Portefeuille de cryptoactifs de MaxLeRouge

Sympa ce petit post ! Merci pour le partage.

Je trouve ça assez solide, flambeur mais sérieux ^^

Je suis sur la même stratégie que vous, je fais une nouvelle entrée en DCA jusqu’à environ 6mois de l’halvening. Mais ça m’inquiète un peu, le move semble un peu trop évident et ça n’est jamais bon signe. Mais bon, que faire d’autre ^^

Pour l’allocation je trouve ça super heavy en alts mais c’est parce que je me fais vieux (49%BTC 49%ETH et 2%ALTS). En tout cas j’aime beaucoup votre portefeuille, je trouve ça très sérieux et bien recherché.

La seule part que j’aurais du mal à avaler, même si je l’inclurais aussi dans l’optique d’un portefeuille aussi aggro. C’est le Gamefi,NFT,Meta. D’aprés moi les NFT ont du potentiel mais en backend, les collectibles resteront un cashgrab.

Pour votre sortie, encore une fois je suis plus old school et je ne tenterais pas de timer le marché. Je me dis que si j’ai besoin de l’argent, il ne devrait pas etre en crypto et sinon il devrait y rester

Je ferais plutôt un dca out des alts vers btc/eth au début du prochain bull en restant très loin des stablecoin (et de tout yield) avant que les grosses régulations soient en place. dans l’environnement actuel ça ne peut pas etre ev+

Bien sur, je ne suis pas le petit fils de madame irma, tout ça n’est qu’un amalgame d’hypothèses et de fantasmes ^^

Au plaisir !

@luimeme : merci pour votre retour, "flambeur mais sérieux" je trouve que vous avez bien résumé mon allocation ah ah. La stratégie peut sembler trop simple mais c’est comme ça qu’investissent les instit dans ce milieu depuis le début avec succès et pour la majorité des gens elle est extrêmement dure à tenir psychologiquement car elle implique d’investir pendant les phases apocalyptiques comme actuellement.

Effectivement 50/50 BTC/ETH me semble déjà extrêmement performant mais je ne peux m’empêcher de constater une montée en puissance constante des alts et d’y voir une opportunité de superformer le Bitcoin, pour l’instant c’est le cas avec quelques alts qui ont déjà bien marché depuis cet été (ETH, BNB, MATIC, DOGE, ATOM, QNT, DYDX).

Vous avez raison la partie Gaming/NFT est la plus spéculative de mon portefeuille, peut-être une réduction à envisager au profit de la DeFi, je vais réfléchir à ça.

Enfin concernant la sortie, je n’essayerai pas de timer le marché, l’objectif c’est de faire un DCA out quand on attaquera la partie parabolique du prochain bullrun, dont une bonne partie en fiat. Je compte également effectuer une rotation de mon portefeuille des alts vers BTC/ETH simultanément.

@tikou : la réglementation est une menace qui pèse sur l’écosystème depuis fort longtemps, vous avez raison. En tant qu’investisseur je "n’accepte de perdre" aucun argent mais évidemment on est sur un secteur risqué donc je ne dépasse pas 10% de mon patrimoine. Si ça finit à zéro je serai triste mais ça ne changera pas ma vie, en revanche si ça repart comme espéré ça peut faire une grosse différence.

Bonjour à tous,

Petite mise à jour de portefeuille, je procède à de petits réajustements en fonction des évolutions des projets et des narratifs actuels. Mon portefeuille est désormais le suivant :

- BTC/ETH/BNB : inchangé, vu les perf récentes de BTC et le fait que la dominance approche d’une résistance, j’ai procédé à un petit rééquilibrage/prise de profit au bénéfice des altcoins, je m’attends à une petite alt season emmenée par ETH désormais.

- Layers 0 - 10% : ATOM 6% / DOT 2% / QNT 1% / CKB 1%. J’ai allégé DOT et QNT pour alimenter le narratif actuel sur les layer 2.

- Layers 2 - 9% : MATIC 7% / LRC 1% / MINA 1%, nouvel entrant dans le portefeuille, projet très prometteur. J’attends une correction du jeton ARB pour en prendre un peu.

