonjour Chlorate, et bravo pour votre portif passionnant !
Avez-vous pondu une "analyse" sur Akamai sur votre file s’il vous plaît ? Quelle est votre "thèse" ?
chlorate, le 27/07/2020 a écrit :
FrenchBrussels, le 13/01/2020 a écrit :
En noir le fond Fidelity, en orange JPMorgan et en bleu l’indice SP500 qui est l’indice de référence pour ces deux fonds.
Fidelity sous performe, ils indiquent faire des choix Value sur leur allocation. Et dans le contexte actuel, ça leur coûte - et me coûte ! - tout de même presque 200 bps.En effet sur 1 an le Fidelity sous performe clairement, cela dit si l’on regarde sur 3 ans c’est déjà nettement mieux (bon ok il sous performe toujours…), mais sur l’année 2018 on peut voir qu’il sur-performe, car il a été moins sensible à la baisse du marché.
En cas de baisse du marché on peut supposer qu’il sur performerait à nouveau… Tout dépend donc des conditions de marché.
Donc peut-être pas si mauvais à titre de diversification, surtout si l’on pense que les actions "values" seront plus performantes que le reste cette année.
Bonne continuation6 mois après, la sous-performance du fond Fidelity se maintient. Que ce soit durant la chute comme sur la remontée ! Pour résumer, ce fond est un SP500 avec une sous-allocation FANGMAN.
10 ans après l’ouverture de mon plan d’investissement chez Generali (maintenant Utmost), me voilà enfin libéré des versements mensuels. Il me reste la dernière tranche de frais, la plus grosse, la plus violente, mais compensée en partie par un bonus de loyauté.
Point portefeuille : je suis plus à l’aise dans mon allocation, et mes derniers choix se sont avérés fructueux. Groupe LDLC a pris près de 50% en quelques semaines, FREELANCE.COM 40%. Je conserve ces petites sociétés françaises, en espérant qu’elles connaissent le même succès qu’Esker.
Je n’ai par ailleurs par vendu Devoteam, je trouve l’offre d’achat trop basse. Affaire à suivre !
L’obligation JPMorgan qu’il me reste en portefeuille a repris le versement du coupon, l’obligation remonte légèrement.
RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 27/07/2020~Consommation discrétionnaire (14,0%) : 2 Amazon.com Inc (USD)_______________________4,0% 6 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________1,8% 5 Apple (USD)________________________________1,2% 370 Freelance.com______________________________1,1% 2 Hermes_____________________________________1,1% 40 Groupe LDLC________________________________0,9% 13 Starbucks (USD)____________________________0,6% 17 Mondelez (USD)_____________________________0,6% 2 Christian Dior SA__________________________0,6% 19 Faurecia SA________________________________0,5% 10 Graines Voltz______________________________0,5% 6 Walt Disney (USD)__________________________0,5% 134 HighCo_____________________________________0,4% ~Consommation de base (0,7%) : 3 L'Oreal SA_________________________________0,7% ~Energie (0,7%) : 23 Rubis SCA__________________________________0,7% ~Services financiers (5,7%) : 20 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________2,5% 7 Visa (USD)_________________________________0,9% 4 Mastercard (USD)___________________________0,8% 145 ABC arbitrage______________________________0,8% 2 BlackRock Inc (USD)________________________0,7% ~Santé (1,7%) : 9 BioMerieux_________________________________0,9% 13 Ipsen______________________________________0,8% ~Industrie (2,7%) : 15 Vinci______________________________________0,9% 45 Chargeurs SA_______________________________0,5% 100 Payton Planar Magnetics____________________0,5% 9 Legrand____________________________________0,5% 8 Picanol____________________________________0,3% ~Matériaux de base (2,6%) : 8 Air Liquide________________________________0,9% 1 Robertet___________________________________0,7% 9 Arkema SA__________________________________0,6% 150 Encres Dubuit______________________________0,4% ~Technologie de l'information (21,7%) : 2 Alphabet (USD)_____________________________2,0% 17 Esker SA___________________________________1,8% 12 Microsoft Corp (USD)_______________________1,6% 4 The Trade Desk (USD)_______________________1,1% 9 Atlassian (USD)____________________________1,1% 40 Cloudflare (USD)___________________________1,0% 13 Devoteam SA________________________________1,0% 7 Splunk (USD)_______________________________0,9% 45 Slack Technology (USD)_____________________0,9% 3 Adobe (USD)________________________________0,8% 3 ServiceNow (USD)___________________________0,8% 3 Nvidia (USD)_______________________________0,8% 10 Square (USD)_______________________________0,8% 11 Qualys (USD)_______________________________0,8% 7 Dassault Systemes__________________________0,8% 17 AMD (USD)__________________________________0,8% 9 Akamai (USD)_______________________________0,7% 6 Alteryx (USD)______________________________0,7% 5 Salesforce (USD)___________________________0,6% 50 Wallix_____________________________________0,6% 5 Ubiquity (USD)_____________________________0,6% 5 Workday (USD)______________________________0,6% 9 Datadog (USD)______________________________0,5% 28 SII________________________________________0,4% Obligations________________________________0,6% 10 JPMorgan 5% PERP (USD)_____________________0,6% ~Services aux collectivités (0,8%) : 28 Albioma SA_________________________________0,8% ~Immobilier (2,8%) : 2 Equinix (USD)______________________________1,0% 24 Bassac_____________________________________0,8% 18 Realty Income (USD)________________________0,7% 100 VEREIT Inc (USD)___________________________0,4% ~Fonds/Trackers (46,0%) : 137 JPMorgan Funds - America Equity Fund 1,5__20,0% 4 KMG SICAV-SIF - Valais Managed High Yiel___4,7% 30 First State Global China (USD)_____________4,0% 24 Pictet Physical Gold (USD)_________________2,6% 190 Fidelity Funds - Taiwan Fund 1,5% (USD)____2,1% 1206 Fidelity Funds - Japan Fund (JPY)__________1,6% 261 Emirates MENA Top Companies Fund PC 1,75___1,6% 15 JPMorgan Thailand Fund 1,5% (USD)__________1,6% 110 Lyxor PEA MSCI World UCITS ETF_____________1,5% 14 BGF United Kingdom A2 GBP 1,50% (GBP)______1,3% 139 Kotak Funds India Growth Fund A Acc USD____1,3% 36 Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF____1,1% 65 Fidelity Funds - Japan Smaller Companies___0,9% 34 Lyxor PEA Nasdaq 100_______________________0,9% 15 Vanguard Real Estate ETF (USD)_____________0,8% 0 Lyxor FTSE EPRA/NAREIT United States UCI___0,0% 0 iShares Core MSCI World UCITS ETF (GBP)____0,0% ~Liquidité : __________________________________________________6,8%Fait avec XlsPortfolio
RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 27/07/2020 (immobilier uniquement)~Diversifié (100,0%) : 24 Bassac____________________________________28,9% 2 Equinix (USD)_____________________________35,2% 18 Realty Income (USD)_______________________24,5% 100 VEREIT Inc (USD)__________________________14,7%Fait avec XlsPortfolio
https://www.investisseurs-heureux.fr/up … lloc22.png
Malgré une partie en cash, que je conserve pour une potentielle chute, je superforme légèrement cette année, à +5% vs un SP500 à 4.3%.
