Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpétuelles incluses

Je recherche un moyen d’acheter des obligations de l’état Suisse sur IB (~10,000CHF et courte maturité).
J’ai essayé via leur scanner sans succès… et Google ne m’a rien renvoyé de significatif…
Est-ce juste impossible?
Quelle serait une bonne alternative pour diversifier en CHF tout en récoltant un peu d’intérêt sur cette poche?
Je cherche aussi une solution similaire pour du CAD…

]chf[/url]

C’est pas terrible

Oblible, je vous mets l’ISIN de la 1ere pour regarder CH0008435569

Généralement IB ne propose pas d’obligations dont le code ISIN commence par CH.

Je l’ai par contre trouvée sur Bourse Direct : 4 EIDG FE 98-23 (E981) - Cours Obligation | CH0008435569 - Cotation SIX SWISS EXCHANGE - Bourse Direct

Dans TWS => Analytic Tools => Bond Scanner, j’ai filtré sur la devise CHF : aucun résultat.

Merci Emilienlar pour l’info sur la Bombardier 2025, avez-vous une source à laquelle je pourrais me référer ?
J’en ai, mais IB ne m’a pas notifié, faut-il patienter ? Je place un ordre de vente à 99.65 en attendant, sans y croire.

Etrange… en effet, sur le web portal je n’ai pas possibilité de filtrer en CHF… ce qui est le cas sur le TWS.
Mais là encore, la recherche sur des Corporate Bonds en CHF n’aboutit pas parce que je n’ai pas souscrit à l’option Market Data (ce que je viens de faire…).
Est-ce qu’il y a un coup particulier à cette option pour les Non Professional?

Oblible a écrit :

Dans TWS => Analytic Tools => Bond Scanner, j’ai filtré sur la devise CHF : aucun résultat.

Je signale aussi l’offre de rachat de la Coty 6,5% avril 2026 :

swissquote a écrit :

Offre de rachat de COTY INC. (ISIN USU2203CAA90)
Cher client
La société susmentionnée offre aux détenteurs d’obligation une offre de rachat aux conditions suivantes:
• Prix: USD 935.00 par Nominal USD 1000.00 (+intérêts courus)
• + Early Tender Premium USD 30.00 par Nominal USD 1’000.00
• Délai: 09.11.2022 - 22.11.2022
• Date de paiement prévue: 28.11.2022
Veuillez noter que le paiement effectif peut avoir lieu plusieurs jours après la date de paiement prévue, en fonction
de la chaîne de sous-dépositaires.
L’offre est sujette à un minimum de nominal USD 2’000.00 et doit être un multiple de USD 1’000.00.
L’offre pourrait être sujette au pro rata.

A ce prix-là je n’apporte pas et conserve mes obligs jusqu’à l’échéance.

Majoritairement oui mais on peut avoir des exceptions surtout dans la période actuelle.

C’est par exemple le cas de Casino ils rachètent sous le pair de la vieille dette pour faire baisser la dette nette.

Un exemple fictif :

Vous avez 100€ de dette initialement à 2%, elle a une maturité de 2 ans (j’ai pris simple) et l’investisseur veut maintenant 6% de rendement.

Elle côte actuellement 96,3 : l’investisseur va récupérer 2€ en Année 1, 100 +2€ en Année 2

On peut la remplacer par une obligation à 100€ de 6% de rendement. cela ne change rien pour l’actionnaire.

Par contre l’entreprise qui rachète sous le pair se désendette : moins de dette nette mais plus d’interêts dans le futur.

L’objectif peut être aussi pour une entreprise d’améliorer la Capitalisation en comparaison de la Valeur d’Entreprise.

D’ailleurs certains valorisent l’entreprise en reprenant la valeur de marché de la dette.

Quelques subs en Usd par tranche de 1k sur lesquelles je me suis positionné en octobre

US59156RAP38      MetLife    6,40% 15/12/2066  Baa2  call 15/12/2031 rdt au call 7,3% émetteur A3
US026874DM66      AIG         5,75% 01/04/2048  Baa3  call 01/04/2028 rdt au call 7,4% émetteur BBB+
US92857WBQ24  Vodafone    7,00% 04/04/2079  Ba1    call 04/01/2029 rdt au call 7,1% émetteur BBB
US172967CC36      Citigroup    6,00% 31/10/2033  Baa2  rdt à échéance 5,6% émetteur BBB
(rendement à aujourd’hui-data Finanzen)

Refait aussi un peu de US96122UAA25    Westpac Banking 5%

Et d’autres en watchlist mais bof:

US05565QDV77      BP            4,88%  Perp           Baa1   call 22/03/2030 rdt au call 6,8% émetteur  A2
US37045XCA28      GM         5,75%  Perp          Ba2     call 30/09/2027 rdt au call 9,7% émetteur BAA3

Fait aussi des vanilla bonds de (trés) bonne qualité ytm 5-6% échéance 4-7 ans

Cette obligation est cotée sur plusieurs marchés donc le prix diffère d’une plateforme à une autre vu que le marché obligataire n’est pas aussi liquide que celui des actions.

Sur le lien ci-dessous, vous pouvez choisir la bourse qui vous intéresse pour voir le prix correspondant :

Engie S.A. Euro-Anleihe bis 16.03.2111, FR0011022474 | comdirect Informer

Sur un marché liquide comme celui des actions, il y a des arbitragistes qui font que les prix reviennent toujours à l’équilibre, ce qui n’est pas le cas sur le marché obligataire.

L’autre particularité est qu’il y a parfois un prix de vente intéressant sur un marché mais le vendeur vend uniquement par bloc de 50ke ou 100ke, donc si vous demandez 10ke, votre ordre ne passera pas.

Je trouve bien l’obligation JP Morgan us48125u2p64  sur IBKR. Même s’il ne trouve pas il faut forcer la recherche en cliquant sur la loupe (cas de l’app sur téléphone), et là ça sort.

Mais je vois "appelé au remboursement le 20 Nov 2020".

Pour le reste je suis aussi intéressé par le retour des experts car cette année je veux prendre des obligations.

Cbonds est généralement le site plus fiable et ils annoncent 1ke.
Obligations internationales: Vallourec, 8.5% 30jun2026, EUR (XS2352739184)

Pour Vallourec, ils ont déjà eu une restructuration par le passé avec conversion des obligations en actions, augmentation de capital …