- Oracle - 6% : LINK 5% / BAND 1%. RAS

- Layers 1 - 9% : AVAX et EGLD 2%, DOGE FTM CSPR KDA ONE à 1% chacun, FTM et ONE ont fait de belles perf, je patiente sur tous ces projets pour voir où ça va, j’en vendrai peut-être un ou deux pour augmenter la part de la DeFi dans mon allocation.

- DeFi - 7% : AAVE 5% / GMX 2%. RAS, j’aimerais rentrer GNS.

- GameFi/Métaverse - 5% : APE SAND IMX ENJ UOS à 1% chaque, idem patience sur tous ces projets qui me semblent toujours pertinents. Exit OMI qui est peut-être un projet mort, remplacé par IMX une layer 2 gaming d’ETH avec des jeux très prometteurs dessus (Illuvium par exemple).

- Web 3.0 - 4% : GRT 2% / ANKR et OCEAN 1%, secteur qui a énormément performé avec le narratif I.A., j’ai pris un peu de profit et maintenant je patiente.

Bilan et perspective : j’en suis à plus de 70% de perf cette année, 50% depuis que je suis re-rentré, ça me satisfait pleinement pour l’instant. Si on continue comme ça, je prendrais certainement des profits autour de 40k pour le BTC avec l’objectif de les réinvestir plus tard.

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La grosse évolution me concernant est surtout que je me suis enfin mis à la DeFi ! Et il y a des choses très intéressantes. J’utilise beaucoup les jetons de liquid staking, qui consistent à bénéficier des rendements du staking tout en ayant un jeton utilisable sur les protocoles de DeFi. J’ai deux stratégies principales :

- Le leverage staking : ça consiste à apporter des jetons de liquid staking en collatéral, emprunter du jeton natif, le convertir en jeton de LS, replacer le jeton de LS en collatéral et répéter la boucle plusieurs fois. Ça permet de limiter fortement les risques de liquidation puisque les deux jetons ont la même valeur, le risque principal étant un dépeg du jeton de LS. Ca peut arriver mais il y a des phénomènes de rééquilibrage qui s’opèrent rapidement et limitent le dépeg, il faut simplement conserver des marges par rapport au seuil de liquidation.

- Le liquidity providing : apporter de la liquidité dans des pools entre deux jetons. Idéalement entre deux jetons qui ont toujours la même valeur comme un jeton natif et son jeton de liquid staking par exemple, ça permet de bénéficier des rendements du staking + celui de la pool avec 0 impermanent loss.

Du coup mes positions sont les suivantes :
- ETH/MATIC/AVAX : leverage staking sur AAVE pour des rendements de 10% environ
- BNB : liquidity providing sur Beefy dans des pools avec BNBX, stkBNB et ankrBNB, environ 15% de rendement. J’ai gardé 10 BNB stakés sur Binance pour les 3% de cashback de la carte.
- LINK : pool de liquidité LINK/ETH sur Uniswap Arbitrum, il y a de l’impermanent loss mais entre deux crypto relativement corrélées ça ne me dérange pas trop, rendements entre 20 et 30%
- AAVE : dans le safety module du protocole, rendement 6%
- ATOM/EGLD/GMX : stakés directement sur le protocole, rendements respectivement 20%, 10% et 5%
- DOT/GRT : sur Kraken, rendement 10% environ
- BTC : rien du tout, ils sont au froid sur ma clé, ils me servent de "sécurité"
- Tous les autres : sur Binance pour environ 10% de rendement également

Ça demande un peu de boulot à mettre en place mais ensuite il n’y a plus qu’à laisser tourner et à 10%/an avec un objectif de x5 dans 2 ans, on arrive à une perf projetée de presque 100%, le jeu en vaut la chandelle selon moi.

Max

Bonjour à tous,

Il est l’heure de faire un premier bilan de mon investissement après plus d’un an et à l’aube du prochain bullrun, je pense que ça peut être utile à ceux qui souhaitent investir en crypto.

