Encore un krach sur le marché actions…

Bonjour,

Pour ma part, je pense exactement le contraire.

Je suis short sur l’etf TMV qui réplique avec levier x3 le taux à 10 ans.

Si le taux baisse, le cours de l’etf baisse.

Le cours actuel est autour de 145.

Sur un an, le cours a varié entre 87 et 180.

L’avantage avec ce produit, c’est que vous avez un plafond qui ne peut pas être dépassé car même si j’ai tort, le taux à 10 ans ne peut pas monter au delà d’un certain seuil.

Je suis short par l’intermédiaire d’options put acheté et call vendu puisque je n’investis que sur les options.

Ceci n’est pas un conseil d’investissement.

Lopazz,

C’est plutôt le contraire, non.

Je sais que vous avez un faible pour TMF.

Mais j’ai 5  contrats options sur TMV, strike 145. Cela coûte 2.5 $ de frais chez IB

Cela représente donc un levier de 500 x 145 = 72500 $

TMF est autour de 6.40. Pour le même levier, il faut donc 72500 / 6.40 = 11328

Cela fait donc 113 options. Cela me coûtera 57 $ de frais chez IB.

Le spread sur les options ne m’inquiète pas car en roulant les positions, je vais rester investi 5 ou 10 ans sur l’etf.

lopazz, le 27/07/2023 a écrit :

Ma lecture de la situation est la suivante

Suivi de ce message 3 semaines plus tard :

Il semblerait qu’on fasse effectivement le chemin dans le sens inverse. Les fonds low-volatility (point 3 du message cité) commencent à se diriger vers la sortie (VIX en hausse), ce qui expliquerait pourquoi les hausses intraday ne durent pas.

Selon les modèles dont je dispose, les CTA (traders systématiques, point 2 du message cité) vont sortir précipitamment du Nasdaq. Selon ces mêmes modèles actualisés quotidiennement, le premier déclencheur a été atteint à 15058 (sur futures NQ), le deuxième est à 14208. En cas d’intérêt, je publierai les modèles.

La vraie baisse n’aurait donc pas encore commencé, c’est ma thèse également.

Edit : NB : je parle bien du Nasdaq100. Les signaux sont pour l’instant neutres à légèrement bearish sur le SP500.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Bonjour Eric,

Le meilleur modèle à mes yeux, et celui qui est actualisé le plus fréquemment est celui de TD Securities :



S’il faut des explications n’hésitez pas.

Sur les marchés, l’absence totale de panique selon les indicateurs courants, et ce malgré une baisse qui commence à devenir significative, me laisse croire que cette correction ira beaucoup plus bas et durera beaucoup plus longtemps que beaucoup ne l’imaginent aujourd’hui.

Ici un indicateur synthétique assez connu :

Si vous cherchez des "tuyaux", je crains, hélas,  que vous ne soyez pas au bon endroit.

Bonjour,

Il me semble que la faillite est aux US justement, pas en Chine.

Par ailleurs, je fais le lien entre le message de Lopazz et ceux de bed43fr sur sa file, on pourrait effectivement avoir un rebond puis une grosse chute.

Personnellement je continue à rester investi sur les titres que je juge intéressant, on verra bien. Je m’interroge tout de même à transformer pour les US les titres en call pour limiter l’exposition.

C’est probablement la baisse la plus attendue et la plus souhaitée par les investisseurs du monde entier. Je ne me voyais pas racheter sur ces niveaux…. En attendant Nvidia et les semi-conducteurs sont encore en mode bulle spéculative. Reste à espérer que la baisse continue, mais là j’ai comme un doute… Les investisseurs sont pétés de thunes avec toutes ces plus-value encaissées.

La source est indiquee: TD securities.
Et pour le Fear and Greed index, une recherche google et la premiere sortie donne le meme indicateur…

@Bed43fr - Vous avez parfaitement résumé mon point de vue.

@EricB - Pour Sentimentrader, il faut un abonnement, et pour TD Securities, c’est de la recherche institutionnelle qui n’est pas disponible publiquement.

Je ne dirai pas que tout le monde n’est pas capable de plus ou moins Timer le Marché.

Sinon tout cela n’existerait pas :
les trading desk des grandes banques, les traders pros avec toutes leurs équipes, les multiples écrans scrutés des pros, l’IA Aladdin, des pays qui veulent savoir ( gouverner c’est prévoir ), etc…

Évidemment certains pros ont accès a des informations en temps réel dont le particulier n’a pas accès.
Comme par exemple :
des données satellites pour surveiller le taux de remplissage des parkings de commerces, les informations des transactions / payements par cartes bancaires en temps réel des particuliers qui font leurs courses ( pour savoir si un produit se vend bien ou pas ).

Dernière modification par Serrure (18/08/2023 22h20)

Lopazz a écrit :

N’oublions pas que sur 10 ans, 90% des gestionnaires de fonds professionnels n’arrivent pas à battre leur indice de référence. Donc in fine, ça ne devrait intéresser qu’un petit pourcentage des investisseurs particuliers

Pour ma part je n’ai aucune compétence et les ETF sont faits pour moi, mais pour apporter de l’eau à votre moulin: quand on dit que 90% des gestionnaires de fonds professionnels n’arrivent pas à battre leur indice de référence, c’est, si je ne me trompe, "net de frais", ou alors il y a vraiment un énorme écart entre la moyenne et la médiane des performances.

Cela ne vous concerne pas en tant que particulier, donc à supposer que vous ayez les mêmes compétences qu’un gérant, vous avez plus de chances de battre votre indice de référence que lui.