Portefeuille d'usufruit de parts de SCPI au sein d'une structure à l'IS d'Adrien55

Bonjour,

Voici une mise à jour de mon portefeuille en usufruit avec les loyers perçus au mois de janvier 2021 : 

- ∑ Investissement en usufruit: 228 440 euros   
- ∑ des loyers perçu: 51 915 euros
- ∑ CRD des crédits : 195 765 euros (dont 72 000 euros qui s’amortisse à partir de 01/07/2021)
- % du capital remboursé: 22.73%
- ∑ des Loyers à percevoir avec les hypothèses de DVM : 229 105 euros
- ∑ Loyers perçus avec les hypothèses de DVM : 281 020 euros
- Duration du portefeuille avec les hypothèses retenues: mi 2024 (hors délai de jouissance sur certaines SCPI actuellement)

Je ne perçois pas encore de loyers sur les SCPI suivantes :
- SCPI KYANEOS, jouissance des parts le 01/03/2021 pour un montant de 15 116 euros (durée de 5 ans)
- SCPI ACTIVIMMO, jouissance des parts le 01/06/2021 pour un montant de 12 276 euros (durée de 4 ans)

Dernière modification par Adrien55 (11/02/2021 13h18)

Bonjour Adrien,

Pourquoi ne pas considérer une SCPI comme LF EuropImmo qui, en US, offre un TRI a priori intéressant ? (revenus étrangers, clé US très basse, actifs globalement bien situés / de qualité, donc peu de risque de baisse sur un TDVM déjà bas)

De mon côté, je m’intéresse également sur Interpierre Europe Centrale, qui offre un TRI intéressant (clé US 8 ans de 25% - même si le TDVM devait descendre à 4.5%) - même si ce serait un motnatn très faible au regard de la jeunesse de la SCPI.

Cupflip

Pour ma part j’ai essayé d’investir sur de l’US LFEuropimmo : je n’ai pas eu de contrepartie après 3 mois d’attente.
Pour suite pas de capacité à conserver son rang dans la liste d’attente donc remboursement des sommes.
Cela s’est fait rapidement.

Entérite, avez-vous fait les démarches vous mêmes ? Si oui clairement c’est pénible. Si via un CGP, changez en pour un qui vous facilite la vie.

Perso, le CGP par qui je passe rédige les documents en entier et m’envoie un docusign pour signature. Eventuellement il me demande des documents si je ne suis pas associé. Puis après je le relance tous les mois pour savoir si c’est ok.
Facile et rapide !

Talondort a écrit :

Pour ma part j’ai essayé d’investir sur de l’US LFEuropimmo : je n’ai pas eu de contrepartie après 3 mois d’attente.
Pour suite pas de capacité à conserver son rang dans la liste d’attente donc remboursement des sommes.
Cela s’est fait rapidement.

Expérience légèrement différente pour moi via CGP : 3 semaines d’attente (20k€ sur US 7 ans)

Bonjour,

Voici une mise à jour de mon portefeuille en usufruit avec les dernières acquisitions au mois de mars

Coeur de régions: 30 parts / durée de 5 ans / 22% soit 4207.50 euros
Kyaneos Pierre: 25 parts / durée de 5 ans / 23% soit 6095 euros 

Au total, mon portefeuille s’élève à 254 k euros financé pour un montant de 222 k à crédit

Bonjour,

Je ne prends qu’une petite partie des usufruits qu’on me propose
Il y a aussi des durées > 5 ans mais je me concentre sur le 3/4/5/6 ans car j’emprunte sur une durée de 5 ans sur ma société commerciale.

Bonjour,

Mon expert comptable a apporté quelques modifications mais les montants sont sensiblement les mêmes.

Au final, j’obtiens les éléments suivants:

- Résultat fiscal: 28 227 euros
- Amortissement des usufruits: 38 662
- Déficit fiscal de -10 484 euros

Avec mon taux d’IS normal à 28%, mon économie d’IS sur les années 2020 est donc de 2922 euros

Par ailleurs, voici mon portefeuille en usufruit mis à jour:

Dernière modification par Adrien55 (29/04/2021 17h15)

Bonjour,

J’investis aussi sur des différentes plateformes de types Club funding, Homunity…avec des montants d’investissements entre 5k et 20 k euros

Adrien55 a écrit :

- Résultat fiscal: 28 227 euros

Ca ne serait pas plutôt "résultat comptable" ?

Y a-t-il une raison particulière pour laquelle vous préférez avoir un si grand nombre de lignes, plutôt qu’un plus petit nombre de lignes plus substantielles ? 
Arrivez-vous à faire un suivi (des distributions des SCPI, des dates de jouissance et de fin de jouissance, des amortissements, de rentabilité de chaque ligne, etc.), un prévisionnel de trésorerie, et un contrôle de votre comptabilité, de la vraisemblance des IFU, tout ceci étant d’autant plus fastidieux qu’il y a plus de lignes ?
(mon investissement moyen avoisine 35 k€/ligne, vs 7k€ pour le votre, on n’a jamais du être en concurrence sur une ligne…)

Bonjour,

Avec les hypothèses de taux de distribution moyen sur les durées du démembrement, le gain (en euros) de mon portefeuille en usufruit de parts de SCPI est de 55 887 euros (hors aspect fiscal et intérêt d’emprunt)

Bonjour,
J’ai lu sur une autre discussion que vous envisagez d’investir dans des parts de SCPI en pleine propriété, comment le faites-vous, en direct avec votre société ou via un contrat de capitalisation ?
J’ai un peu étudié la question et le contrat de capitalisation a l’avantage d’avoir des frais d’entrée réduits et une meilleure liquidité, mais il y a des frais de gestion annuels à ajouter.

Bonjour,

Ma banque vient de me débloquer un crédit sur ma société dans les conditions suivantes:
- Taux de financement 5 ans: 1.05%
- Frais de dossier: 300 euros
La mensualité est de 1283.65 euros

J’envisage d’investir sur les deux classes d’actif suivantes:
- Usufruit de part de SCPI
- Financement participatif

Au total, voici mes crédits:
Ligne 1: 49 454 euros fin février 2024
Ligne 2: 64 418 fin février 2025
Ligne 3: 75 000 euros débloquer à ce jour
Ligne 4: 72 000 euros en différé sur 1 ans puis amortissement sur 4 ans

Portefeuille en financement participatif: 89 500 euros (1 ligne remboursée le mois dernier)
Portefeuille en usufruit: 254 041 euros