Commençons par les points négatifs :

- J’ai sous-estimé Bitcoin. BTC reste clairement leader du marché crypto, la dominance est remontée en flèche en 2023, au final mon portefeuille a fait x2 l’an dernier là où Bitcoin a fait x3, autrement dit j’aurais mieux performé avec une allocation 100% BTC. Quand on suit les cycles de 4 ans des crypto, la première année d’accumulation est toujours marquée par une surperformance du Bitcoin, les alts faisant mieux les deux années suivantes. Les ETFs ayant fait de Bitcoin le premier actif crypto légitime aux yeux des investisseurs grand public, il est parti pour rester et le narratif d’en faire une sorte d’or numérique parait de plus en plus crédible. En conséquence je garderai peut-être une partie de mon bag BTC sur le long terme.

- Deuxième point qui va de paire avec le premier, j’étais trop chargé en alts trop tôt dans le cycle. Non-seulement parce que j’ai sous-performé BTC mais aussi et surtout parce que les narratifs sont différents d’un cycle à l’autre et donc les crypto qui marchent fort changent. Donc se trainer des alts du cycle précédent n’est pas optimisé, raison pour laquelle j’ai fait une énorme rotation sur mes petites alts, comme vous allez le voir.

Maintenant les points positifs :

- J’ai eu le timing parfait. Songez plutôt, j’ai publié mon portefeuille quand le Bitcoin était à 16k$, soit littéralement le point bas du cycle. Ça me conforte dans le fait que la base de la stratégie est bonne : charger pendant que le marché est horizontal et que plus personne ne s’intéresse aux crypto, à l’inverse de la psychologie.

- Mon "erreur" sur les alts a eu quelques effets collatéraux positifs : j’ai pu accumuler quelques crypto à des prix extrêmement faibles qui me permettent d’espérer des performances démentielles au prochain bullrun. Les crypto suivantes de mon portefeuille sont déjà entre x3 et x6 : LINK, AVAX, GRT, AXL, IMX, OCEAN, MINA, CKB et TIA. Oui TIA parce que mes ATOM stakés m’ont non seulement rapporté 20% de rendement mais aussi quelques airdrops plutôt sympathiques, notamment Célestia et Dymension, eux-mêmes placés à 20% et ramenant des airdrops, une sorte d’effet boule de neige bien sympathique. Au final ATOM m’a déjà rapporté plus de x2 alors que la valeur du jeton n’a pas bougé depuis mon investissement.

Evolution du portefeuille :

J’ai procédé en fin d’année dernière à de gros ajustements pour corriger mes erreurs et m’adapter aux nouveaux narratifs. Mon allocation est découpée en 4 :

- 50% BTC/ETH : exit BNB puisque le contexte a carrément changé pour Binance en un an et demi, je les ai échangés contre des ETH car le couple risque/rendement m’y semble bien meilleur. J’ai donc 1/3 BTC, 2/3 ETH parce que je m’attends désormais à une surperf d’éthéreum mais à refaire je partirais sur 50/50.

- 25% grosses alts : LINK MATIC ATOM AVAX AAVE, on retrouve là la base d’alt de mon portefeuille initial dont je suis toujours satisfait. LINK et AVAX ont très bien performé, ATOM m’a rapporté des airdrops et l’écosystème est magnifique (ça ne se retrouve pas dans la valeur du jeton mais je ne doute pas qu’ils trouveront une façon de le valoriser). Quant à MATIC et AAVE, je suis toujours confiant sur une belle perf à venir, le couple risque/rendement est toujours là.

- 25% petites alts : là c’est la révolution, j’ai gardé les alts qui me semblaient toujours pertinentes et j’ai remplacé les autres par celles qui me semblaient intéressantes en vu du prochain bullrun. Les narratifs qui me semblent être ceux de ce cycle sont : la tokenisation des actifs réels (RWA pour real world assets dans la langue de Shakespeare), le gaming, le DePin (infrastructures décentralisées) et surtout l’IA qui bénéficie d’une énorme bulle. Tous mes tokens liés à l’IA ont d’ailleurs tous cartonné. Je vous mets le tableau d’allocation initiale pour cette partie, en sachant que certains tokens ont déjà fait quelques multiples depuis mon achat, n’hésitez pas si vous avez des questions.