Parrain pédago pour Bourso, Binck et Bourse Directe. Meduse Paris :)
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#62 27/08/2020 16h50
- chlorate
- Membre (2014)
Top 50 Obligs/Fonds EUR - Réputation : 133
Je vais vous décevoir, mes analyses ne sont pas poussées. Je cherchais à renforcer ma poche Techno US (coucou Scipion8).
Le PER est faible pour ce domaine très recherché par les investisseurs, le momentum intéressant. Je vise en priorité les valeurs que je connais via mon poste (en informatique donc) - si je connais 1 point, si mon entreprise utilise 3 points. Par exemple Equinix, Splunk, Qualys, ServiceNow, Zscaler…
Amazon, Microsoft restent de fortes convictions. Apple moins, mais me semble incontournable dans un portefeuille. Facebook encore moins, d’ailleurs je ne l’ai pas.
Alteryx (et son petit frere Datadog) me semblent également intéressants, mais les résultats trimestriels ont été une douche froide.
Slack, et dans une moindre mesure, Atlassian, sont sur un domaine très concurrentiel, avec Microsoft qui pourrait les avaler tout cru. Combien d’entreprises ont déployé Teams, aux dépends de Slack ?
J’ai continué à renforcer la poche tech US :
RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 27/08/2020
~Consommation discrétionnaire (7.5%) :
6 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________1.6%
5 Apple (USD)________________________________1.4%
2 Hermes_____________________________________1.0%
40 Groupe LDLC________________________________0.7%
17 Mondelez (USD)_____________________________0.6%
2 Christian Dior SA__________________________0.5%
19 Faurecia SA________________________________0.5%
6 Walt Disney (USD)__________________________0.4%
10 Graines Voltz______________________________0.4%
134 HighCo_____________________________________0.4%
~Consommation de base (0.6%) :
3 L'Oreal SA_________________________________0.6%
~Energie (0.3%) :
12 Rubis SCA__________________________________0.3%
~Services financiers (5.4%) :
20 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________2.4%
7 Visa (USD)_________________________________0.8%
4 Mastercard (USD)___________________________0.8%
145 ABC arbitrage______________________________0.7%
2 BlackRock Inc (USD)________________________0.7%
~Santé (2.2%) :
9 BioMerieux_________________________________0.8%
13 Ipsen______________________________________0.8%
3 Sartorius Stedim Biotech___________________0.6%
~Industrie (2.3%) :
15 Vinci______________________________________0.8%
8 Schneider Electric_________________________0.6%
45 Chargeurs SA_______________________________0.4%
9 Legrand____________________________________0.4%
~Matériaux de base (1.9%) :
8 Air Liquide________________________________0.8%
1 Robertet___________________________________0.6%
9 Arkema SA__________________________________0.6%
~Technologie de l'information (31.6%) :
2 Amazon.com Inc (USD)_______________________3.9%
2 Alphabet (USD)_____________________________1.9%
17 Esker SA___________________________________1.7%
12 Microsoft Corp (USD)_______________________1.5%
370 Freelance.com______________________________1.2%
4 The Trade Desk (USD)_______________________1.1%
7 Dassault Systemes__________________________1.0%
9 Atlassian (USD)____________________________0.9%
15 Qualys (USD)_______________________________0.9%
40 Cloudflare (USD)___________________________0.9%
3 Adobe (USD)________________________________0.9%
10 Square (USD)_______________________________0.9%
3 Nvidia (USD)_______________________________0.9%
7 Splunk (USD)_______________________________0.9%
13 Devoteam SA________________________________0.8%
3 ServiceNow (USD)___________________________0.8%
17 AMD (USD)__________________________________0.8%
5 Salesforce (USD)___________________________0.8%
1 Mercadolibre (USD)_________________________0.7%
1 Shopify (USD)______________________________0.6%
5 Workday (USD)______________________________0.6%
3 Intuit (USD)_______________________________0.6%
9 Akamai (USD)_______________________________0.6%
4 Autodesk (USD)_____________________________0.6%
50 Wallix_____________________________________0.6%
5 Ubiquity (USD)_____________________________0.5%
4 Okta (USD)_________________________________0.5%
3 Ring Central (USD)_________________________0.5%
7 Varonis (USD)______________________________0.5%
6 ZScaler (USD)______________________________0.5%
7 Qualcomm (USD)_____________________________0.5%
7 Cadence Design Solution (USD)______________0.4%
9 Datadog (USD)______________________________0.4%
6 Alteryx (USD)______________________________0.4%
8 Pinduoduo (USD)____________________________0.4%
28 SII________________________________________0.4%
4 Docusign (USD)_____________________________0.4%
20 Slack Technology (USD)_____________________0.3%
Obligations________________________________0.5%
10 JPMorgan 5% PERP (USD)_____________________0.5%
~Services aux collectivités (0.8%) :
