Portefeuille d'actions et de cryptoactifs de Koldoun

Je n’ai pas déduit cela.

Mais il prend l’exemple d’un portefeuille diversifié, sur lequel il renforce chaque mois sur les titres ayant le plus diminué.

En lisant les bouquins value, un concept revient souvent : acheter en bourse comme vous le faites dans la vie de tous les jours, ou dans d’autres domaines.

Un exemple :

Je suis numismate, principalement sur les anciennes monnaies russes.

Chaque mois je m’accorde une petite somme d’argent.

Imaginons que je trouve une belle pièce d’1 rouble de Nicolas II pour 45 euros.

Et également une belle pièce de 2 kopecks de Paul Ier pour 10 euros.

En me basant sur mes archives, je constate que j’ai récement acheté une 1 rouble pour 40 euros, et une 2 kopecks pour 11 euros.

Donc, par rapport à mes achats passés, il est plus intéressant pour moi d’acheter la 2 kopecks (j’essaie d’allier collection et investissement, et depuis 10 ans, cela marche plutot bien. Certaines pièces achetées il y a 4-5 ans pour 3 euros en valent maintenant 10 euros, mais ce sont des cas rares bien évidement).

Je voudrais donc appliquer le même principe sur trackers.

Dernière modification par koldoun (24/09/2013 10h23)

aerts a écrit :

Je veux vous faire admettre la différence entre :
-acheter sur repli un tracker ou titre qui a un fort potentiel LT (Unilever)
.

Sur long terme, les indices n’ont pas de potentiel? Pas en achat "one shot" mais bien via lissage régulier?

Ce type de momentum est la meilleure manière de perdre de l’argent.
On se retrouve toujours avec des pays (effet devise, annonce politico-sociale) ou des secteurs et le retour à la moyenne de ce type d’actifs fait qu’on achète en haut et qu’on vend en bas. (Japon, Italie, Grece) Il faudrait limite acheter ce qui a le plus baissé. Et le choix du facteur temps rajoute une composante aléatoire de plus, une stratégie sur 1, 3 ou 6 mois de momentum donne des résultats totalement différents.
Vraiment dommage de partir sur cette stratégie avec toutes les stratégies fondamentales que l’on peut trouver sur ce forum.

Pour répondre à votre remarque précédente :
Les indices ont du potentiel LT, comme les actions, l’immo ou l’or. La question est : Lesquels ? Pas ceux qui ont le plus baissé amha.

Je serais beaucoup moins affirmatif… Les méthodes momentum ont fait leurs preuves. D’ailleurs je ne serais affirmatif sur aucune méthode, je pense qu’il y en a énormément qui permettent de gagner en bourse.

Le risque principal n’est pas d’utiliser une méthode mais d’utiliser une méthode qui n’est pas adaptée à la psychologie de son utilisateur et d’en changer souvent. 1 an c’est très court pour juger quoique ce soit…

Meme France Telecom finit par remonter !

Je rejoins entièrement aerts sur le fait que ce type de momentum n’est pas vraiment ce qu’il y a de plus étincelant dans le momentum, et que c’est surtout le plus risqué.

@Koldoun: On s’en fiche que ça fasse 20% sur un an, surtout si les indices ont fait +18%, ça ne vous avancera pas à grand chose. De plus le momentum a comme propriété d’être surtout très efficace pour faire mieux lors des phases de marché baissier, pas réellement haussier ou il fera plus ou moins la même perf que le marché. Le problème en y allant comme ça "pour voir", c’est que vous serez incapable de tenir votre stratégie mécanique dans une phase baissière puisque vous ne l’avez pas vraiment étudié et n’en êtes pas pleinement convaincu. Comme dit bifidus, l’important c’est d’avoir une méthode qu’on a bâtit, qu’on a éprouvé et dans laquelle on est pleinement convaincu, afin de l’appliquer à la lettre en toutes circonstances, c’est cela l’investissement mécanique.

Dans tous les cas, 1 an ça sera bien trop court pour en tirer une quelconque conclusion. Je vous invite plutôt à lire différentes études sur le sujet (de Gary Antonacci et de Mebane Faber notamment) et à étudier les tests fait dans ces études. Si cela vous convainc, alors il sera temps d’essayer de votre coté avec un processus bien défini.