Perspectives futures

On va rentrer dans la partie intéressante (aussi la plus éprouvante) où le marché va probablement exploser à la hausse. Je vais sortir par paliers en fonction du prix et du timing, je vise un x5 à partir de maintenant d’ici à mi-2025, comme je suis à x2.5, ça m’amènerait quelque part entre x10 et x15, soit l’équivalent de 20 ans épargne me concernant… Je vous tiendrai au courant.

Max

Bonjour Karbaoui,

Je vous confirme que le marché crypto n’évolue pas dans le même monde, il n’y a qu’à voir la performance de 150% de mon portefeuille en un an ! Historiquement il suit des cycles de 4 ans rythmés par le halving de Bitcoin, avec un année d’accumulation, deux ans de hausse achevés par un énorme bullrun puis une année de chute violente. On en est au quatrième cycle, je fais le pari que ce cycle sera similaire aux trois précédents mais évidement il n’y a aucune garantie, même si pour le moment on suit le même schéma (on est même un peu en avance), les crypto c’est un risque élevé pour un gain potentiel élevé.

Sinon, qu’est-ce qui vous fait dire que le bullrun du marché actions est terminé ? Quand je regarde la chart du SP500 je ne vois pas vraiment un marché baissier.

@bed43fr, il y aurait pourtant matière à exercer vos talents d’ATéiste avec un rendement bien supérieur à celui des marchés US, des efforts  d’analyse beaucoup mieux rémunérés.

@MaxLeRouge, bravo pour votre constance et votre endurance par fort vent de face.

Dernière modification par DCAddict (27/02/2024 18h09)

Ponzi validé par les plus grands gestionnaires d’actifs américains qui s’y engouffrent à grands coups de milliards… Ils ont le mérite de pivoter pour faire ce pour quoi ils sont payés, de l’argent, plutôt que de vouloir absolument avoir raison en s’obstinant à regarder le train passer en ruminant.

Quand je lis que des cryptos ont été placées à 20%, qu’elles rapportent des airdrops etc (ce genre de "cadeaux" qu’on lit sur toutes les files cryptos) cela rapporte fortement à du vocabulaire de type Ponzi. En gros : "si vous bloquez votre invest on vous donnera N cryptos", N cryptos étant forcément prises sur les cryptos bloquées puisqu’ill n’y a pas de rendement à proprement parler et pas d’apport extérieur.

Je sens bien que ce sujet hérisse le poil des fans de crypto mais c’est l’argent qui fabrique l’argent, ça fonctionne bien tant que ça monte mais si un jour ça baisse trop les appels de fonds vont écrouler le château de carte. J’espère vraiment me tromper.

Je pense qu’il fallait en profiter tant que ça montait mais rien ne dit que ça va continuer ni que les cycles vont se poursuivre c’est pour ça qu’il faut prévoir un scénario de baisse et envisager à l’avance l’attitude à adopter.

@bed43fr, pourquoi parler de "fans" ? On parle une classe d’actifs comme une autre sur laquelle un certain nombre d’investisseurs diversifient leur patrimoine pour obtenir de la performance, d’autres intéressés également par la technologie et la philosophie sous-jacentes. Il y a un problème dans votre approche, et vous ne semblez pas lire les réponses censées qui vous sont faites, qui n’ont rien de fanatiques.
À l’inverse vos objections manquent singulièrement de rationalité et reposent principalement sur des approximations tapageuses (Ponzi) et le fourre tout "crypto", quand il vous a été expliqué que ce marché n’est pas monolithique et est dominé par le Bitcoin, qui ne colle à aucun des griefs que vous exprimez. Le relever n’est pas être "fan", c’est purement pragmatique, et cette étiquette n’apporte rien au débat, aimeriez-vous être qualifié de "hater"?

Sinon effectivement les marchés montent et descendent et il faut avoir un plan dans les 2 cas, ici comme ailleurs.

