Vos 5 actions/fonds/ETF/foncières préférés pour 2025

Après mon 12% de perf en 2024 sur ma sélection (performance similaire à mon portif réel), je me relance pour une nouvelle saison de pronos:

- Guerbet: 10% du portefeuille à date, en portif depuis 52 mois. J’ai renforcé lors de la chute de décembre. La valeur était à +100% jusqu’à la fin de l’été puis a plongé jusqu’à il y a quelques jours alors qu’il n’y a rien à redire sur la trajectoire de cette mid cap française. Une innovation en IRM (Elucirem) qui est supérieure à toute la concurrence, des nouveaux clients gagnés pour l’Elucirem et qui commandent le reste du portfolio une fois le compte fournisseur créé, des progrès et innovations dans tous les secteurs et une croissance robuste attendue en Asie et USA. Ombre au tableau: la France, toujours, pour laquelle la réorganisation du marché (unidose-->multidose en gestion directe par les praticiens a mis le bazard dans les commandes cette année).

- Neste: Quand j’étais sur Esso avec son PER de 1, je regardais un peu NESTE avec étonnement quand son PER étant de 40. La valeur a été ramené de 60 euros au summum de la hype des renouvellables à 11 euros, moment où j’ai pris position il y a moins d’un mois. Neste est un des spécialistes du carburant renouvelable avec 3 raffineries dédiées en Finlande, à Singapour et aux Pays Bas. Les objectifs de transition de l’aviation mondiale va lui donner des commandes importantes dans un futur proche et je pense qu’elle a tout pour rebondir.

- Tonies: C’est un carton commercial. En portif depuis 12 mois, elle a pris 40% et sa trajectoire ne va pas s’arrêter là. Tonies est partie à la conquête des enfants du monde entier et rien que dans ma famille élargie, l’équipement a explosé cette année dans cette petite boite magique et ses figurines très rentables. La société a renouvelé l’accord de licence avec Disney,  a signé de multiples autres deals, a lancé les livres audios et prépare des surprises pour 2025.

- Flatexdegiro: En portif depuis 32 mois, elle a enfin signé une belle performance en 2024 avec le retour aux affaires du CEO d’origine et le départ des présidents/ceo/cfo qui n’étaient plus à la hauteur. La société reprend 33,5% cette année et c’est que le début. La société vient d’ajouter les cryptos à ses activités et prévoit une croissance soutenue.

- CD Projekt: Witcher 4 arrive en 2026 et le titre reprend sa vague haussière comme à chaque sortie majeure. En portif depuis 8 mois, elle a déjà pris 60% et elle est encore loin de ses records de 2020 lors de la sortie de CP2077, jeu qui m’a le plus marqué ces derniéres années et à qui je repense chaque semaine (à défaut de ne pouvoir y jouer).

Belle année à toutes et tous.

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Dernière modification par Menethil (29/12/2024 12h33)

Je vais me prendre au jeu, sans trop me mouiller.

💊 IE00BM67HK77 - MSCI World Health Care
Beaucoup de nouveauté et de mise sur le marché couplé à un potentiel grandissant de F/A dans ce milieu.

💫 IE0007HKA9K1 - L&G Global Brands UCITS 
J’ai peu d’argument mais j’aime beaucoup leur positions de grandes marques

💾 IE00BYPLS672  - L&G Cyber Security UCITS ETF
Lutte contre la désinformation, protection contre les attaques dans un nouvel espace de conflit, intelligence économique, les raisons sont nombreuses.

⚔️ IE000YYE6WK5 - VanEck Defense UCITS
Le monde reprend le chemin de la guerre, notamment le vieux continent. L’instabilité en mer de chine méridionale avec la politique chinoise d’expansion et leur stratégie A2/AD (déni d’accès) sera grandissante dans les prochaines années.

☢️ IE000M7V94E1 - VanEck Uranium and Nuclear Technologies UCITS
Nécessité grandissante d’approvisionnement en matière première pour faire tourner de nombreux futurs réacteurs nucléaires.

