Stratégie dividende : quelles actions de rendement acheter ?

Bonjour,

Une piste comme vous le demandez Actions à dividendes croissants éligibles au PEA-PME ?

Surtout attention aux dividendes exceptionnels ; sans oublier qu’un dividende peut être coupé.
Il y a des sujets sur les dividendes aristocrates, je pense qu’il faut s’acculturer au sujet à partir de cela  Dividende aristocrates européens : liste complète des aristocrates Les aristocrates et autres champions des dividendes - L’investisseur heureux Dividendes aristocrates, suivi de portefeuille, foncières cotées… S&P Pan Asia Dividend Aristocrats
Vous aurez une meilleure vision ainsi des potentialités du site et du suivi dans le temps du versement des dividendes.

Attention à la file sur les aristocrates du dividende européennes. Celle-ci n’a pas été remise à jour depuis 3 ans (juin 2019). Après la crise de la COVID, certaines entreprises ont coupé ou baissé leur dividende pour les résultats de l’année 2020. Si ceux -ci ont été rétablis un an plus tard, pour certaines, le niveau d’avant covid n’a pas été rattrapé.

Privilégiez les aristocrates du dividende US (dont il existe un classement officiel) car outre atlantique il existe une culture du dividende (retraités, fonds de pensions, …).
Actuellement il y a de belles opportunités :
Dividend Aristocrats (Sorted by Dividend Yield)

Sans doute en trouverez-vous aussi en UK je ne connais pas de classement officiel dans ce cas) avec des critères moins exigeants que les US sur le nombre d’années.
Dans les deux cas, vous vous exposez néanmoins au risque de change lors du versement des dividendes.

Dernière modification par Franck059 (02/07/2022 11h56)

Pour les actions australiennes je partage un des sites que je consulte régulièrement :

https://www.marketindex.com.au/upcoming-dividends

Très complet sur les recherches, les dividendes et toutes actions en Australie.

Ne craignez vous pas le risque de change l’Euro/USD étant sur des plus bas historiques ?

RentierJeserai, le 02/07/2022 a écrit :

Bonjour à tous,

Je souhaite créer une watchlist d’actions à dividendes (multi secteurs et localisations géo.) pour commencer à investir petit à petit en fonction des opportunités (vu la volatilité actuelle… il pourrait y avoir de bonnes entrées à faire).
Je ne sais pas trop par où commencer pour faire une telle sélection d’actions.
Avez vous des conseils à me donner pour débuter cette liste.
Je précise que je me suis abonné au site et à ses outils mais que je n’ai pas commencé à les explorer

Merci d’avance pour vos précieux conseils et/ou liens vers de potentiels fils déjà existant sur le sujet.

Bon week-end

1) Ce site est mis à jour régulièrement et la liste est sous format Excel. (Et il y même les notes de révision)
Euro Dividend Investing – The best Dividend Investing Resource Center for Europe

2) Vous pouvez aussi télécharger toutes les positions de l’ETF EUDV de SSGA, (le lien est en-dessous du tableau des principales lignes)
EUDV | SPYW : SPDR® S&P® Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF (Dist)
Note:

Le S&P Euro High Yield Dividend Aristocrats Index est conçu pour mesurer la performance des 40 sociétés de la zone euro au rendement boursier le plus élevé comprises dans le S&P Europe Broad Market Index (BMI), conformément à la méthodologie de l’Indice, qui ont poursuivi une politique de gestion de dividendes croissants ou stables sur au moins 10 années consécutives.

3) Il y a un homonyme EUDV qui se concentre sur les dividendes Growers
ProShares MSCI Europe Dividend Growers, l’indice de suivi est le MSCI Europe Dividend Masters Index
On peut aussi télécharger toutes les positions dans l’onglet Holdings (au format .csv)
EUDV

ostal a écrit :

Vous pouvez aussi vous inspirer de portefeuilles orientés dividendes de membres du forum : le portefeuille de Kohai est très didactique même s’il n’y a plus de trop de mises à  jour depuis quelques mois (…)

Dans une optique Dividendes, le point d’entrée est très important puisqu’il va déterminer votre rendement sur PRU même s’il est conseillé de lisser l’investissement au fil des mois.
(…)
En ce moment, il n’y a vraiment qu’à se baisser pour ramasser de belles entreprises avec des rendements supérieurs à 6% nets.

Attention !
Dans une optique de revenus, le rendement sur PRU n’ est pas toujours pertinent au fil du temps …
Kohai l’ explique bien dans son message 261 de sa file PTF
Portefeuille d’actions de Kohai p.11

Ce qui compte quand on est rentier c’est la quantité de dividendes et non pas le "yield"… Quelle hypothèse avez-vous fait sur le cours de l’action dans votre simu? Il me semblerait préférable d’afficher les dividendes perçus au cours du temps.