@yumeria, c’est de la technologie, des tas de startup à travers le monde travaillent en permanence sur des sujets auxquels vous ne verriez aucun intérêt, mais qui trouveront peut-être des applications dans votre quotidien dans x années, au même titre que les entreprises dont vous êtes actionnaires brûlent du cash en recherche développement sur des sujets qui vous échappent.

Voyez l’argent qui est mis dans les cryptos comme du private equity avec un ticket d’entrée à 1 dollar, même risques, même potentiel, l’accès facilité justifiant l’absence de propriété réelle du capital de l’entreprise, qui n’est qu’un détail, je pense que vous investissez pour gagner de l’argent, par pour l’honneur de détenir 0,0001% du capital d’une boîte.

Dernière modification par DCAddict (28/02/2024 12h20)

MaxLeRouge a écrit :

Exactement comme dans le marché action en fait. C’est le principe de base de n’importe quel investissement, acheter pour revendre plus cher plus tard, le fait de ne pas comprendre l’actif sous-jacent ne change pas le principe de l’investissement. C’est un marché financier, pour moi ça se rapproche bien plus des actions et des commodités que de l’art qui fonctionne de gré à gré.

Hum non désolé pour moi ça n’a rien à voir, dans le marché action j’achète des actions. Ces actions représentent une fraction du capital de l’entreprise. En conséquence, j’ai des droits sur une fraction de l’actif net et des bénéfices futures de l’entreprise. Derrière c’est du tangible. 

Je ne vois pas ce qu’il y a derrière un token Ether par exemple. Ce token me donne droit à quoi ?

Je n’ai pas dit que j’étais contre les cryptos, j’ai juste dit que je ne voyais pas en quoi une cryptomonnaie créé de la valeur

Yumeria a écrit :

Hum non désolé pour moi ça n’a rien à voir, dans le marché action j’achète des actions. Ces actions représentent une fraction du capital de l’entreprise. En conséquence, j’ai des droits sur une fraction de l’actif net et des bénéfices futures de l’entreprise. Derrière c’est du tangible. 

Je ne vois pas ce qu’il y a derrière un token Ether par exemple. Ce token me donne droit à quoi ?

Je n’ai pas dit que j’étais contre les cryptos, j’ai juste dit que je ne voyais pas en quoi une cryptomonnaie créé de la valeur

Ce n’était pas le sens de mon message, je tente de reformuler

1. Vous avez fait cette remarque "on achète en se disant que quelqu’un d’autre rachètera plus cher plus tard." qui est l’argument souvent formulé à l’encontre des crypto au point de la qualifier de Ponzi mais c’est exactement la même chose avec n’importe quel investissement, marché action en tête. Et je disais juste que dans sa structure, le marché crypto est très proche du marché action (en tout cas beaucoup plus que du marché de l’art) car c’est un marché financier côté. Evidemment l’actif sous-jacent n’a rien à voir. Pour résumer, n’importe quel actif côté sur un marché financier est acheté pour être revendu plus cher à quelqu’un d’autre plus tard, c’est un peu le principe de base du capitalisme financier, la crypto n’est en rien différente des actions sur ce point.

2. Vous ne voyez pas en quoi une cryptomonnaie créé de la valeur, c’est normal elle n’en crée pas ! L’euro et le dollar créent-ils de la valeur ? Non, ce n’est pas leur rôle. Bitcoin comme n’importe qu’elle autre monnaie a pour but de stocker de la valeur et il le fait beaucoup mieux que les autres pour l’instant. Pour moi ça se rapproche très fortement de l’or, pas de création de valeur mais un actif qui s’apprécie dans le temps, avec un cout de production.

Ensuite vous prenez l’exemple d’Ether, ça vous donne droit à quoi de détenir des ETH ? Ça vous donne droit à 5% de rendement et à une valorisation liée à la création de valeur dans cet écosystème, ainsi qu’à un droit de vote sur l’évolution du protocole. Ne voyez vous pas le parallèle avec une action ? Même si encore une fois ça ne sert à rien de comparer des choux et des carottes, les deux types d’actifs sont différents mais ça ne rend pas le second moins légitime que le premier

Dernière modification par MaxLeRouge (28/02/2024 15h55)