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Bonjour,

L’année dernière, j’avais proposé ces 5 sociétés et le résultat est le suivant :

Genoway : -18,5%
Eurobio Scientific : +54,5% (OPA sur la société)
Quadient : -3,5% (mais plutôt 0% si on intègre le dividende versé)
Hipay:-25,5%
Focus Entertainment (devenu Pullup Entertainment) : 38,5%

Ci joint une nouvelle liste qui n’évolue pas trop

Genoway
La baisse du cours sur l’année 2024 l’amène à un niveau de prix encore plus intéressant (forcément) alors que le bilan de la société est encore plus solide (tréso nette de dette de minimum 2M€) et elle devrait présenter une croissance de son CA 2024 d’au moins 15% par rapport à 2023. L’année 2024 fut malgré tout une année de transition (développement de sa co entreprise en Chine + recrutement important (surtout ses équipes commerciales). Pour pouvoir suivre les objectifs qu’elles s’étaient fixées lors de la présentation de son business plan "Route 50+", elle doit normalement commencer à accélérer sa croissance tout en maintenant son objectif de générer un EBITDA représentant minimum 15% du CA généré. A ces niveaux de valorisation (VE/EBITDA 2024 estimé de 8, on a, je pense un gros matelas de sécurité).

Quadient
Toujours faiblement valorisé alors que l’entreprise continue sa transformation vers ses 2 nouvelles activités (consignes connectées pour les colis et sa branche logicielle). Je parie sur 3 raisons qui amèneront une revalorisation de la société sur l’année 2025 :
- Le rachat d’actions de 30M€ annoncé (10M€ quasi terminé prévu pour les salariés et dirigeants et 20M€ prévu pour annuler des actions (soit environ 3% du capital de la société)).
- la branche logicielle est rentable depuis cette année et la poursuite de la croissance de cette branche devrait l’amener à être de plus en plus rentable
- Malgré qu’elle soit toujours déficitaire, la branche consignes connectées commence à retrouver de la croissance et l’acquisition de la société "Package Concierge" sur la fin d’année lui assure d’avoir quasiment minimum 10% de croissance pour l’année prochaine.

Hipay
La société est enfin rentable depuis l’année dernière et les chiffres annoncés sur l’année 2024 montrent que la société poursuit sa trajectoire de croissance tout en maintenant sa rentabilité. Quand on regarde les chiffres, on a 2 vents contraires : une dette importante et un BFR qui continue de monter (alors qu’on est censé être sur une société avec un BFR négatif).
De mon côté, je parie sur un retour à la normale du BFR et une poursuite de la croissance qui permettrait donc de répondre au sujet de la dette et derrière enlever les doutes qui pèsent sur la société pour l’amener à être revalorisée à des niveaux de valorisation plus normatifs (actuellement VE/EBITDA de 5).

IT Link
Petite ESN qui a son cours qui stagne depuis 3 ans alors que depuis son CA a bien augmenté (de par sa croissance interne et externe). Elle a un beau bilan (tréso nette de 4M€ (quasi 10% de la capi) au S1 2024 qui lui permet de poursuivre son rythme d’acquisition. Comme les autres sociétés ci-dessus, elle présente un faible niveau de valorisation (VE/EBIT de 6,5) que je juge injustifiés.

Lumibird
Société qui conçoit et vend des équipements laser. Elle a 2 branches (une dans le médical et la seconde dans la photonique). Il y a un newflow sur la fin d’année 2024 comme quoi le dirigeant étudie la vente de la branche médicale (les estimations que l’on retrouve seraient de l’ordre d’une VE de 200 à 250 M€) et derrière faire une OPA sur la seconde partie de la société. La société vaut aujourd’hui un peu plus de 200M€ (et une dette net estimée entre 70 et 80M€). Si la vente de la branche médicale se réalise, on se retrouve donc avec l’activité photonique (en sachant que les dernières acquisitions et investissements avaient pour but de développer cette branche) + beaucoup de cash en bilan.

Bonne journée

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Je vais faire un pronostic basé uniquement sur du trendfollowing vu que je n’ai aucune idée de ce qui se passera l’an prochain (je suis dans l’ensemble très pessimiste vu la cherté exorbitante du marché américain), et que je suis nul en analyse fondamentale, donc je vais me contenter de sélectionner les actions qui ont performé de façon régulière ces derniers temps en espérant qu’elles continuent :

- UCB
- MTU Aero
- Euronext
- GEA group
- ArgenX SE

Bonus à n’a pas compter : ASML parce que je suis amoureux de cette boîte, et Atos parce que je serais triste que la boîte coule.

(J’ai des positions dans chacune des 5 boîtes listées mais je sors dès que la tendance s’inverse, même si c’est le 5 janvier)

Voici mes candidats:

iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) IE00B4L5Y983
La base de mon portefeuille

iShares MSCI USA Swap UCITS ETF USD (Acc) IE0002W8NB38
"Never bet against America" (Warren Buffet)

Realty Income US7561091049
Pour jouer un retour (attendu) des foncières

Vanguard Global Aggregate Bond UCITS IE00BG47KH54
Un peu d’obligations

Fountaine Pajot FR0010485268
Mon joker français

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Bonjour à toutes et tous.