Par ailleurs, en ne tenant pas compte du réinvestissement du dividende (ce qui peut avoir du sens dans une phase où vous êtes rentier mais pas dans une phase de capitalisation), vous sous-estimez ce que rapportent les haut rendements… Qui probablement (intérêts composés obligent) finiront quand même par être dépassés dans le temps mais bien plus tard…
Et pour le réinvestissement, il faut faire une hypothèse sur le cours de l’action…on retombe sur le premier point

Mon hypothèse (intuitivement) : avoir un matelas de haut dividendes (ratio ultimum à calculer avec la moulinette) pour démarrer fort et les réinvestir dans des dividendes à forte croissance peut avoir du sens pour lisser dans la durée… Tout dépend si l’on est loin ou pas de la phase de consommation…

J’avais fait le même calcul que vous par le passé pour des conclusions assez proches (de souvenir) mais je n’ai pas gardé mon fichier excel

@Mickey62

Bien sur, le PRU aura une importance capitale comme point de départ. Pour l’instant je met en place cette stratégie et les réflexions autour. Le portefeuille n’étant pas constitué, j’ai pris le rendement actuel pour chaque action.

Afin d’essayer d’optimiser ce PRU, une fois le choix des valeurs fixé, les achats se feront en fonction de leurs niveaux de valorisation  (Este lauder, Coca-cola, fastenal, Nextera paraissent chers à l’heure actuelle par exemple)  et des opportunités éventuelles (PFizer, T Rowe, Blackrock, Lowe, Qualcomm).

Le dividende en hausse quant à lui permettra de faire croitre le portefeuille dans le temps sans utiliser le deuxième effet des réinvestissements

@gimli
Pour la prise en compte du prix des actions j’ai répondu à Mickey62 plus haut. A l’heure actuelle, sur ce type de portefeuille, il me faudrait un placement à 5% net (6% brut) pour éviter de consommer si je partais en rente.

Mon but et d’élaborer une stratégie de rente qui puisse concurrencer des achats/ventes sur un ETF World avec en plus cette possibilité de cumuler réinvestissements et croissance des dividendes.

- Que voyez vous comme valeurs hauts dividendes (En évitant les value trap) ?
Au dela de 5% dans ma liste il ne reste que Verizon, Rio Tinto, Manulife et Southern Copper. Manulife parait etre la plus intéressante point de vue stabilité et croissance du dividende.

Dans les REit : Arbor Realty, Medical Properties, Store Capital, Gladstone, Global Medical Reit, Gaming and Leisure, Vornado, Host Hotel.

- Du 6%/2% permettrait de surpasser les autres types d’actions pendant 12 ans point de vue rendement.

@Cayucyucan
Vous avez tout à fait raison. Je ne m’y connais moins en Reit et les rendements sont moins importants que ce que je pensais. Pour l’instant je n’ai sélectionné celles qui me paraissent saines et avec un bon potentiel de croissance du dividende.
J’hesite à y inclure Store, Arbor Realty, Medical Properties, Terreno. N’hesitez pas si vous avez des propositions.

@Gandolfi

Je pense que vous avez un bon raisonnement. J’ai moi-aussi fait ce genre de calculs en prenant quelques hypothèses qu’on rencontre souvent. A savoir que les valeurs à gros rendement, augmentent très peu le dividende. Les valeurs de croissance à faible dividende, l’augmentent beaucoup plus. Il faut donc avoir un mix des deux, pour générer à la fois un bon cash flow ET voir une augmentation dans la durée.

Dans mes calculs, cela donne ça:


On voit clairement, que au bout de 10 ans il n’y a pas de différences majeures. Ce n’est que sur le très long terme que l’on voit des différences. Mais personnellement, le rendement dans 30 ans, il m’importe peu. Je ne serais probablement plus de ce monde d’ici-là !

Petit calcul très personnel: mon portefeuille actuel (actions européennes et US-Canada) affiche un yield brut de 3,2%. La moyenne de mes titres affiche une croissance organique du dividende de 7,1% par an sur les 5 dernières années (j’entend par là hors coupons exceptionnels et hors effet devises).
Si cela continue, j’attends un yield brut de 6,4% dans 10 ans et 12,6% dans 20 ans. Je suis donc assez proche de vos estimations

Pour finir: ne vous fiez pas trop aux résultats que donnent certains screeners. Chez les américains on trouve parfois des boites qui avaient un pay out de 30% il y a 5 ans et qui ont aujourd’hui un pay out de 50-60%. A première vue la hausse du dividende est fulgurante, mais elle risque de ralentir à l’avenir, car la hausse du pay out ne continuera pas.