28 Albioma SA_________________________________0.8%
~Immobilier (2.7%) :
2 Equinix (USD)______________________________0.9%
24 Bassac_____________________________________0.8%
18 Realty Income (USD)________________________0.6%
100 VEREIT Inc (USD)___________________________0.4%
~Fonds/Trackers (44.1%) :
137 JPMorgan Funds - America Equity Fund 1,5__19.0%
4 KMG SICAV-SIF - Valais Managed High Yiel___4.0%
30 First State Global China (USD)_____________3.7%
25 Pictet Physical Gold (USD)_________________2.4%
195 Fidelity Funds - Taiwan Fund 1,5% (USD)____1.8%
1215 Fidelity Funds - Japan Fund (JPY)__________1.5%
251 Emirates MENA Top Companies Fund PC 1,75___1.4%
110 Lyxor PEA MSCI World UCITS ETF_____________1.4%
15 JPMorgan Thailand Fund 1,5% (USD)__________1.3%
35 iShares Core MSCI World UCITS ETF (GBP)____1.3%
14 BGF United Kingdom A2 GBP 1,50% (GBP)______1.2%
140 Kotak Funds India Growth Fund A Acc USD____1.2%
36 Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF____1.0%
34 Lyxor PEA Nasdaq 100_______________________0.9%
66 Fidelity Funds - Japan Smaller Companies___0.9%
15 Vanguard Real Estate ETF (USD)_____________0.7%
75 iShares Edge MSCI USA Momentum Factor UC___0.4%
~Liquidité :
_________________________________________________-0.4%
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1 1 #63 19/01/2021 13h02
- chlorate
- Membre (2014)
Top 50 Obligs/Fonds EUR - Réputation : 133
Point de clôture annuel 2020
27.3% de performance annuel en dollars, tiré principalement par mes valeurs Techno et marchés Émergeants.
Sans effet de levier, je suis resté serein dans la crise. Je n’ai pas pour autant renforcé dans la chute.
C’est donc une très bonne année pour mon portefeuille !
Mon allocation globale (portefeuille IB + assurance vie en fonds) est très proche de l’indice Monde, avec quelques biais qui me conviennent très bien, j’ajusterai avec les prochains versements.
Portefeuille à aujourd’hui :
RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 19-01-2021
~Consommation discrétionnaire (8.2%) :
6 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________1.7%
20 Apple (USD)________________________________1.2%
40 Groupe LDLC________________________________1.2%
2 Hermes_____________________________________1.0%
10 Graines Voltz______________________________0.8%
2 Christian Dior SA__________________________0.5%
6 Walt Disney (USD)__________________________0.5%
19 Faurecia SA________________________________0.5%
17 Mondelez (USD)_____________________________0.5%
134 HighCo_____________________________________0.4%
~Consommation de base (0.5%) :
3 L'Oreal SA_________________________________0.5%
~Energie :
n/a
~Services financiers (5.3%) :
20 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________2.2%
2 BlackRock Inc (USD)________________________0.7%
7 Visa (USD)_________________________________0.7%
145 ABC arbitrage______________________________0.6%
4 Mastercard (USD)___________________________0.6%
32 Pershing Square Tontine Holdings (USD)_____0.5%
~Santé (1.7%) :
9 BioMerieux_________________________________0.6%
3 Sartorius Stedim Biotech___________________0.5%
13 Ipsen______________________________________0.5%
~Industrie (1.8%) :
15 Vinci______________________________________0.7%
8 Schneider Electric_________________________0.6%
45 Chargeurs SA_______________________________0.5%
~Matériaux de base (1.7%) :
8 Air Liquide________________________________0.6%
1 Robertet___________________________________0.5%
9 Arkema SA__________________________________0.5%
~Technologie de l'information (31.3%) :
2 Amazon.com Inc (USD)_______________________3.0%
17 Esker SA___________________________________2.1%
2 Alphabet (USD)_____________________________1.7%
12 Microsoft Corp (USD)_______________________1.2%
10 Square (USD)_______________________________1.1%
28 Cloudflare (USD)___________________________1.1%
9 Atlassian (USD)____________________________1.0%
370 Freelance.com______________________________0.9%
1 Mercadolibre (USD)_________________________0.9%
15 Qualys (USD)_______________________________0.9%
2 The Trade Desk (USD)_______________________0.8%
13 Devoteam SA________________________________0.8%
50 Wallix_____________________________________0.7%
3 Nvidia (USD)_______________________________0.7%
3 ServiceNow (USD)___________________________0.7%
17 AMD (USD)__________________________________0.7%
3 Adobe (USD)________________________________0.7%
7 Dassault Systemes__________________________0.7%
8 Pinduoduo (USD)____________________________0.6%
6 ZScaler (USD)______________________________0.6%
5 Ubiquity (USD)_____________________________0.6%
4 Autodesk (USD)_____________________________0.6%
7 Varonis (USD)______________________________0.6%
7 Splunk (USD)_______________________________0.6%
1 Shopify (USD)______________________________0.6%
4 Snowflake (USD)____________________________0.6%
10 Prosus N.V.________________________________0.6%
3 Ring Central (USD)_________________________0.5%