Je propose une double liste (ordre alphabétique)

1. Dans les actions que je détiens déjà : des sociétés solides qui ne déçoivent pas
     - Air Liquide
     - Berkshire Hathaway
     - DBS group (la plus grosse banque singapourienne)
     - Microsoft
     - Union Pacific (avec les barrières douanières annoncées aux États-Unis, le renforcement des échanges internes devrait favoriser le mode ferroviaire)

2. Dans les achats possibles de cette année 2025
      - Broadcom (semble aujourd’hui avoir un meilleur momentum, plutôt que Nvidia)
      - Jollibee (chaîne philippine de restauration rapide)
      - LVMH
      - Segro (foncière anglaise d’entrepôts logistiques)
      - Vusiongroup (ex-Imagotag), des contrats porteurs de croissance aux Etats-Unis

C’est pour le stock-picking, à compléter par un ETF monde qui compense les risques inhérents à une concentration excessive du portefeuille, même si les titres cités représentent déjà pas mal de diversification sectorielle et géographique.

Je ferai le point très prochainement sur l’état actuel de mon portefeuille.

Bonne année 2025 à chacune et chacun d’entre vous.

Voici ma sélection :

Argan (EPA:ARG)
Nano Nuclear Energy (NASDAQ:NNE)
Lotus Bakeries (EBR:LOTB)
Lumine Group (CVE:LMN)
CL2 (EPA:CL2)

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Pour 2025 c’est facile !

Le bitcoin va s’envoler et l’AI va atteindre l’AGI.
Donc :
IBIT tracker BTC (Objectif 100%)
XAIX tracker AI (Objectif 50%)
IWDA (Objectif 15%)

Par actions « préférées » pour 2025, j’entends mes plus grosses participations.

Le resteront-elles ? Je l’ignore.

Du reste, je ne pronostique rien quant à leurs performances à venir. Je ne vois guère IDIP s’envoler, par exemple. Mais avec ces valeurs en portefeuille, je m’attends à percevoir un bon dividende (pas de distribution pour MLVIN, cependant, et la distribution n’est pas la priorité d’INVESTOR AB) et à voir les équipes dirigeantes continuer à mener leur barque correctement :

- ABCA
Havre perpétuel. Souvent décriée. Toujours profitable.

- IDIP
Société gérée de main de maître par une équipe qui possède un flair inimitable.

- MLVIN
C’est une relativement « grosse » participation parce que j’avais eu la chance de renforcer au moment idoine et parc qu’elle s’est considérablement appréciée depuis. Je n’y touche pas, espérant un catalyseur dans la galaxie Lacroix.

- IMDA
Du bel immobilier. Équipe sérieuse. Valeur que j’envisage comme peu risquée.

- INVESTOR AB
Rien de bien original. Mais tant que cela fonctionne.
Un petit sujet d’incertitude ? La proximité géographique de la Russie.

Ajoutons les CCI des caisses régionales du Crédit Agricole, estimant que l’on n’y est toujours pas totalement à l’abri d’une bonne nouvelle. En attendant, on y est payé pour attendre et l’on peut régulièrement y faire de juteux allers et retours.

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Dernière modification par Ours (31/12/2024 10h15)

Bonjour à tous,

première participation pour ma part avec mes 4 plus grosses positions :

- X-Fab Silicon Founderies SE (XFAB) : ligne que je possède depuis l’introduction, renforcée pendant le covid. Une cyclique fortement exposée au secteur auto. Me semble bien positionnée pour participer à une méga-tendance.

- ABC Arbitrage (ABCA) : ligne constituée pour placer de la trésorerie au moment des réjouissances estivales. A vocation a être liquidée en cas de "soldes excessives" sur des valeurs de qualité.

- Gérard Perrier Industries (PERR) : ligne initiée pendant la période Covid, j’avais lu quelque part qu’un gérant la qualifiait de "petit Schneider". Va pâtir de la désindustrialisation européenne mais demeure une superbe boîte

- Gévelot S.A (ALGEV): également ligne Covid. Situation spéciale, cash pléthorique, fin d’une licence contribuant à une grande partie du résultat, repositionnement sur un métier nouveau de foncière. Bref un pur pari sur la capacité d’allocation du capital par le management (qui pour le moment est perdant).