La, avec le panier de départ que vous prenez, vous allez vous retrouvez (comme c’est déjà le cas) avec des indices grecs, des indices sectoriels biotechs, et tutti fruti. Et aucune chance de garder un ETF d’un mois sur l’autre ou presque, vous allez avoir des frais de transactions importants.

Enfin si vraiment vous continuez, deux conseils: 1) trouvez tout de suite quand vous sortez d’un tracker, c’est juste essentiel et c’est aberrant que vous lanciez un processus sans savoir quand vous en sortez. 2) Quitte à choisir une lookback period, mes tests m’indiquent qu’un momentum 6 mois est préférable pour les actions, mais cela ça n’engage que moi …

Je vous trouve durs… Pour des petits montants, kouldon peut très bien essayer ce qui lui chante pour en tirer ses conclusions.
On apprend aussi par l’expérimentation, et mieux vaut expérimenter avec des lignes de 100 euros que des lignes de 10 000 euros.
Si je me souviens bien, kouldon était un moment focalisé sur les ratios value, puis sur les indices boursiers, et maintenant sur le momentum. Certes, la méthodologie de test n’est pas rigoureuse, les conclusions ne seront pas valables mais qu’importe ? C’est assez sain d’être touche à tout, surtout au début. Cela permet d’avoir le recul de l’expérience, même petite, face à ce qu’on peut lire par la suite, savoir ce qui nous convient ou pas, apprendre à passer des ordres, se heurter à des problèmes de broker, de dividendes qui corrompent les bases de données, etc.

Certes, il faut se poser un jour, mais notre ami n’en est pas encore là…

Attention, tout comme il est important de ne pas baisser les bras en cas d’échec, il est important de ne pas se laisser griser par le succès.

Une stratégie bonne un jour peut se révéler mauvaise le lendemain et vice versa…. Il n’y à pas " Une vérité "…

Sauf que c’est à la lecture de plusieurs postes de ce forum que j’essaie de construire quelque chose à ma sauce.

Un investisseur n’est pas l’autre, et j’essaie, très modestement, de trouver quelque chose qui me convient.

Sur un poste il était question d’investissements en se basant sur les performances à 6 mois d’un panier de trackers.

Sur un autre, une stratégie momentum, toujours sur un panier de tracker défini, qui préconisait l’achat de trackers dont le cours mensuel est au dessus d’une Moyenne Mobile (10 ou 20, je ne sais plus exactement).

J’essaie de combiner ces 2 méthodes, mais plutot que de me baser sur des paniers définis à l’avance, je ne monte que sur les plus performants sur 3 mois, pour en sortir lors d’un essoufflement.

C’est cet essoufflement qu’il me reste à définir : cours sous une moyenne mobile? Perte de X places dans le classement de performance?

A voir…

Bonjour,

Mes PV ramassées, je me suis reconcentré sur mes objectifs, et après la lecture de quelques ebook, j’ai décidé de reprendre les choses plus sérieusement.

Objectif : dividendes croissants.

Constat : la fiscalité belge est très lourde dès que je sors des actions nationales (+de 40%), il est donc nécessaire de trouver d’abord en Belgique.
Puis ensuite vers France, Pays-Bas et USA, des actions dont le dividende est >4%, et donc la croissance est au moins de 5%. Je vais donc potasser sur les Aristocrates du dividende.
En croisant les données de ce site et celui de Dividendes.ch par exemple.

Mes premières recherches pour la Belgique, avec les critères suivants :

- dividendes passés et prévus en croissance
- ratio de distribution max de 60%
- accroissement free cash flow
- accroissement résultat net
- idéalement bêta <1

Pour le moment, au niveau belge ressortent :
Colruyt, Inbev, Elia, GBL et Solvay (je n’ai pas encore fini de scruter les actions belges).

Maintenant, la question fatidique : à quel prix rentrer?

Sur les plus bas à 52 semaines (qui ne viendra peut-être pas avant plusieurs années?)?
Une marge de 10% moins cher que le plus haut à 52 semaines (c’est le cas de Colruyt actuellement par exemple) et renforcement en cas de baisse (par exemple chaque -10%?)?

C’est un point qu’il me reste à définir… et la je sèche… un avis?

Merci!

Mes premières recherches pour la Belgique, avec les critères suivants :

- dividendes passés et prévus en croissance
- ratio de distribution max de 60%
- accroissement free cash flow
- accroissement résultat net
- idéalement bêta <1 - See more at: Info
Vos critères se rapprochent également de ce que je recherche.

Sur quel screener faites-vous vos recherches?