3 Intuit (USD)_______________________________0.5%
5 Workday (USD)______________________________0.5%
7 Qualcomm (USD)_____________________________0.5%
5 Salesforce (USD)___________________________0.5%
4 Okta (USD)_________________________________0.5%
4 Docusign (USD)_____________________________0.5%
4 Paypal Holding (USD)_______________________0.5%
9 Akamai (USD)_______________________________0.5%
7 Cadence Design Solution (USD)______________0.5%
9 Datadog (USD)______________________________0.4%
20 Slack Technology (USD)_____________________0.4%
28 SII________________________________________0.4%
6 Alteryx (USD)______________________________0.3%
Obligations________________________________0.0%
n/a
~Services aux collectivités (0.7%) :
28 Albioma SA_________________________________0.7%
~Immobilier (2.2%) :
2 Equinix (USD)______________________________0.7%
24 Bassac_____________________________________0.7%
18 Realty Income (USD)________________________0.5%
20 VEREIT Inc (USD)___________________________0.3%
~Fonds/Trackers (46.5%) :
137 JPMorgan Funds - America Equity Fund 1,5__18.4%
4 KMG SICAV-SIF - Valais Managed High Yiel___4.0%
30 First State Global China (USD)_____________3.9%
100 Edmont de Rothschild AM Offensif___________3.1%
195 Fidelity Funds - Taiwan Fund 1,5% (USD)____1.9%
25 Pictet Physical Gold (USD)_________________1.9%
135 Lyxor PEA MSCI World UCITS ETF_____________1.6%
1215 Fidelity Funds - Japan Fund (JPY)__________1.5%
262 Emirates MENA Top Companies Fund PC 1,75___1.4%
15 JPMorgan Thailand Fund 1,5% (USD)__________1.3%
140 Kotak Funds India Growth Fund A Acc USD____1.3%
35 iShares Core MSCI World UCITS ETF (GBP)____1.3%
14 BGF United Kingdom A2 GBP 1,50% (GBP)______1.2%
36 Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF____0.9%
66 Fidelity Funds - Japan Smaller Companies___0.9%
34 Lyxor PEA Nasdaq 100_______________________0.8%
15 Vanguard Real Estate ETF (USD)_____________0.6%
75 iShares Edge MSCI USA Momentum Factor UC___0.4%
~Liquidité :
_________________________________________________-0.4%Fait avec XlsPortfolio
Quelques commentaires :
- mon Top 10 d’actions en direct inclue des mega-cap très connues, mais également des small caps francaises, Esker et LDLC. Freelance.com n’est pas très loin derrière. Ces lignes ont grossi grâce à de très belles performances, pour le moment je conserve (tout) !
- j’ai fini de payer les frais sur mon AV Generali Vision, je conserve ce véhicule pour le moment
- j’ai ouvert une AV chez Boursorama, profitant d’offres spéciales :
* 80€ en cadeau à l’ouverture
* 80€ en cadeau au passage de fonds euros à Gestion pilotée.
* 150€ à la mise en place d’un versement programmé
* 150€ pour un versement de 6000€
En sachant que ces diverses primes n’obligent en rien à garder les montants sur l’AV…
Pour le moment, les performances me conviennent, l’allocation est en ligne avec mon portefeuille globale, et j’accepte donc de payer les frais de gestion, pour le moment compensés largement par les différentes primes.
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#64 18/02/2021 15h28
- chlorate
- Membre (2014)
Top 50 Obligs/Fonds EUR - Réputation : 133
Mise à jour, alors que nous sommes sur des All Time High sur beaucoup de supports, inclus le MCSI All World - et mon portefeuille.
Une fois n’est pas coutume, j’ai commencé à vendre quelques lignes, en partie voire même en intégralité. Un petit passage chez le coiffeur en quelques sortes, pour prendre quelques bénéfices alors que les marchés montrent des signes d’emballement.
J’ai vendu en totalité :
- The Trade Desk (je reste persuader qu’une grosse partie des publicités en ligne est de la fraude)
- Faurecia
- Devoteam
- Vinci
- ABC Arbitrage
- HighCo
J’ai réduit mes lignes :
- Berkshire Hathaway
- Dassault Systèmes
- Esker
- Wallix
- Varonis
- Cloufdlare
- Ubiquity
J’ai également ouvert une position short sur Tesla, alors que j’en ai de façon indirect via mes fonds. Une sorte de hedge sur cette action qui me semble être un des exemples les plus parlants d’emballement des marchés.
Au total, j’ai vendu 10% de mon portefeuille et ouvert une position short représentant 3% de la valeur de mon portefeuille. Si après un trou d’air, on retrouve un nouveau plus haut, je prendrais sans doute d’autres bénéfices sur mes fonds monde, US et Nasdaq, et sûrement sur quelques lignes Techno US.
Et si au contraire, ça tombe bien bas, et bien j’aurais des munitions pour acheter à nouveau !
Hold and buy, oui, but not forever, hey ho.
Je publierai en fin de journée une mise à jour de mon portefeuille et des graphiques de répartition !
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#65 05/03/2021 16h42
- chlorate
- Membre (2014)
Top 50 Obligs/Fonds EUR - Réputation : 133
Mes prises de bénéfice ont été très bien timé !
Il ne faut pas essayer de timer le marché, je reste un convaincu du B&H, je considère avoir fait une exception, plutôt heureuse donc.
