Interactive Brokers : vos avis sur ce courtier bourse en ligne

zi_one a écrit :

J’avoue ne pas du tout maitriser les options PUT, quelle serait la méthode à utiliser ?
Sinon tant pis ça sera sans ETF, je n’en ai pas beaucoup et je compenserai par des CEF !

Merci beaucoup et bonne journée

L’idée est de se positionner sur une vente de PUT à un prix proche du prix en cours pour se faire assigner et devoir acheter 100 part de l’ETF.
Donc attention quand on se positionne avec les options c’est toujours 1 lot pour 100 parts.

Exemple :
ETF XYZ qui cote à $49.5

Vous vous positionnez sur une vente de PUT à échéance 09/04 à un strike de 50$ (ou si vous voulez avoir plus de chance d’être assigné à $50.5 ou $51).
Par la réalisation de cette opération vous touchez une prime de $15.
Le 09 le cours de XYZ est à $50 vous allez être assigné et vous allez devoir acheter 100 parts de l’ETF soit devoir débourser $5000 ou $5050 ou $5100 (selon le strike choisi).
Si le cours est supérieur à votre strike (ex: $52) vous ne serez pas assigné et faudra recommencer l’opération.

Sur le forum il y a une file dédiée aux ventes de PUT si vous voulez creuser le sujet :
Vente d’options PUT pour améliorer le rendement d’un portefeuille…

Je confirme que cette réglementation Européennes sur les ETF ( IB ne fait que l’appliquer ) est dingue, le seule moyen d’y échapper est devenir "elective professional" … ou de quitte l’Europe 

Sans aller jusqu’à photoshop, vous pouvez très bien avoir 250ke de cash sur un compte bancaire, demander un relevé de compte à votre banque et ensuite envoyer les 250ke chez IB, vous aurez ainsi prouvé détenir 500ke d’avoirs bancaires

Au final IB ne vas pas aller vérifier plus loin, ils veulent juste être couverts en cas de contrôle.

Rien ne change au niveau des tarifs, vous gardez les mêmes tarifs qu’en "retail".

Les critères "Elective Pro" de MIFID sont différents de ceux de "Pro" pour les Market Data, on peut être pro en MIFID et non-pro en Market Data.

PRIIPS KID on IB | Page 16 | Elite Trader

You don’t pay more for market data, certainly not at IB. The classification for non-professional status or professional status for market data is completely different from the qualification as professional status for PRIIP and MIFID purposes.

Dernière modification par Oblible (07/04/2021 10h36)

Complément d’info:

J’ai modifié tous mes PRU hier … mais ça n’a pas tenu :’(
J’ai l’impression qu’il y a une synchro automatique tous les jours et ça ne garde pas les changements.
A ceux qui se positionnent sur les options avez-vous constaté le même comportement ?

Cikei a écrit :

IB a décidé d’ajuster le PRU de mes actions en fonction de mes opérations options que j’ai effectué par le passé

Cikei, auriez-vous la possibilité de détailler ce point ou de donner un exemple?
Seules les options sur lesquelles vous avez été assigné ont donné lieu à cet ajustement je suppose?

Bonjour cikei,

est-ce que cela concerne uniquement le PRU de titres sur lesquels vous avez eu une assignation ?
J’avais remarqué que dans ce cas de figure le premium encaissé se volatilisait.
C’est à dire que le premium encaissé sur la vente de l’option n’apparaissait pas en P/M value sur l’opération de vente et n’était pas non plus répercuté sur le PRU du titre. Ce qui me semblait être une erreur.

Cela pourrait correspondre dans ce cas à une correction de la part d’IB. Correction qui n’est peut-être pas tout à fait au point…

Bonne journée.

Donc si votre PRU prend maintenant correctement en compte le premium de la vente qui a été assignée IB a corrigé l’erreur à laquelle je faisais référence et tout est bon… ou il y a autre chose ?

rylorin a écrit :

Donc si votre PRU prend maintenant correctement en compte le premium de la vente qui a été assignée IB a corrigé l’erreur à laquelle je faisais référence et tout est bon… ou il y a autre chose ?

Cette façon de recalculer le PRU d’un titre en y imputant les sommes versées ou touchées lors de l’achat/vente d’option sur ce titre peut faire sens mais il faut tout de même rappeler que ce n’est pas le raisonnement du FISC Français (cf BOFIP)

Si vous être résident fiscal en France, vous devez déclarer les gains/pertes réalisés sur les options l’année de leur dénouement, en prenant en compte la différence entre le prix d’exercice et la valeur de marché du sous-jacent à l’ouverture du jour du dénouement (en retirant ou ajoutant des primes versées ou touchées).
Et de fait, logiquement, le PRU des titres à retenir pour calcul de l’imposition future (lors de la cession/rachat de ces titres) est la valeur de marché des titres du jour où ils ont été livrés par dénouement de l’option.

Exemple :
Je vends des puts sur l’action XYZ strike 30€ pour une prime totale de 200€.
A l’échéance XYZ côte 20€ : je suis assigné, j’achète 100 titres à 30€.
je déclare en année n+1 une MV de (30-20)*100 - 200 = 800€

Année n+2, je vends mes titres à 35€ : je déclare une PV de (35-20)*100 = 1500€.

On aurait pu simplement ne rien déclarer en année n+1 et considérer que le PRU des titres était de 28€ (Strike - prime touchée), ainsi la PV déclarée en année n+2 aurait été de (35-28)*100 = 700€.

Le bilan est le même, mais la deuxième solution n’est pas conforme à la doctrine fiscale Française.

Dernière modification par Elessor (10/04/2021 14h01)

Ce n’est pas votre courtier qui décide de votre qualification fiscale, c’est le fisc.
Je ne connais pas les règles belges, mais j’imagine que si l’utilisation de votre compte IB correspond à un usage non professionnel du point de vue du fisc belge, alors vous restez soumis à la fiscalité des particuliers.

Ok en théorie, mais dans les faits vos passages à Elective Pro ont-ils eu des impacts (fiscaux ou autres) ? Des choses ont-elles changé sur votre compte (à part l’accès aux produits non UCIT) ? IB indique « vous serez alors considéré comme un client professionnel de manière générale ».

Vous avez été migré de IBUK vers une autre entité ( à cause du Brexit ) ?

Pas de problème chez moi :  je vais dans "Reports", je clique sur mon compte actuel, du coup je peux sélectionner l’ancien compte, ensuite je clique sur "Activity", je choisis l’année 2020 et le format PDF.