ETF dividendes réinvestis/capitalisés : dividendes bruts ou nets réinvestis ?

BenBBB · #76

Un site qui parle de "rendement garanti" à propos de la bourse ne sait pas de quoi il parle.

sissi · #77

Je reprends l’exemple cite plus haut : Amundi MSCI World II UCITS ETF Dist
ISIN FR0010315770 | WKN LYX0AG
Les dividendes pour 2023 ne sont pas encore inscrits - on peut imaginer dans les 1.70%/an soit proche de 5 euros/an ?
[url=ETF Screener | justETFisin=FR0010315770#overview]Amundi MSCI World II UCITS ETF Dist | LYX0AG | FR0010315770[/url]

Il y a des ETFs plus gros mais capitalisants.
Total expense ratio de cet l’Amundi world 0.30% p.a

I-shares World a un ratio de 0.20 pour le capitalisant mais 0.50 pour la version distribuante … grosse difference ! Justifiée ?

Ce post et cette recherche font suite au post de Mimizoe1 quant a la divergence de la distribution annoncée et la distribution versée de certains etfs Amundi/Lyxor soit non-Irlandais il semble…
post 12 de la file
Comment suivre la distribution des dividendes des ETF ?

Si on veut vraiment des ETFs distribuants … que peut on trouver pour un rendement top ? J’ai utilisé le screener de just etf avec l’Irlande comme domicile de l’etf

Perso je cherche a voir s’il existe un etf qui distribue en euros davantage que les obligations euros habituelles de 1k… sans retenue a la source donc ETFs irlandais

Pour les obligations il y en aurait 146 , rendement jusqu’à 5% pour I-Shares EUR High Yield Corporate Bond ESG UCITS ETF EUR (Dist)
ISIN IE00BKLC5874 | WKN A2PNJN
5.08 de distribution pour SPDR Bloomberg Euro High Yield Bond UCITS ETF
ISIN IE00B6YX5M31 | WKN A1JKSU

ETF Screener | justETF

Pour les dividendes en USD ou euros : regardez vous-memes … j’y ai passé la matinée!
Je vais souligner les plus grosses distributions (ca rappelle les CEFs américains qu’on n’a plus le droit d’acheter hum!) mais sont ils bons ? Souvent trop petits comme encours…
- 10.04% avec Global X Nasdaq 100 Covered Call UCITS ETF USD Distributing
ISIN IE00BM8R0J59 | WKN A2QR39
- 6.44% de l’ Alerian Midstream Energy Dividend index:
[url=ETF Screener | justETFisin=IE00BKPTXQ89#overview]HANetf Alerian Midstream Energy Dividend UCITS ETF | A2P4PH | IE00BKPTXQ89[/url]
-7.24% Invesco FTSE EM High Dividend Low Volatility UCITS ETF
ISIN IE00BYYXBF44 | WKN A2AHZU
- 8.12% ETF Screener | justETF trimestrielisin=IE00B8CJW150#overview
Invesco Morningstar US Energy Infrastructure MLP UCITS ETF Dist
ISIN IE00B8CJW150 | WKN A1T96S
- 3.48 pour ce tres gros Vanguard version euros
ETF Screener | justETFisin=IE00B8GKDB10#overview
Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Distributing
ISIN IE00B8GKDB10 | WKN A1T8FV
-6.14% pour ce gros I-shares mais attention ISIN en Allemagne
ETF Screener | justETFisin=DE000A0F5UH1#overview
iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF (DE)
ISIN DE000A0F5UH1 |
- 4.7% de WisdomTree Europe SmallCap Dividend UCITS ETF semestriel, euros
ISIN IE00BQZJC527 | WKN A12HUU
ETF Screener | justETFisin=IE00BQZJC527#overview
- 5.64% de iShares Euro Dividend UCITS ETF qu’on connait tous
ISIN IE00B0M62S72 | WKN A0HGV4
ETF Screener | justETFisin=IE00B0M62S72#overview
- 7.13 de WisdomTree Emerging Markets Equity Income UCITS ETF
ISIN IE00BQQ3Q067 | WKN A12HUR
ETF Screener | justETFisin=IE00BQQ3Q067#overview
- 5.07% euros Franklin European Quality Dividend UCITS ETF trimestriel
ISIN IE00BF2B0L69 | WKN A2DTF2
ETF Screener | justETFisin=IE00BF2B0L69#overview

Dernière modification par sissi (09/12/2023 13h14)

Chafouini · #78

J’avais trouvé celui là il y a quelques temps, il n’a qu’un an et demi d’existence donc difficile de juger sur la durée mais il annonce près de 11% de rendement.

Global X SuperDividend UCITS ETF USD Distributing | UDIV | IE00077FRP95

Disponible chez Degiro et IB.

sissi · #79

Suis allée voir les holdings de cet etf - mais la charte n’est pas encourageante .
Evidemment la distribution affecte le prix … a souligner que c’est mensuel
SuperDividend UCITS ETF (SDIV LN)
Depuis la création (MAX) -23,64%
UDIVG Stock Price | Global X SuperDividend UCITS USD Dis ETF - Investing.com

Chafouini · #80

Oui la composition est exotique…

sissi · #81

Bonjour….