Idem, mon short sur Tesla m’a rapporté 25%, de quoi avoi hedgé une partie de la chute, même si mon portefeuille global a tout de même bien fondu.
J’ai pris mes PV, limité les pertes, et je peux profiter de mes liquidités pour retourner sur les marchés. En cible, quelques actions des fonds ARK, principalement Zillow, Shopify, Roku, Teladoc, Regeneron, Crispr Therapeutics. Je reviendrais également sur des fonds Monde tranquillement, je ne sais pas si on a atteint un point bas, ou juste un pallier, en tout cas les niveaux me paraissent intéressant pour un premier retour.
Ah, et grâce à Oblible, un retour sur les marchés obligataires !
RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 05/03/2021
~Consommation discrétionnaire (5,9%) :
6 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________2,0%
40 Groupe LDLC________________________________1,3%
20 Apple (USD)________________________________1,3%
2 Hermes_____________________________________1,1%
10 Graines Voltz______________________________0,7%
2 Christian Dior SA__________________________0,6%
17 Mondelez (USD)_____________________________0,5%
-5 Tesla (USD)_______________________________-1,5%
~Consommation de base (0,6%) :
3 L'Oreal SA_________________________________0,6%
~Energie :
n/a
~Services financiers (4,0%) :
10 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________1,3%
7 Visa (USD)_________________________________0,8%
4 Mastercard (USD)___________________________0,7%
2 BlackRock Inc (USD)________________________0,7%
32 Pershing Square Tontine Holdings (USD)_____0,4%
~Santé (1,8%) :
3 Sartorius Stedim Biotech___________________0,6%
9 BioMerieux_________________________________0,6%
13 Ipsen______________________________________0,6%
~Industrie (0,6%) :
8 Schneider Electric_________________________0,6%
~Matériaux de base (1,8%) :
8 Air Liquide________________________________0,6%
1 Robertet___________________________________0,6%
9 Arkema SA__________________________________0,6%
~Technologie de l'information (26,7%) :
2 Amazon.com Inc (USD)_______________________3,1%
2 Alphabet (USD)_____________________________2,2%
13 Esker SA___________________________________1,6%
12 Microsoft Corp (USD)_______________________1,4%
10 Square (USD)_______________________________1,1%
9 Atlassian (USD)____________________________1,1%
3 Nvidia (USD)_______________________________0,8%
3 ServiceNow (USD)___________________________0,8%
1 Mercadolibre (USD)_________________________0,7%
17 AMD (USD)__________________________________0,7%
3 Adobe (USD)________________________________0,7%
10 Prosus N.V.________________________________0,6%
5 Workday (USD)______________________________0,6%
18 Cloudflare (USD)___________________________0,6%
3 Intuit (USD)_______________________________0,6%
1 Shopify (USD)______________________________0,6%
4 Autodesk (USD)_____________________________0,6%
10 Silvergate Capital (USD)___________________0,6%
6 ZScaler (USD)______________________________0,6%
5 Salesforce (USD)___________________________0,5%
210 Freelance.com______________________________0,5%
7 Splunk (USD)_______________________________0,5%
3 Ring Central (USD)_________________________0,5%
4 Snowflake (USD)____________________________0,5%
3 Ubiquity (USD)_____________________________0,5%
4 Paypal Holding (USD)_______________________0,5%
7 Qualcomm (USD)_____________________________0,5%
7 Cadence Design Solution (USD)______________0,5%
4 Okta (USD)_________________________________0,4%
9 Akamai (USD)_______________________________0,4%
4 Dassault Systemes__________________________0,4%
4 Docusign (USD)_____________________________0,4%
26 Wallix_____________________________________0,4%
9 Datadog (USD)______________________________0,4%
8 Qualys (USD)_______________________________0,4%
4 Varonis (USD)______________________________0,3%
6 Alteryx (USD)______________________________0,3%
Obligations________________________________1,0%
20 Tunisie 8.25% 2027 (USD)___________________1,0%
~Services aux collectivités (0,7%) :
28 Albioma SA_________________________________0,7%
~Immobilier (2,3%) :
24 Bassac_____________________________________0,7%
2 Equinix (USD)______________________________0,6%
18 Realty Income (USD)________________________0,6%
20 VEREIT Inc (USD)___________________________0,4%
~Fonds/Trackers (54,5%) :
137 JPMorgan Funds - America Equity Fund 1,5__20,4%
232 Edmont de Rothschild AM Offensif___________7,2%
4 KMG SICAV-SIF - Valais Managed High Yiel___4,4%
30 First State Global China (USD)_____________4,1%
195 Fidelity Funds - Taiwan Fund 1,5% (USD)____2,2%
25 Pictet Physical Gold (USD)_________________2,0%
135 Lyxor PEA MSCI World UCITS ETF_____________1,8%
333 ISHARES CORE S&P 500 GBP-H D (GBP)________1,6%
262 Emirates MENA Top Companies Fund PC 1,75___1,6%
1215 Fidelity Funds - Japan Fund (JPY)__________1,6%
140 Kotak Funds India Growth Fund A Acc USD____1,5%
15 JPMorgan Thailand Fund 1,5% (USD)__________1,5%
14 BGF United Kingdom A2 GBP 1,50% (GBP)______1,3%
36 Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF____1,0%
66 Fidelity Funds - Japan Smaller Companies___0,9%
34 Lyxor PEA Nasdaq 100_______________________0,9%
15 Vanguard Real Estate ETF (USD)_____________0,7%
~Liquidité :
_________________________________________________10,5%Fait avec XlsPortfolio
RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 05/03/2021 (immobilier uniquement)
~Diversifié (100,0%) :
24 Bassac____________________________________30,0%
2 Equinix (USD)_____________________________25,2%
18 Realty Income (USD)_______________________22,6%
20 VEREIT Inc (USD)__________________________15,8%Fait avec XlsPortfolio
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#66 03/05/2021 16h59
- chlorate
- Membre (2014)
Top 50 Obligs/Fonds EUR - Réputation : 133
J’ai profité de l’outil Portfolio concentration fourni par Interactive Brokers pour avoir une vision des entreprises dont je possède des parts, que ce soit en direct ou via mes fonds (EWLD, mais aussi des fonds à l’ancienne type JPMorgan America Trust ou Fidelity Taiwan, etc).