Ainsi que ma plus petite :

- Valeo (FR) : achat récent au son du canon. Je joue le bébé parti avec l’eau du bain du secteur auto. La boîte se définit comme une "Tech", un pari qui a de fortes chances d’être perdant mais pourrait "multi-bagger".

Sur le papier je ne peux que prétendre à une fin de ventre mou (1er ou 2è non relegable), mais sait-on jamais!

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Bonjour à tous et joyeux Noël !

Mon top 5 2025 (tous présents dans mon portefeuille) :

Hermes : Le titre est très cher par rapport aux comparables, mais il l’a toujours été. Hermes c’est de la désidérabilité, une image de marque, de la rentabilité, de la croissance régulière, de la marge et un vrai pricing power.

Veolia : Rattrapage du titre, avec un dividende raisonnable. Le titre bénéficie des tendances RSE.

Vinci : Je pense que le marché valorise mal le titre, lié au contexte politique vraisemblablement. Mais c’est une société sur laquelle il y a de fortes générations de trésoreries.

Lagardère : Des fondamentaux solides. L’activité travel retail est en croissance et l’activité édition est relativement stable. La dimension spéculative demeure avec la fin de l’offre de Vivendi en juin 2025.

Rubis : Avec la baisse des taux, le dividende devrait devenir attractif et assurer une revalorisation du titre. Il y a également une dimension spéculative avec l’arrivée d’activistes au capital.

Voilà, que des actions françaises en ce qui me concerne.

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Je reste dans une optique de long terme donc je garde mes amis depuis 2023.  Je vais donc vous decevoir. J’ai bien sur d’autres convictions comme Berentzen en allemagne (Boissons) ou Eurofins en Europe, ou Melcor Development au Canada, Cafom en France, Platform group en Allemagne

bullebier a écrit :

Je ne change pas l’equipe de 2023 qui a mal performé a part Newlat, mais je la garde pour le sport.

Poulaillon - Des breztel : P/E de 6-7

Bastide le confort - Des deambulateurs/respirateurs:  P/E de 10 normalement

Newlat food - Leche i pasta en Italie -  P/E de 10-12

Grupo Aval - De la Banque en Colombie - Plus vraiment de profit en 2023 mais futurs PE faibles.

CK hutchison - un Holding diversifie -  P/E de 6

Poulaillon - Des breztel : L’entreprise se developpe bien mais la revalorisation fut tres faible, 17% en 2024.

Bastide le confort - Des deambulateurs/respirateurs:  P/E de 10 normalement , la hausse des taux a massacre le resultat net, la revalorisation va arriver avec la baisse des taux ou une vente d’actifs. Le CA croit toujours

Newlat food/New princes group - Leche i pasta en Italie - Elle a fait 56% en 2024 avec une grosse acquisition et se renomme maintenant New princes group. l’entreprise a double de taille et reste peu chere, excellente gestion.

Grupo Aval ADR(NYSE) - De la Banque en Colombie - On a un recovery en cours avec une amelioration des marges sur la fin 2024.

CK hutchison - un Holding diversifie -  P/E de 6. La fin du tunnel de la value trap semble visible avec la fusion des activites telecom en GB, et le retour des acquisitions dans le secteur infrastructure. On attend des buybacks.

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Bonjour

Voici ma liste pour 2025 :

1) Leonardo Valeur italienne de la Défense qui ne me déçoit pas beaucoup. Le contexte géopolitique est malheureusement plutôt favorable pour ce type de valeurs, et l’Europe doit se réarmer.

2) Intel Je persiste à penser, malgré le gadin mémorable de 2024, que cette valeur a un potentiel de recovery. Je vois mal tout ce savoir-faire et tous ces investissements être jetés aux orties ou vendus à la découpe. On verra bien.

3) VP Bank Pour jouer le secteur bancaire. VP Bank est une banque liechtensteinoise (orthographe libre) plutôt orientée gestion de fortune pour ce que nos amis belges appellent des "SDF" ("Sans Difficultés Financières"). Action cotée à Zurich en CHF.

4) Schneider Electric Pour la thématique de l’éléectrification générale à l’échelle mondial et parce que je préfère acheter des parts d’un vendeur de pelles (qui installe des datacenters en dur) à des parts de vendeur du rêve ("l’IA").

5) Adecoagro Société immatriculée au Luxembourg mais qui exploite et gère des exploitations agricoles immenses en Argentine, Uruguay et Brésil. Produit également de l’éthanol, carburant très utilisé au Brésil. Adecoagro pourrait profiter d’une guerre commerciale USA / Chine.

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