Comme il n’y a plus grand-chose a acheter en obligations en USD - les coupons ayant trop baisse a mon gout… suis retournée voir les etfs distribuants mais en version EURO

Ce jour j’ai acheté en euros MLPD et SDHE , les deux etfs sont sous droit irlandais donc pas de retenue.

- STHE :PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF EUR-HedgedISIN: IE00BF8HV600
distribution mensuelle a 74.57euros rendement de 6.59%
PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF EUR-Hedged | IE00BF8HV600 | A1W6DH

- MLPD:Invesco Morningstar US Energy Infrastructure MLPD, version euro, ISIN IE00B8CJW150
distribution trimestrielle dont la prochaine le 18 mars 2024 … rendement au prix de 45.30 approx. 8.6%
Invesco Morningstar US Energy Infrastructure MLP UCITS ETF Dist | A1T96S | IE00B8CJW150
Country Splash | Invesco Luxembourg

- moins liquide : MMLP Alerian mid stream Energy a Milan en euros autour de 12.24 distribue dans les 6 %
MMLP Share Price | Alerian Midstream Energy Dividend ETF - Investing.com UK
HANetf Alerian Midstream Energy Dividend UCITS ETF
ISIN IE00BKPTXQ89 | Ticker MMLP

J’etudie les etfs distribuants car pas taxable ou je vis sur les revenus - mais il y a du similaire en capitalisant.. ex MLPS pour MLPD

Dernière modification par sissi (22/02/2024 15h52)

sissi · #82

Chafouini

J’ai lu votre commentaire " je viens de voir qu’il existe une version UCITS de JEPI, JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF USD (dist) sortie fin 2023"
MESSAGE 3834 Interactive Brokers → avis sur ce courtier bourse en ligne p.154

En googlant pour JEPG la version euro de ce gros ETF distribuant JEPI aux USA … suis tombée sur un site tres interessant "European Dividend Growth Investor" avec une grille pour 15 etfs UCITS … a lire …
15 Dividend UCITS ETFs for Europeans (incl. SCHD alternatives?)

Kratos · #83

Vous pouvez acquérir le JEPI via vente d’option PUT en se laissant assigner

sissi · #84

THANKS POUR LE TIP … ca peut être utile pour les ETFs Americans sans version Ucits…

Par contre la version UCITS soit JEPG est en euros - ce que je cherche en ce moment- et contrairement a l’original ET cet ETF UCITS inclue des stocks hors USA - plus de diversification et potentiellement meilleur rendement - a voir ..

Kratos · #85

Sur London Stock Exchange il est en USD

sissi · #86

Thanks

L’intérêt de la nouvelle version pour ceux qui sont en phase de consommation ( et pas ou peu taxes sur les dividendes)

The ETF aims to deliver a consistent income of 7-9% a year with less volatility versus its index – the MSCI World – and is designed to provide higher income during spikes in volatility to cushion investors against fluctuating prices.

Income will then be generated by selling call options on the S&P 500 and MSCI EAFE – developed markets outside the US and Canada – against JEPG’s portfolio.

[url=JP Morgan AM?s premium income ETF: A tactical asset allocation tool]JP Morgan AM?s premium income ETF: A tactical asset allocation tool[/url]

Ce genre d’ETFs remplacent un peu les CEFs auxquels nous n’avons plus accès … mais pas vraiment car il avait dans les 500 CEFs de tout genre tout a fait adaptés pour le retail !

Pour les curieux JEPI a distribution mensuelle de 0.30 par action, prix sur IB 53.82 USD du 6.3% alors que JP Morgan

Upon launching the ETF, JPMAM said JEPG can “complement or substitute” existing yield-paying strategies, offer a conservative equity exposure and act as an alternative source of income to high-yield bonds with equity instead of duration risk.

Caps added most investors would be interested in JEPG as a high-yield alternative.

“Most investors in the ETF will be looking at the yield figure, and this presents an alternative to the high-yield bond market,” he said.

JP Morgan AM?s premium income ETF: A tactical asset allocation tool

Dernière modification par sissi (23/02/2024 16h07)

sissi · #87

Amundi continue a transférer ses SICAVs et etfs en Irlande pour éviter la taxation de 30% sur les dividendes

"Amundi is set to merge its Luxembourg-domiciled US equity ETF into an Irish equivalent as it continues to target investors looking to benefit from Ireland’s favourable US tax treaty."

"Amundi is set to merge its Luxembourg-domiciled US equity ETF into an Irish equivalent as it continues to target investors looking to benefit from Ireland’s favourable US tax treaty."

"Ireland has jumped from 199 exchange-traded products (ETPs) with $305bn assets under management (AUM) in 2017 to 2,722 ETPs and $1.1trn AUM by October 2023, significantly outstripping Luxembourg’s 1,364 ETPs and $305m AUM."