Pour les fonds de mes assurances-vie, j’ai redécoupé à la main, un exercice que j’ai fait par curiosité. Voici le résultat.
Avant la répartition :
Résultat :
Le fonds Chine Croissance de FSSA ne donne que son TOP 10. La plus grosse ligne de ce fonds ne représente que 340$ en action, mais le détail n’est pas fourni pour les positions 11 à 80.
Les 10 premières lignes représentent 28%.
En terme de répartition géographique (ça, c’est mis à jour en automatique dans xlsPortfolio, j’ai juste ajouté des colonnes par région puis par pays en bout de ligne) :
Other, c’est des valeurs proches Bitcoin - proches car je ne souhaite pas ouvrir de portefeuille tierce, j’ai donc opté pour les actions Coinbase et Silvergate Capital, ainsi que le fonds IVZ ELWOOD GLOBAL BLOCKCHAIN. Pas les meilleurs proxy, et pas le meilleur timing, je préférerais avoir accès à de l’ethereum directement, mais tant pis.
En terme de performance globale (toujours en USD) :
Soit un nouveau plus haut !
Finalement ma prise de bénéfice n’était pas forcément si pertinente.
D’un côté je suis sorti en partie de mes lignes à très forte croissante récente, des tech US principalement, mais de l’autre j’ai aussi revendu une partie de mes Berkshire dont les performances récentes sont très bonnes.
En attendant, il me reste 5% de liquidités à positionner en cas de reflux.
D’un point de vue perso, après 2 ans en France, mon épouse n’a toujours pas réussi à trouver d’emplois stables, nous regrettons notre départ des Emirats et aurions du choisir Paris. Aujourd’hui, notre choix se porterait sur un retour aux Emirats, si le marché de l’emploi nous le permet, ce n’est pas simple à distance et avec 2 enfants ! En plan B, pourquoi pas Londres, mais j’ai peur que le soleil ne nous manque trop.
Dans l’attente, mon salaire couvre bien nos dépenses et nous permet de mettre un peu de côté - même si ce que je cotise ne servira probablement jamais, nous n’avons pas à nous plaindre de notre situation.
Hors ligne
#67 09/06/2022 15h31
- chlorate
- Membre (2014)
Top 50 Obligs/Fonds EUR - Réputation : 133
Un an après ma dernière update :
* Être sorti d’une partie de mes valeurs Tech US, et notamment celles perdant de l’argent (PER négatif), a été une très bonne chose. J’ai longtemps été partagé sur le fait de prendre une partie des bénéfices, notamment quand une ligne devient trop importante dans le portefeuille. Je n’aurais pas fait +900% sur Amazon si j’avais vendu en cours de route ! Mais à partir du moment où on fait du stock picking, il faut avoir une stratégie de sortie. Le buy & hold forever, très bien pour de l’ETF monde, peut-être moins bien pour des actions en direct.
* J’ai fait quelques aller-retour sur des positions short, Tesla et Uber notamment, qui se sont retrouvés payantes.
* Je dois faire des optimisations fiscales. J’ai un compte IB via Lynx, il me reste des actions françaises alors que j’ai par ailleurs un PEA et un PEA PME chez Bourse Direct.
* Je suis à plus de 10% cash depuis mars l’année dernière, avec quelques variations temporaires. Pas d’entrée / sorties de cash.
* Je reprends quelques obligations en direct, avec des ordres de vente épuisettes assez élevés. En attendant d’avoir un client, ça paye pas mal.
* Assez peu de changement sur le fond du portefeuille, l’allocation géographique reste à peu près la même.
Hors ligne
1 #68 31/12/2022 17h04
- chlorate
- Membre (2014)
Top 50 Obligs/Fonds EUR - Réputation : 133
Performance annuelle : -18.2% en USD.
Depuis l’origine (mi 2014 mais avec renforcements très progressifs) : +33%
Si j’avais bien profité de la hausse des valeurs Growth en 2021 (+19.8%), et que j’en ai vendu une bonne partie sur les sommets, j’avais conservé beaucoup d’Amazon (-50%), Google (-39%) et Microsoft (-29%) ce qui impacte mon portefeuille.
J’avais une position Short TESLA pour contrebalancer son point dans les ETF Monde et SP500 - j’ai pris mes bénéfices car la chute me paraissait exagérée, même si je reste négatif sur l’action. Grace à ce "hedge", j’ai pris presque 1% de performance.
Nouveauté 2022 : j’ai passé une partie importante de mes investissements en obligations, en espérant avoir profité de points d’entrée intéressants. J’avais liquidé une grosse partie de mes ETF monde et je ne souhaitais pas resté liquide, les obligations m’ont semblé être une choix naturel pour occuper mon cash.
Aujourd’hui, je suis investi à 65% en actions, 20% en obligations, et j’ai encore 15% en liquidités en attente de points d’entrées intéressants pour revenir sur des ETF monde ou SP500.
RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31-12-2022
~Consommation discrétionnaire (7.6%) :
2 Hermes_____________________________________1.6%
20 Apple (USD)________________________________1.3%
3 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________1.1%
4 Kering_____________________________________1.1%
2 Christian Dior SA__________________________0.8%
17 Mondelez (USD)_____________________________0.6%
6 Essilor Luxottica__________________________0.6%
12 Disney (USD)_______________________________0.5%
65 Stellantis_________________________________0.5%
40 Groupe LDLC________________________________0.5%
-200 Coty (USD)_______________________________-0.9%
~Consommation de base (0.4%) :
2 L'Oreal SA_________________________________0.4%
~Energie :
n/a
~Services financiers (6.3%) :
14 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________2.2%
6 Mastercard (USD)___________________________1.1%
60 Bank of America (USD)______________________1.0%
7 Visa (USD)_________________________________0.8%
2 BlackRock Inc (USD)________________________0.7%
20 KKR & Co (USD)_____________________________0.5%
~Santé (0.5%) :
9 BioMerieux_________________________________0.5%
~Industrie (0.5%) :
7 Air Liquide (USD)__________________________0.5%
~Matériaux de base :
n/a
~Technologie de l'information (6.5%) :
20 Microsoft Corp (USD)_______________________2.5%
30 Amazon.com Inc (USD)_______________________1.3%
240 Freelance.com______________________________0.9%
11 Nvidia (USD)_______________________________0.8%
70 OVH________________________________________0.6%
7 Esker SA___________________________________0.6%
17 AMD (USD)__________________________________0.6%
110 Osmozis____________________________________0.5%
8 Qualys (USD)_______________________________0.5%
17 Wavestone__________________________________0.4%
5 Salesforce (USD)___________________________0.3%
-65 Uber (USD)________________________________-0.8%
-200 Robinhood (USD)___________________________-0.8%
-15 Facebook (USD)____________________________-0.9%
Obligations_______________________________21.9%
109 Rabobank Corp 6.5% PERP____________________5.8%
80 US Treasury Note 2.125% Feb-2024 (USD)_____4.0%
40 Romanian Gov 6.625% 2029___________________2.2%
40 Teva Pharmaceutical 3.15% 2026 (USD)_______1.8%
20 Telecom Italia 7.75% 2033__________________1.2%
20 Bombardier 7,5% 2025 (USD)_________________1.0%
20 US Treasury Note 2.25% Dec-2023 (USD)______1.0%
20 US Treasury Note 2.25% Nov-2025 (USD)______1.0%
20 Coty 6.5% 2026 (USD)_______________________1.0%
20 US Treasury Note 2.625% Dec-2023 (USD)_____1.0%
20 Volkswagen 3.5% PERP_______________________0.9%
20 American Airline 3,75% 2025 (USD)__________0.9%
~Services aux collectivités :
n/a
~Immobilier (2.9%) :
4 Equinix (USD)______________________________1.4%
24 Bassac_____________________________________0.6%
16 Realty Income (USD)________________________0.5%
8 Digital Realty Trust (USD)_________________0.4%
~Fonds/Trackers (53.5%) :
2412 FIDELITY FUNDS – AMERICA FUND 1,50%_______16.9%
47 JPMORGAN FUNDS – JPM AMERICA EQUITY A (D___6.7%
29 LYXOR MSCI ALL COUNTRY WORLD UCITS ETF -___5.3%
251 Lyxor S&P 500 D-EUR________________________5.1%
29 FSSA CHINA GROWTH FUND I ACC 2% (USD)______2.9%
24 Pictet Physical Gold (USD)_________________2.1%
1819 FIDELITY FUNDS – SUSTAINABLE JAPAN EQUIT___1.9%
254 EMIRATES MENA TOP COMPANIES FUND USD A 1___1.8%
140 Invesco Bloomberg Commodities (USD)________1.7%
102 Kotak Funds India Midcap Fund A USD 2%_____1.6%
98 JPM Taiwan Acc USD (USD)___________________1.6%
30 iShares World Equity Index Fund____________1.6%
20 Independence & Expansion Europe Small______1.4%
15 JPMORGAN THAILAND (ACC) FUND 1,5% (USD)____1.4%
14 BGF United Kingdom A2 GBP 1,50% (GBP)______0.9%
2 Search_____________________________________0.6%
0 Lyxor PEA MSCI World UCITS ETF_____________0.0%
0 ISHARES CORE S&P 500 GBP-H D (GBP)_________0.0%
~Liquidité :
_________________________________________________14.7%Fait avec XlsPortfolio
Hors ligne
#69 12/07/2023 10h18
- chlorate
- Membre (2014)
Top 50 Obligs/Fonds EUR - Réputation : 133
Performance de 8% depuis le début d’année, c’est bien mais pas top. Le ACWI est à 12,8% dans la même devise donc en USD.
J’ai 40 ans, un portefeuille de 250k, peu de bien immobilier. Sur les 250k, il y a 180k de capitaux injectés et 70k de gains en partie réalisés.
J’ai pris le partie de réduire la volatilité en basculant une partie de mes investissements en obligations en fin d’année dernière, passant de
- 85% actions 15% cash en Juin 2022
- 65% actions, 20% obligations, 15% cash en Décembre 2022
- 60% actions, 25% obligations, 15% cash en Juillet 2023
J’ai en plus des hedge que j’ai déjà évoqués plus haut : j’ai gardé mes positions shorts sur Tesla, Robinhood et Uber. A perte, clairement, mais quand on a des convictions il faut s’y tenir. Mon raisonnement est que je possède ces actions via mes ETF US, Monde ou All Country World - je ne souhaite pas avoir ces actions donc j’ai ouvert des positions short pour annuler ces investissements. Le résultat est une volatilité réduite, à des frais très faibles.
