Optimisation fiscale de l'investissement en société : ETF, titres vifs ou dividendes ?

Cette discussion porte sur l'optimisation fiscale des investissements pour une société soumise à l'impôt sur les sociétés (IS). Un membre, freelance37, présente trois scénarios d'investissement d'une trésorerie de 100 000€ : investissement en ETF, investissement en titres vifs, et versement de dividendes suivi d'un investissement personnel. Le principal enjeu est de comparer l'impact de l'impôt sur les sociétés (IS) et de la flat tax sur le rendement final selon ces différentes stratégies.

Les résultats des simulations initiales de freelance37 montrent un écart surprenant de faible ampleur entre les options 1 (ETF) et 2 (titres vifs). Les participants questionnent la validité des calculs. LeComptable propose une correction des formules utilisées pour le calcul de l'IS et de la flat tax. Ojal s'étonne de la proximité des résultats obtenus, remettant en question la possibilité d'une véritable optimisation fiscale dans ce contexte.

Carignan99 fournit une nouvelle simulation, confirmant la faible différence de rendement final entre les trois options. Selon ces nouveaux calculs, l'option 2 (titres vifs) présenterait un léger avantage (152 000€ nets) par rapport à l'option 1 (ETF, 146 000€ nets) et l'option 3 (dividendes, 144 000€ nets). Cependant, l'auteur précise que l'avantage du CTO personne morale en brut est diminué par la sortie finale, réduisant l'écart avec la stratégie en personne physique. L'intérêt du maintien de la trésorerie dans un CTO personne morale est également évoqué, soulignant son intérêt dans une stratégie de groupe et pour la transmission patrimoniale.

Au cœur de la discussion se trouve la gestion du risque fiscal et la recherche du meilleur rendement net. Le choix entre les différents instruments d'investissement (ETF, titres vifs) est conditionné par le régime fiscal applicable et la complexité du calcul de l'IS et de la flat tax. La discussion souligne l'importance de la précision des calculs pour une prise de décision éclairée concernant l'optimisation fiscale des investissements.