Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpétuelles incluses

Bonjour Sissi et mer ci pour vos partages.

Pensez vous que l’obligation roumaine XS2908645265 soit aussi fiable que la Rabobank ? je n’ai pas trouvé de notation par rapport au risque.

- Il y aurait aussi un risque de change avec le RON (je croyais que la Roumanie avait l’Euro).

Yield autour de 7% avec RO52CQA3C829, RO0DU3PR9NF9

Des nouvelles de NFE FORTRESS ENERGY

"We announced a series of strategic financing transactions that are intended to increase the Company’s liquidity and financial flexibility. NFE is in the advanced stages of refinancing its corporate debt by exchanging $2.7 billion of senior secured notes, which, upon completion, will extend the company’s debt maturities to 2029 and will also extend ~$900 million of its revolving credit facility over the next several years. Additionally, the Company has completed a $400 million equity raise, providing additional liquidity to the business and bridging the Company to positive free cash flow.

"Our strategic focus will now be to identify potential partners for financings, commercial ventures or asset sales for one or more of the Company’s primary businesses, including projects in Brazil, Puerto Rico, Jamaica, Mexico, Nicaragua and FLNG 1," said Wes Edens, Chairman and CEO of New Fortress Energy.

https://www.businesswire.com/news/home/ … 339792/en/

Nouvelle emission BB-

California Buyer 6,375% 15.02.2032 call 2027 min 2k USD
ISIN USG17736AA05
https://www.finanzen.net/anleihen/a3l5b … er-anleihe
Il y a une obligation en euro aussi mais elle est deja a 102.75 +
California Buyer 5,625% Euro 15.02.2032 a 102,75 %
ISIN XS2929941503
https://www.finanzen.net/anleihen/a3l48 … er-anleihe

Dernière modification par sissi (08/11/2024 10h35)

Nouvelles emissions euros possiblement en 1k ?

Emises pour rembourser celles de 2015 qui viennent d’être callees

NEW ISSUE SUBOrDINATED EUR: TOTALENERGIES SE (TTEFP) A3/A- PERPNC5.25 EY: 4.625-4.75% PERPNC10 EY: 5.125%

Dernière modification par sissi (12/11/2024 17h58)

sissi, le 12/11/2024 a écrit :

Nouvelles emissions euros possiblement en 1k ?

Emises pour rembourser celles de 2015 qui viennent d’être callees

NEW ISSUE SUBOrDINATED EUR: TOTALENERGIES SE (TTEFP) A3/A- PERPNC5.25 EY: 4.625-4.75% PERPNC10 EY: 5.125%

Si vous avez plus d’infos sur celle là, je suis preneur !

Ce matin sur IB sont apparues les nouvelles obligations de Totalenergies en "pre-issue"
Je ne vois pas de 5.25% comme annoncé dans l’article cité hier a moins que ce soit celle a "0%" Emetteur A1, A+

4.5% Isin XS2937308737 min 100k euros call aout 2034 d’apres IB
0 ?    Isin XS2937308497 min 100k euros call novembre 2029 coupon 4.12% d’apres Oblible (thanks)

Rappel : il y a eu 2 nouvelles obligations par Total Capital cette a année de min 2k USD soit une 5.488% 2054 et une 5.638% 2064 - postées dans ce fil-

En IG aussi

Safehold Operating Partnership L.P. 5,65% 2035 min 2k USD notée A3 dans les 98% = 6% de rendement  ISIN: US785931AB23
Safehold Operating Partnership L.P. 5,65% 24/35 Bond | A3L558 | US785931AB23 | Price

Horizon Mutual Holdings 6,20% 2034 notée BBB pas de call avanceé
ISIN US43990FAA66
A3L5LY | Horizon Mutual Holdings-Anleihe: 6,200 % bis 15.11.2034 | finanzen.net

Dernière modification par sissi (14/11/2024 10h16)

Thanks Oblible !