Je reste assez pessimiste sur les mois à venir - sans dévoiler où je travaille, les écho internes que je peux avoir sont très négatifs, le marché aux US est en chute, le marché en France se tient à peine. En parallèle nous avons une croissance inférieure à l’inflation, et comme le dit mon ami argentin (qui connait bien l’inflation), ça, ça s’appelle une récession.
Reste à voir comment cela se traduit sur les cours de bourse…
RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 12/07/2023
~Consommation discrétionnaire (4,6%) : 2 Hermes_____________________________________2,0% 3 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________1,3% 4 Kering_____________________________________1,0% 2 Christian Dior SA__________________________0,8% 40 Gamestop (USD)_____________________________0,4% -7 Tesla (USD)_______________________________-0,9% ~Consommation de base (1,0%) : 5 L'Oreal SA_________________________________1,0% ~Energie : n/a ~Services financiers (4,1%) : 10 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________1,6% 6 Mastercard (USD)___________________________1,1% 7 Visa (USD)_________________________________0,8% 2 BlackRock Inc (USD)________________________0,6% ~Santé (0,6%) : 5 Sartorius Stedim Bio_______________________0,6% ~Industrie (0,5%) : 7 Air Liquide (USD)__________________________0,5% ~Matériaux de base : n/a ~Technologie de l'information (1,9%) : 14 Microsoft Corp (USD)_______________________2,2% 240 Freelance.com______________________________0,7% 110 Osmozis____________________________________0,6% 17 Wavestone__________________________________0,4% 70 OVH________________________________________0,3% -200 Robinhood (USD)___________________________-1,0% -65 Uber (USD)________________________________-1,3% Obligations_______________________________30,7% 123 Rabobank Corp 6.5% PERP (USD)______________5,3% 80 US Treasury Note 2.125% Feb-2024 (USD)_____3,6% 70 Icahn Enterprises 6,25% 2026 (USD)_________3,0% 46 MetLife Inc. 6,4% 2066 (USD)_______________2,1% 40 Citigroup 6% 2033 (USD)____________________1,9% 37 General Motors 6,05% 25 (USD)______________1,7% 40 Teva Pharmaceutical 3.15% 2026 (USD)_______1,7% 40 Brookfield Property 4.5% 2027 (USD)________1,6% 20 Telecom Italia 7.75% 2033__________________1,1% 20 US Treasury Note 2.25% Dec-2023 (USD)______0,9% 20 US Treasury Note 2.625% Dec-2023 (USD)_____0,9% 20 Synchrony Financial Aout 4,25% 2024 _______0,9% 20 Coty 6.5% 2026 (USD)_______________________0,9% 20 Amazon 0,45% 2024 (USD)____________________0,9% 20 Asian Development 4,33% 2024 (USD)________0,9% 20 US Treasury Note 2.25% Nov-2025 (USD)______0,9% 20 American Airline 3,75% 2025 (USD)__________0,9% 20 Volkswagen 3.5% PERP_______________________0,8% 20 Westpac Banking 5% (USD)___________________0,8% ~Services aux collectivités : n/a ~Immobilier (0,7%) : 16 Realty Income (USD)________________________0,4% 10 Bassac_____________________________________0,2% ~Fonds/Trackers (55,9%) : 2412 FIDELITY FUNDS – AMERICA FUND 1,50%_______15,7% 345 Lyxor S&P 500 D-EUR (0,09%)________________7,3% 47 JPMORGAN FUNDS – JPM AMERICA EQUITY A (D___7,2% 239 LYXOR Nasdaq 100 UCITS ETF (0,22%)_________6,7% 29 FSSA CHINA GROWTH FUND I ACC 2% (USD)______2,3% 24 Pictet Physical Gold (USD)_________________2,0% 1819 FIDELITY FUNDS – SUSTAINABLE JAPAN EQUIT___1,8% 254 EMIRATES MENA TOP COMPANIES FUND USD A 1___1,8% 33 iShares World Equity Index Fund____________1,8% 98 JPM Taiwan Acc USD (USD)___________________1,6% 8 LYXOR MSCI ALL COUNTRY WORLD UCITS ETF -___1,5% 102 Kotak Funds India Midcap Fund A USD 2%_____1,5% 20 Independence & Expansion Europe Small______1,4% 15 JPMORGAN THAILAND (ACC) FUND 1,5% (USD)____1,2% 14 BGF United Kingdom A2 GBP 1,50% (GBP)______1,0% 2 ASML Holding_______________________________0,7% 50 Invesco Bloomberg Commodities (0,19%)______0,5% 0 Lyxor PEA MSCI World UCITS ETF (0,45%)_____0,0% 0 ISHARES CORE S&P 500 GBP-H D (0,10%)_______0,0% ~Liquidité : _________________________________________________14,9%Fait avec XlsPortfolio
Hors ligne
#70 19/10/2023 17h27
- chlorate
- Membre (2014)
Top 50 Obligs/Fonds EUR - Réputation : 133
Petit point de passage à 80% de l’année écoulée pile poil (c’est une coïncidence).
Dans le contexte actuel, j’ai renforcé à la fois mes positions shorts, et ma poche obligations :
- 85% actions 15% cash en Juin 2022
- 65% actions, 20% obligations, 15% cash en Décembre 2022
- 60% actions, 25% obligations, 15% cash en Juillet 2023
- 64% actions (dont 52% via ETF et fonds + 17% long et 4% en short en actions directs), 31% obligations, 4% cash en Octobre 2023
Zoom sur mon portefeuille obligataire :
La PV est hors coupons payés et perçus.
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