Amundi to merge US equity ETF into Irish equivalent

InvestisseurHeureux · #88

Au passage, parfait exemple de la concurrence intra-europeenne, avec un dumping fiscal de la part de l’Irlande, qui bat même le Luxembourg à ce jeu-là !

Et nous, pauvres bougres, on est bon pour payer toujours plus d’impôts jusqu’à la fin des temps…

sissi · #89

Exact IH

Mais on peut espérer un rendement plus "fair" pour les etfs distribuants des dividendes … si les dividendes sont taxes de 15% au lien de 30% … et nous on touche la distribution sans retenue

Il est vrai que les résidents Francais sont taxes a 30% sur les distribuants et préfère donc les capitalisants mais pour les résidents de certains autres pays c’est une nette amelioration "théorique"

En étant chez IB on subit automatiquement du 30% de retenue sur les dividendes francais ce qui est un non sens complet si on peut avoir du 6% net grace a un ETF ..

sissi · #90

L’Angleterre semble vouloir permettre aux Anglais d’acheter les ETFs listes aux USA !
Suite au Brexit …. au moins un avantage certain : ils sont libres de faire ce qu’ils veulent !

Bravo et tant mieux pour eux … mais nous alors ?

"ETFs domiciled in the US could be granted equivalence under the UK government’s Overseas Fund Regime (OFR) in a move that would open the market to US-listed ETFs."

…"US-listed ETFs are not currently available for sale under EU law as they do not publish certain documents required by the European and Securities Markets Association (ESMA).

US-domiciled ETFs could be granted equivalence in UK

Oblible · #91

Nous on demande à IBKR de nous classer en "Elective professional" et on achète ce qu’on veut

sissi · #92

Vous pouvez acheter les ETFs américains et les CEFs ?

Oblible si oui je vais faire l’effort … car dernièrement je trouve IB un peu bizarre avec des trucs qui me dérangent dans ma gestion ex sur les devises ou un etf aussi ordinaire que XAT1 d’INVESCO … alors que je peux acheter plein de Tier 1 en direct !

Chafouini · #93

Bonjour Sissi,
Bien vu pour le XAT1 en effet, ils me demandent de passer le test "Complex or Leveraged Exchange Traded Products"…. grrrrrr ……

sissi · #94

Chafouini

C’est d’autant plus bizarre que ce n’est qu’un simple etf …. et on connait l’impact d’une faillite ex la debacle du credit Suisse
Les "complex and leveraged exchange trading products" ne m’intéressent guère !
C’est les ETFS distribuants et les CEFs qui m’intéressent - d’abord parce qu’il me reste des CEFs d’avant la perte du droit de les acheter… et que j’aimerais pouvoir les trader activement

Oblible · #95

sissi a écrit :
Vous pouvez acheter les ETFs américains et les CEFs ?

Oui, le statut "Elective Professional" donne accès aux ETF sans KIID et aux CEF.

On n’est pas réellement classé "professionnel" donc les tarifs ( y compris le temps réel ) restent les mêmes

sissi · #96

Thanks Oblible

Et pour les devises ? Avez vous plus de facilités ou pas ?

Oblible · #97

Quelles facilités par exemple ?

sissi · #98

Bonjour Oblible

Par ex j’ai essayé de prendre 20k sur marge CHF pour convertir en USD et compenser la marge que j’avais utilisée en USD … Mais ils m’ont dit que c’est pas possible et indiqué d’utiliser les CFDs

Fur un temps sur IB UK on était plus libre …

Oblible · #99

Ah bonne question, je n’ai jamais essayé.

Vous pouvez essayer de mettre CHF comme devise de référence, vous pourrez ainsi passer en négatif ?

Maurice93 · #100

Pour ceux qui peuvent investir dans les ETF américains, il y a l’ETF QDPL de Pacer qui distribue un dividende de près de 6% en étant investi à 87% sur l’indice S&P 500 : QDPL | Pacer ETFs

Le reste du fonds, environ 13%, est investi sur 3 contrats à terme sur les dividendes du S&P 500 pour les trois prochaines années anticipant ainsi des dividendes versés supérieurs aux attentes des analystes.

Le but de cet ETF est donc de multiplier par 4 les dividendes du S&P 500 tout en gardant une exposition à l’indice qui superforme les fonds ou ETF classiques versant un important dividende.

En effet, l’inconvénient des ETF distribuant un dividende important est qu’ils ne permettent pas une appréciation du capital investi, voire qu’ils exposent souvent à des moins-values sur le long terme, notamment les fonds ou ETF qui pratiquent des covered call : Dividend Multiplier: Part 1 | Pacer ETFs

Jusqu’à récemment, j’ignorais totalement l’existence de contrats à termes sur les dividendes, j’ai ouvert un fil de discussion à ce sujet si vous avez un retour d’expérience à partager ça m’intéresse : Les Futures sur Dividendes d’indices et d’actions

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ETF dividendes réinvestis/capitalisés : dividendes bruts ou nets réinvestis ?

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2 #95 30/04/2024 15h54

sissi a écrit :

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