Je me demande si les calls indiqués sur IB pour ces 2 obligations de Total sont exacts …

Nouvelle BP capital markets en min 1k USD - coupon de 6.5% - que j’avais poste sous "nouvelles opportunités" en croyant que ce serait une min 100k comme les obligations BP le sont en euros ou GBP

Je suis confuse sur le coupon et la devise de l’emission ! SOS Oblible

Prospectus Supplement de November 13, 2024 (To prospectus dated March 12, 2024)
$1,250,000,000 6.125% Perpetual Subordinated Fixed Rate Reset Notes
Payment of the principal of and interest on the notes is fully guaranteed by
BP p.l.c.
https://www.streetinsider.com/SEC+Filin … 83717.html

Effectivement la BP avec Isin US05565QDX34 c’est du 1k mais sur IB c’est un coupon de 7.1458 % perp - au lieu de 6.5%

Dernière modification par sissi (15/11/2024 09h53)

Thanks Oblible

C’est du 6.125% USD - c’est logique que le coupon soit inférieur a celui de mars 2024

Avez vous pu voir quelle est la premiere date de reset ?
Chez nos voisins ca disait BP
ISIN: US05565QDX34
First Step-Up:+25 bps (applicable from First Reset Date)
Second Step-Up:+75 bps (+100 bps cumulative) (applicable from 18 June 2055)

Interest on the Notes will accrue (a) for the period from (and including) the Issue Date to (but excluding) the First Reset Date (as defined below) at an interest rate of 6.125% per annum; and (b) from (and including) the First Reset Date, at an interest rate per annum equal to the relevant Reset Interest Rate, in each case on the outstanding principal amount of the Notes.

De ce que je comprends, on a un taux fixe à 6,125% jusqu’à la date de reset qui peut arriver à partir de 2035 et ensuite on a le Five-Year Treasury Rate + 1,674%

Elle m’a l’air plutôt intéressante

Merci pour le prospectus Oblible

Bonjour Tssm

Effectivement le taux de 10 ans a touché 4.473 aujourd’hui … versus le top de 5% du 15 octobre 2023
L’inflation due aux tarifs pourrait changer la donne !
US 10 Year Treasury Yield - Investing.com

Perso dans ma poche d’une centaine d’obligations a 2k … acheter le minimum ne me derange pas - mais préférablement a un USD moins fort car il est dans les 105 deja et pourrait se renforcer encore - ou pas…
A voir le yoyo de 112 d’octobre a 105 a 95.35 le 1.09.22 …
EUR USD | Euro US Dollar - Investing.com

Si on compare les dernières obligations de boite pétrolières … Total sort les coupons les plus bas, BP est entre Total et Ecopetrol (BB+ maintenant au lieu de cross) … le dernier d’Ecopetrol le mois passé c’était un coupon de 7.75% 2032 qui donne du 8+% car sous le pair…

Tres vrai mais bon au reset c’est du 6.5% … En achetant le minimum … pas grand risque je trouve … et ca me permet de la suivre sans stress…

Pour les pétrolières … j’ai aussi des actions - tres volatiles - de boites UK avec bon upside comme Energean…  qui payent davantage sans retenue (plus de 9% au prix d’aujourd’hui pour energean) et trimestriellement … ou DEC, Harbour etc…

NEW ISSUE CORPORATE USD: SEMPRA (SRE) Baa3/BBB-/BBB- 30NC5 EY: 6.875-7.00% 30NC10 EY: 6.875- min 2k USD
Junior Subordinated Notes
ISIN US816851 BU28 US816851 BV01
Cumulative, for one or more Optional Deferral Periods of up to 20 consecutive semi-annual Interest Payment Periods

sissi, le 14/11/2024 a écrit :

Ce matin sur IB sont apparues les nouvelles obligations de Totalenergies en "pre-issue"
Je ne vois pas de 5.25% comme annoncé dans l’article cité hier a moins que ce soit celle a "0%" Emetteur A1, A+

4.5% Isin XS2937308737 min 100k euros call aout 2034 d’apres IB

J’ai fait de la Total 4.5%, notée A3, honnête je trouve.

Si vous avez d’autres idées en EUR, 4%+, mini A3, hors secteur auto et banque/assurance, au pair ou en-dessous… Je suis preneur.